匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間周四（5月25日），美元兌一籃子主要貨幣周三創(chuàng)下兩個(gè)月新高，受到近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)保持韌性跡象的支撐，而對(duì)美國(guó)債務(wù)上限談判的不安情緒使投資者轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)資產(chǎn)。金價(jià)下跌，美元走強(qiáng)，限制了美國(guó)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫推動(dòng)的黃金避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)，同時(shí)投資者評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)5月會(huì)議記錄。



商品收盤(pán)情況：美國(guó)期金結(jié)算價(jià)報(bào)1964.60美元，下跌0.5%。布倫特原油期貨上漲2%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶78.36美元。美國(guó)原油期貨上漲2%，結(jié)算價(jià)報(bào)74.34美元。

美股收盤(pán)情況：道瓊斯指數(shù)收盤(pán)下跌0.77%，報(bào)32800.38點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤(pán)下跌0.72%，報(bào)4115.60點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤(pán)下跌0.61%，報(bào)12484.16點(diǎn)

周四前瞻

貴金屬

金價(jià)周三下跌，美元走強(qiáng)，限制了美國(guó)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫推動(dòng)的黃金避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)，同時(shí)投資者評(píng)估美聯(lián)儲(chǔ)5月會(huì)議記錄。



美元指數(shù)創(chuàng)下兩個(gè)月新高，限制了對(duì)以美元定價(jià)的黃金的需求。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫周三堅(jiān)持認(rèn)為6月初是債務(wù)上限違約的最后期限，并表示她將很快向國(guó)會(huì)通報(bào)政府最新財(cái)政狀況。民主黨籍總統(tǒng)拜登和共和黨籍眾議長(zhǎng)麥卡錫的談判代表再次召開(kāi)會(huì)議，試圖達(dá)成協(xié)議。道明證券(TD Securities)大宗商品策略師Daniel Ghali稱(chēng)：“絕大多數(shù)情況下，債務(wù)上限的消息在推動(dòng)走勢(shì)?！?br>
Ghali補(bǔ)充稱(chēng)，“盡管美元廣泛上漲帶來(lái)阻力，但黃金在上一交易日仍攀升，這顯示出背后有明顯的需求。”美國(guó)華爾街主要股指下跌，有關(guān)債務(wù)上限磋商的僵局讓投資者感到緊張。 根據(jù)周三公布的5月2-3日會(huì)議記錄，美聯(lián)儲(chǔ)官員“普遍同意”，進(jìn)一步加息的必要性“已經(jīng)變得不太確定”。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，雖然在6月會(huì)議上暫停加息是可能的，但不太可能結(jié)束此輪加息周期。現(xiàn)貨白銀下跌1.4%，至每盎司23.10美元，鉑金下跌2.2%，至1024.59美元。鈀金下跌2.6%，至1408.00美元，接近兩個(gè)月最低。

原油

油價(jià)周三上漲2%，此前美國(guó)原油庫(kù)存意外大幅減少，且沙特能源大臣發(fā)出警告，提升了OPEC+進(jìn)一步減產(chǎn)的前景。



美國(guó)能源信息署(EIA)稍早表示，進(jìn)口下降之際，上周美國(guó)原油庫(kù)存意外驟降1250萬(wàn)桶至4.552億桶。分析師曾預(yù)計(jì)會(huì)增加80萬(wàn)桶。

EIA稱(chēng)，汽油庫(kù)存上周下降210萬(wàn)桶，至2.163億桶，餾分油庫(kù)存減少60萬(wàn)桶，至1.057億桶。 今年的陣亡將士紀(jì)念日假期落在5月29日，該假期傳統(tǒng)上標(biāo)志著美國(guó)夏季旅游高峰的開(kāi)始。

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示：“煉廠現(xiàn)在絕對(duì)在滿(mǎn)負(fù)荷進(jìn)行煉油作業(yè)，試圖跟上需求。油價(jià)一直在關(guān)注債務(wù)上限和利率問(wèn)題，但實(shí)際上卻沒(méi)有關(guān)注過(guò)去幾周已經(jīng)收緊的供需面?！?br>
根據(jù)周三公布的5月2-3日會(huì)議記錄，美聯(lián)儲(chǔ)官員“普遍同意”，進(jìn)一步加息的必要性“已經(jīng)變得不太確定”，其中一些官員稱(chēng)，他們批準(zhǔn)的加息25個(gè)基點(diǎn)可能為最后一次加息。

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王周二表示，他將讓做空者繼續(xù)感受到痛苦，并告訴他們“要小心”。一些投資者將此視為一個(gè)信號(hào)，即OPEC+可能在6月4日的會(huì)議上考慮進(jìn)一步減產(chǎn)。

