匯通財(cái)經(jīng)APP訊——股指：資金樂觀，股指多單持有；
今日股市早盤低開走高，全天震蕩上行。市場情緒方面，兩市上漲3300多家，下跌1400多家，多數(shù)個股上漲。行業(yè)板塊方面，計(jì)算機(jī)漲近4%，通訊、傳媒大漲超過3.5%，建筑裝飾漲超2%。美容護(hù)理、電力設(shè)備小幅下跌。概念方面，傳媒、計(jì)算機(jī)大漲，動物保健、光伏逆變器下跌。資金流向方面，機(jī)構(gòu)、主力、大戶、散戶凈流入，北向資金合計(jì)流入70.10億。市場全面樂觀。信息方面，受益于數(shù)字建設(shè)信息，相關(guān)板塊大幅上漲，基礎(chǔ)建設(shè)中字頭持續(xù)拉升，股市市場氛圍造好，股指多單輕倉。

國債：利率持續(xù)低位，國債多單輕倉；
今日國債期貨午盤震蕩加大，午后市場持續(xù)震蕩上行，十年期國債上漲0.08%。現(xiàn)券收益率方面，10年期國債到期收益率下跌0.10個基點(diǎn)，5年期國債到期收益率下跌0.50個基點(diǎn)，3年期國債到期收益率下跌0.50個基點(diǎn)，1年期國債到期收益率下跌0.40個基點(diǎn)。銀行間方面，隔夜shibor微漲0.40個基點(diǎn)，報(bào)收2.0870%。1周shibor大跌26.20個基點(diǎn)，報(bào)收2.0900%?，F(xiàn)券收益率小幅下跌，國債多單輕倉。

貴金屬：金銀震蕩偏強(qiáng) 預(yù)期回歸已較充分；
周三，黃金白銀期貨震蕩偏強(qiáng)。截至14:30，滬金主力合約AU2304暫報(bào)413.94元/克，上漲0.32%，滬銀主力合約AG2306暫報(bào)4931元/千克，上漲1.02%。周三，美元指數(shù)高位略有回落，金銀震蕩偏強(qiáng)。CME數(shù)據(jù)顯示市場預(yù)期3月美聯(lián)儲加息50bp概率升至近30%。近期消費(fèi)、通脹等數(shù)據(jù)偏強(qiáng)使市場停止加息預(yù)期推后至6-7月，也不再預(yù)期今年內(nèi)會降息，預(yù)期向現(xiàn)實(shí)回歸，程度已較為充分。長線驅(qū)動貴金屬上漲的衰退預(yù)期、美聯(lián)儲加息放緩和央行購金未改變，中短期看市場預(yù)期充分調(diào)整時(shí)點(diǎn)或已漸近，若有更多數(shù)據(jù)指向衰退預(yù)期和降息預(yù)期的情況下，貴金屬有望迎來下一波上行。

鎳：鎳價(jià)小幅下跌，預(yù)計(jì)短期震蕩下跌；
周三滬鎳主力合約小幅下跌，收盤價(jià)報(bào)價(jià)195620元/噸，下跌1.28%。消息面，針對美國宣布對鎳等金屬征收額外關(guān)稅，LME宣布立即暫停位于美國的LME倉庫對俄羅斯原鋁、銅、鉛、鎳或鋁合金（以NASAAC的形式）進(jìn)行新的倉單注冊，市場對流動性憂慮情緒加劇。上游端，鎳礦價(jià)格高位持穩(wěn)。精煉鎳方面，今日純鎳現(xiàn)貨報(bào)價(jià)換月至2304合約，現(xiàn)貨成交不及預(yù)期。鎳鐵方面，價(jià)格持續(xù)下跌趨勢。需求端，不銹鋼現(xiàn)貨報(bào)價(jià)接連下調(diào)，成交再度走弱。合金端，受鎳價(jià)高企影響，廠家仍存畏高情緒。新能源領(lǐng)域，硫酸鎳價(jià)格上行趨勢放緩，硫酸鎳復(fù)產(chǎn)純鎳的盈利窗口有所收窄，企業(yè)復(fù)產(chǎn)電積鎳熱情較兩周前有所下降。庫存端，LME及國內(nèi)庫存持續(xù)低位下行。短期內(nèi)消息面對鎳價(jià)起到一定的打壓作用，基本面仍然偏弱，低庫存對鎳價(jià)起到一定支撐作用，預(yù)計(jì)鎳價(jià)短期震蕩下跌。

工業(yè)硅：供需雙增，偏弱震蕩；
周三工業(yè)硅主力合約較前一交易日上漲0.26%，收盤于17540元/噸?，F(xiàn)貨市場成交偏弱，下游按需采購。在供給端，北方開工率高位，供應(yīng)充足，南方枯水季，產(chǎn)量維持低位，云南怒江區(qū)本周硅廠限產(chǎn)，但影響的量有限。湖南硅廠本周開爐，供應(yīng)量有所上行。需求端，有機(jī)硅產(chǎn)量增速較快，需求轉(zhuǎn)好；多晶硅價(jià)格維持高位，企業(yè)開工率高企，但行業(yè)庫存也在快速攀升；鋁合金需求相對低迷。庫存方面，港口庫存和工廠庫存略有增加，庫存高企施壓硅價(jià)。整體來看，工業(yè)硅供需雙增，庫存高企，短線偏弱震蕩概率較高，但因云南限產(chǎn)和內(nèi)蒙古煤礦事件影響，下行空間有限，交易上逢低做多，17000元/噸左右有安全邊際。

玉米:現(xiàn)貨小跌 期貨減倉上漲；
周三玉米期貨減倉上行，主力5月合約漲0.56%，暫報(bào)2856元?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，北港玉米二等收購2800-2810元/噸，較昨日小跌10元/噸，廣東蛇口新糧散船2960-2980元/噸，集裝箱一級玉米報(bào)價(jià)3030元/噸以內(nèi)，東北玉米收購價(jià)格小跌，黑龍江深加工新玉米主流收購2580-2650元/噸，吉林深加工玉米主流收購2630-2720元/噸，內(nèi)蒙古玉米主流收購2700-2750元/噸，遼寧玉米主流收購2750-2800元/噸。對于后市來看，目前國產(chǎn)玉米售糧進(jìn)度過6成，進(jìn)口玉米到港雖然較多，但從船期來看難以持續(xù)，從需求來看，深加工利潤偏差，后期終端消費(fèi)恢復(fù)情況成為關(guān)鍵，而生豬市場情緒改善，降體重階段性結(jié)束，隨著二次育肥進(jìn)場，后期豬料消費(fèi)或有企穩(wěn)改善可能，整體而言，國內(nèi)玉米總體以緊平衡為主，供應(yīng)壓力后期有逐步緩解可能，后期震蕩偏強(qiáng)為主。操作上，短線交易為主。

生豬:觀望情緒加大 生豬震蕩為主；
周三生豬期震蕩為主，主力LH2305合約暫報(bào)17180元，較上日結(jié)算價(jià)漲0.15%?，F(xiàn)貨方面，據(jù)匯易網(wǎng)，河南報(bào)價(jià)15.8元/公斤-16.3元/公斤，較昨日小跌0.2元/公斤；山東報(bào)價(jià)16.3元/公斤-16.9元/公斤，較昨日持平。生豬后期出欄增速有減緩可能，但均重水平仍偏高，供應(yīng)短期難有較大縮減，需求方面，終端需求恢復(fù)程度仍較有限，二次育肥及凍品囤貨推動豬價(jià)反彈到16元以上后，現(xiàn)貨市場觀望情緒上升，而期貨盤面利潤修復(fù)，且升水較高，后期繼續(xù)拉漲動力不足。操作上，單邊觀望。產(chǎn)業(yè)投資者關(guān)注盤面鎖定利潤機(jī)會。

豆類：現(xiàn)貨疲軟拖累 連粕震蕩偏弱；
周三連粕市場低位運(yùn)行，早盤期價(jià)繼續(xù)回落，但隨后抄底買盤以及短空平倉，期價(jià)觸底回升，收復(fù)部分跌幅。國際方面，CBOT大豆市場電子盤低開高走，收復(fù)部分跌幅，由于當(dāng)前巴西收割壓力以及美元走高對美豆的壓力遠(yuǎn)超過阿根廷大豆繼續(xù)減產(chǎn)的預(yù)期，整體在宏觀偏空的背景下，美豆弱勢延續(xù)。國內(nèi)方面，匯易網(wǎng)報(bào)價(jià)顯示，國內(nèi)豆粕現(xiàn)貨廠商豆粕報(bào)價(jià)繼續(xù)下跌，華南地區(qū)跌幅最大，當(dāng)前華南地區(qū)豆粕報(bào)價(jià)已經(jīng)跌至4140元/噸，本周以來豆粕成交相對清淡，菜粕替代明顯增加。受到基差回落以及遠(yuǎn)期進(jìn)口成本回落的沖擊，連粕本周以來大幅下挫，主力M2305合約3750一線多空爭奪較為激烈，短期連粕市場偏弱震蕩凸顯。操作上快進(jìn)快出波段操作為宜。