提高美國(guó)聯(lián)邦政府借款上限以避免違約風(fēng)險(xiǎn)的最后期限越來(lái)越近，談判卻沒(méi)有取得進(jìn)展的跡象，這令更廣泛的市場(chǎng)承壓。民主黨籍總統(tǒng)拜登和共和黨籍眾議長(zhǎng)麥卡錫的談判代表在白宮再次舉行會(huì)議，試圖達(dá)成協(xié)議。

外匯

美元兌一籃子主要貨幣周三創(chuàng)下兩個(gè)月新高，受到近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)保持韌性跡象的支撐，而對(duì)美國(guó)債務(wù)上限談判的不安情緒使投資者轉(zhuǎn)向避險(xiǎn)資產(chǎn)。分析師表示，盡管華盛頓的債務(wù)上限僵局可能導(dǎo)致違約，并將美國(guó)經(jīng)濟(jì)推向衰退，但與部分公債不同，市場(chǎng)認(rèn)為這不會(huì)給美元造成直接風(fēng)險(xiǎn)。



Convera公司駐華盛頓的高級(jí)市場(chǎng)分析師Joe Manimbo說(shuō)，隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示出韌性并給美元帶來(lái)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將很快開(kāi)始降息的預(yù)期減弱。

他說(shuō)，“一直有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，如果美聯(lián)儲(chǔ)像市場(chǎng)最近預(yù)期的那樣降息，以及歐洲繼續(xù)加息，美元可能會(huì)失去其收益率優(yōu)勢(shì)，現(xiàn)在對(duì)全球利率前景的看法有了一些改變?！?br>
5月政策會(huì)議記錄公布后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在6月的下次會(huì)議上加息的押注略有上升。美聯(lián)儲(chǔ)官員5月“普遍同意”進(jìn)一步加息的必要性“已經(jīng)變得不太確定”，但其他官員警告說(shuō)，鑒于通脹持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)有必要保持選擇余地。

根據(jù)芝商所的FedWatch工具，聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)顯示，在6月14日為期兩天的政策會(huì)議結(jié)束時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)加息的概率為35.3%。

追蹤美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數(shù)早些時(shí)候達(dá)到103.91，是3月20日以來(lái)最高。該指數(shù)尾盤(pán)上漲0.319%，報(bào)103.86。

Bannockburn Global Forex駐紐約的首席市場(chǎng)策略師Marc Chandler表示，他懷疑債務(wù)上限談判已經(jīng)成為影響外匯市場(chǎng)走勢(shì)的一個(gè)重要因素。

他說(shuō)，“在強(qiáng)于預(yù)期的數(shù)據(jù)和美國(guó)利率上升的幫助下，美元已經(jīng)或多或少地上漲了三周，”Chandler說(shuō)，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能繼續(xù)支撐美元，亞特蘭大聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)第二季度環(huán)比增長(zhǎng)年率為2.9%。英鎊兌美元盤(pán)中跌至五周低點(diǎn)1.2358美元，尾盤(pán)下跌0.42%，此前數(shù)據(jù)顯示英國(guó)通脹放緩幅度遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期。

英鎊兌歐元也出現(xiàn)下跌，尾盤(pán)下跌0.26%，報(bào)1.1495歐元。周二報(bào)告的歐元區(qū)核心服務(wù)業(yè)通脹率仍然高企，打擊了瑞典克朗，歐洲央行勢(shì)將在6月和7月加息。瑞典克朗兌歐元盤(pán)中觸及11.544克朗，是2009年3月以來(lái)最低水平。

紐元下滑，此前該國(guó)央行在將利率提高25個(gè)基點(diǎn)至逾14年最高后，暗示已完成緊縮行動(dòng)。美元兌瑞典克朗走強(qiáng)0.99%，而紐元兌美元勁挫2.3%，至0.61040美元。通脹率上升，促使市場(chǎng)預(yù)期英國(guó)央行在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持更高利率，這在最近幾個(gè)月支撐英鎊，但這種關(guān)系現(xiàn)在開(kāi)始逆轉(zhuǎn)。

市場(chǎng)要聞

美國(guó)財(cái)政部現(xiàn)金余額連續(xù)三日回升，情況仍令人擔(dān)憂(yōu)

美國(guó)政府可以用來(lái)支付賬單的資金連續(xù)第三天增加，在一定程度上緩解了對(duì)債務(wù)上限僵局和政府違約風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)。根據(jù)周三公布的數(shù)據(jù)，5月23日，美國(guó)財(cái)政部現(xiàn)金余額上升82億美元至765億美元。盡管資金規(guī)模有所上升，但情況仍然令人擔(dān)憂(yōu)。財(cái)政部一直在使用各種會(huì)計(jì)手段來(lái)避免突破債務(wù)上限，該部門(mén)截至上周二的可用非常規(guī)措施金額為920億美元。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫周三表示，隨著聯(lián)邦政府接近耗盡其資源，市場(chǎng)壓力跡象開(kāi)始顯現(xiàn)。這一點(diǎn)在大限日附近到期的美國(guó)國(guó)庫(kù)券定價(jià)中尤為明顯，6月初到期的國(guó)庫(kù)券收益率周三升破7%。

共和黨鷹派施壓麥卡錫，議長(zhǎng)頭銜或受挑戰(zhàn)

美國(guó)眾議院保守派議員加大了對(duì)議長(zhǎng)麥卡錫的施壓，敦促其在債務(wù)上限談判中保持強(qiáng)硬姿態(tài)。德州議員Chip Roy寫(xiě)信給其他共和黨人，敦促他們一起要求麥卡錫，提高債務(wù)上限必須以政府大幅減支為條件。他說(shuō)，上月眾議院通過(guò)的提高債務(wù)上限議案至關(guān)重要，不應(yīng)該只是為了“達(dá)成協(xié)議”而將其棄之不顧。雖然即使沒(méi)有保守派支持，債務(wù)上限協(xié)議也可以在眾議院過(guò)關(guān)，但要是真的惹了保守派不高興，麥卡錫可能被人踢下議長(zhǎng)寶座。Roy曾稱(chēng)所謂債務(wù)大限日是“制造危機(jī)”。截至目前，麥卡錫還沒(méi)有披露他提議過(guò)的任何折中方案。此外，部分民主黨人愿就達(dá)成債務(wù)上限“倒戈”保下麥卡錫的議長(zhǎng)大權(quán)。

美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：無(wú)法即時(shí)提高債務(wù)上限或?qū)鹑隗w系造成嚴(yán)重破壞

美聯(lián)儲(chǔ)5月會(huì)議紀(jì)要中表示，一些與會(huì)者指出，他們擔(dān)心聯(lián)邦債務(wù)法定上限可能無(wú)法及時(shí)提高，這可能會(huì)對(duì)金融體系造成嚴(yán)重破壞，并導(dǎo)致金融環(huán)境收緊，從而削弱經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。關(guān)于通脹風(fēng)險(xiǎn)，與會(huì)者指出，物價(jià)壓力可能比預(yù)期更持久，因?yàn)橄M(fèi)者支出強(qiáng)于預(yù)期，勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊，特別是如果銀行壓力對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響被證明是溫和的。然而，一些與會(huì)者指出，信貸條件進(jìn)一步收緊可能會(huì)減緩家庭支出，減少企業(yè)投資和招聘，所有這些都將支持正在進(jìn)行的產(chǎn)品和勞動(dòng)力市場(chǎng)供需再平衡，并降低通脹壓力。

耶倫將于6月7日在金融服務(wù)委員會(huì)作證

據(jù)報(bào)道，美國(guó)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)發(fā)言人證實(shí)，財(cái)長(zhǎng)耶倫將于6月7日在該委員會(huì)作證。此前保守黨共和黨人公開(kāi)質(zhì)疑耶倫提出的6月1日為債務(wù)上限X日。眾議院金融服務(wù)委員會(huì)主席Patrick McHenry表示，我想相信財(cái)政部的數(shù)學(xué)，但他們必須展示他們的工作。如果白宮團(tuán)隊(duì)和拜登總統(tǒng)沒(méi)有緊迫感的話(huà)，我們將對(duì)此提出更多質(zhì)疑。據(jù)悉美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也將于6月底出席金融服務(wù)委員會(huì)會(huì)議。

歐盟要求西班牙削減2024年預(yù)算 以遵守公共赤字上限規(guī)定

歐盟委員會(huì)要求西班牙政府將2024年的國(guó)家總預(yù)算削減超過(guò)90億歐元，以確保西班牙遵守歐盟各成員國(guó)的赤字率不超過(guò)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值3%的規(guī)定。歐盟要求西班牙在明年減少占據(jù)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值0.7%的預(yù)算，相當(dāng)于減少約93億歐元支出。歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)事務(wù)的委員保羅·真蒂洛尼表示，歐盟各成員國(guó)應(yīng)當(dāng)在公共支出上保持謹(jǐn)慎，以緩解各國(guó)公共赤字。