蘋果：行情波動有限；
周三，蘋果期貨小幅下跌。主力合約AP2305探底回升，較上一交易日跌0.4%左右，持倉21萬手。果農(nóng)惜售情緒嚴(yán)重，產(chǎn)地報(bào)價(jià)穩(wěn)定。當(dāng)下游消化的時(shí)間窗口縮窄，果農(nóng)及客商心態(tài)可能會發(fā)生轉(zhuǎn)變，據(jù)了解，山西地區(qū)冷庫出貨積極性已經(jīng)有了明顯提高。后期產(chǎn)地出貨節(jié)奏值得關(guān)注，近月合約或震蕩偏弱。下一產(chǎn)季蘋果樹尚處在休眠期，未到天氣炒作階段，需關(guān)注新產(chǎn)季的天氣情況。操作建議震蕩偏空思路對待。

花生：延續(xù)下跌；
周三，花生期貨延續(xù)弱勢。主力合約PK2304低位震蕩，較上一交易日跌0.9%左右，減倉0.7萬手，持倉11萬手。據(jù)卓創(chuàng)資訊，河南駐馬店白沙花生通貨米收購價(jià)格11700-12000元/噸，花生處于有價(jià)無市狀態(tài)。進(jìn)口花生即將集中到港，部分油廠或簽訂進(jìn)口合同，貿(mào)易商或會選擇進(jìn)口補(bǔ)充貨源。當(dāng)進(jìn)口米到港數(shù)量增加，產(chǎn)地農(nóng)戶惜售心態(tài)或會發(fā)生轉(zhuǎn)變，上量或會增加，預(yù)計(jì)花生前期供應(yīng)偏緊格局將得到緩解。操作建議空單繼續(xù)持有。

燃料油：多空博弈 燃油日間震蕩；
周三，燃油走勢震蕩，原油上漲對沖偏空市場情緒導(dǎo)致燃料油日間走勢震蕩。國際方面，近期航運(yùn)業(yè)持續(xù)低迷，BDI等主要指數(shù)并未見回暖跡象，市場對后市燃料油需求信心有所減弱，前期估值過低的燃料油價(jià)格得到一定提振。國內(nèi)方面，重油二次加工利潤雖有回暖，但是仍表現(xiàn)一般疊加市場供應(yīng)量相對寬松，現(xiàn)貨價(jià)格近期出現(xiàn)小幅度縮水，船用油消費(fèi)較為平淡，市場信心減弱，觀望態(tài)度較為濃重。本次上漲主要因成本端驅(qū)動，船用油以及航運(yùn)業(yè)仍低迷，建議震蕩思路操作。



瀝青：瀝青上漲 兌現(xiàn)原油漲幅；
周三，瀝青價(jià)格走強(qiáng)兌現(xiàn)原油上漲驅(qū)動，但是長期上漲驅(qū)動或略顯不足，后市可能出現(xiàn)小幅回調(diào)。近期國內(nèi)瀝青現(xiàn)貨價(jià)格相對穩(wěn)定，整體漲幅不大，春節(jié)后處于瀝青需求傳統(tǒng)淡季，部分工廠排產(chǎn)渣油，瀝青市場供應(yīng)量相對偏緊，但是整體需求仍表現(xiàn)不佳，截至2023年2月22日，根據(jù)百川盈孚數(shù)據(jù)，全國瀝青煉廠開工率約為36.47%，市場供應(yīng)量略顯回升，總庫存略有回升至33.04%，總體庫存水平偏低，“供需雙弱”格局暫未得到有效緩解，但是瀝青前期漲幅較大，后續(xù)持續(xù)看漲空間有限，建議逢高沽空。

原油：對中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長的預(yù)期 油價(jià)震蕩反彈；
周三國內(nèi)原油價(jià)格震蕩反彈，主力SC2304合約報(bào)收于557.6元/桶，上漲12元/桶，漲幅2.2%，持倉增加1770手。由于俄羅斯計(jì)劃在3月份將西部港口的石油出口削減至多25%，超過了其宣布的每日減產(chǎn)50萬桶的計(jì)劃。市場擔(dān)心俄羅斯超計(jì)劃減產(chǎn)。本月美國能源企業(yè)的石油和天然氣活躍鉆機(jī)數(shù)降幅創(chuàng)下2020年6月以來最大，天然氣鉆并數(shù)降至2020年4月以來最低。通用電氣公司的油田服務(wù)機(jī)構(gòu)貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示，截止2月24日的一周，美國在線鉆探油井?dāng)?shù)量600座，比前周減少7座；比去年同期增加78座。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們普遍預(yù)計(jì)，2月份中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將會增長，對中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長的預(yù)期刺激國際油價(jià)出現(xiàn)反彈。1月份美國核心耐用品訂單月率強(qiáng)于預(yù)期，美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的預(yù)期限制了漲幅。美國石油學(xué)會數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存繼續(xù)度增長,汽油庫存和餾分油庫存減少。截止2月24日當(dāng)周，美國商業(yè)原油庫存增加約620萬桶，汽油庫存減少約180萬桶，餾分油庫存減少約34萬桶。技術(shù)面，WTI油價(jià)短期維持73-83美元/桶區(qū)間震蕩運(yùn)行，SC2304維持在500-580元/桶區(qū)間震蕩運(yùn)行。操作建議：震蕩思路操作。

PTA：利好共振 盤面大幅反彈；
周三TA2305收漲3.05%。卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，本周主港貨源報(bào)盤參考期貨2305升水35元/噸自提，參考商談5725-5775元/噸自提，3月中旬主港貨報(bào)盤參考升水35元/噸自提，3月24日前主港貨源報(bào)盤參考升水40元/噸自提，買賣氣氛一般。下游聚酯開工穩(wěn)步提升，原料剛需環(huán)比增加，而PTA大廠降負(fù)檢修，市場供需邊際改善，疊加外盤油價(jià)回升，成本端支撐走強(qiáng)PTA日內(nèi)大幅反彈，關(guān)注油價(jià)走勢及PTA檢修情況，建議逢低短多操作。

橡膠：需求向好 膠價(jià)有望維持震蕩反彈；
周三滬膠小幅震蕩反彈?，F(xiàn)貨方面，卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，今日上海市場天然橡膠價(jià)格重心多跟隨盤面震蕩運(yùn)行，市場交投氣氛尚可，主流參考價(jià)格如下所示：21年全乳價(jià)格為11850-11900元/噸，越南3L/混合膠價(jià)格為11600元/噸附近，實(shí)單具體商談。供應(yīng)端新膠產(chǎn)量隨著低產(chǎn)季影響下釋放減少；需求端，目前終端市場需求難以放量，輪胎難以安裝到車，終端市場出貨緩慢，且經(jīng)過前期補(bǔ)貨，現(xiàn)補(bǔ)庫能力減弱，拖累代理商出貨緩慢。目前廠家出貨放緩，逐漸進(jìn)入補(bǔ)庫階段，開工相對高位。市場對于美聯(lián)儲加息預(yù)期亦升溫，商品市場承壓運(yùn)行。技術(shù)面，膠價(jià)RU2305下跌空間有限，后市或有望震蕩反彈。操作建議：震蕩偏多思路操作。

聚烯烴：市場震蕩走高；
周三塑料2305收漲1.25%?，F(xiàn)貨部分上漲，終端工廠謹(jǐn)慎觀望，剛需采購，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，線性華北報(bào)價(jià)8200-8400元/噸，華東報(bào)價(jià)8250-8430元/噸，華南報(bào)價(jià)8300-8500元/噸。
周三PP2305收漲0.83%?，F(xiàn)貨小幅上漲，下游詢盤增多，成交有所好轉(zhuǎn)，卓創(chuàng)數(shù)據(jù)，拉絲華北報(bào)價(jià)7720-7800元/噸，華東報(bào)價(jià)7730-7880元/噸，華南報(bào)價(jià)7820-7900元/噸。
存量裝置檢修對沖投產(chǎn)壓力，石化庫存低于往年，下游生產(chǎn)基本恢復(fù)，原料剛需尚可，但追高意愿較謹(jǐn)慎，短期震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行，關(guān)注新訂單跟進(jìn)情況。建議逢低試多。

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