匯通財經(jīng)APP訊——5月29日，機構對股市、大宗商品、外匯、債市、經(jīng)濟前景以及央行政策前景觀點匯總：

1.IMF敦促美國立即提高或暫停債務上限，并認為利率將長期處于高水平 ；
IMF敦促美國立即提高或暫停其債務上限，并警告稱，要使“頑固的”通脹回到美聯(lián)儲2%的目標，將需要保持高企的利率水平直至2024年。IMF在周五的一份聲明中表示：“在已經(jīng)出現(xiàn)明顯壓力的時期，圍繞聯(lián)邦債務上限的邊緣政策可能會給美國和全球經(jīng)濟帶來進一步的、完全可以避免的系統(tǒng)性風險。為了避免加劇下行風險，美國國會應該立即提高或暫停債務上限?！盜MF在與立法者和政府官員舉行會議后，對各國經(jīng)濟和金融發(fā)展進行評估。IMF總裁格奧爾基耶娃稱，美國通脹率在整個2024年都將保持在美聯(lián)儲2%的中期目標之上。她表示：“要讓通脹穩(wěn)穩(wěn)地回到2%的目標，就需要長期的緊縮貨幣政策?！薄拔覀冾A計聯(lián)邦基金利率在2024年底之前將保持在5.25%至5.5%的水平，換句話說，利率將需要在更長時間內(nèi)保持較高水平。”

2.道明證券：即使達成債務上限協(xié)議，惠譽仍可能下調(diào)美國評級 ；
道明證券策略師表示，無論債務上限談判結果如何，惠譽均有可能下調(diào)美國關鍵信用評級，而這可能會拖低美國國債收益率，因為更多資金會出于避險而轉向優(yōu)質資產(chǎn)。“即使美國能夠避開付款延遲和違約的最糟情景，我們認為惠譽仍可能將美國評級下調(diào)至AA+，理由是政治邊緣政策及債務路徑不可持續(xù)，”策略師Gennadiy Goldberg和Molly McGown周五在報告中表示

3.花旗認為人工智能熱潮將提振美國和亞洲股市；
因人工智能需求旺盛，且美聯(lián)儲加息周期有望結束，花旗集團分析師將美股等級上調(diào)至中性，認為應增持科技股。人工智能可能會繼續(xù)發(fā)揮推動作用，因為它還沒有發(fā)展不及市場預期程度?？紤]到人工智能主要是美國大型股的主題，這應該能降低美股表現(xiàn)不佳的風險?；ㄆ鞂⒍鄶?shù)亞洲股票評級上調(diào)至增持。與此同時，花旗經(jīng)濟學家表示，市場預計美聯(lián)儲在6月會議上再次加息的可能性為30%。他們說：“由于市場認為，銀行業(yè)危機甚至是美國債務違約都能避免，市場已經(jīng)排除了美聯(lián)儲今年晚些時候降息的可能性，但市場定價仍大致預期美聯(lián)儲加息周期已經(jīng)(幾乎)完成?！?br>
4.交易員不再預計美聯(lián)儲今年會降息，且預計6月可能加息25BP；
交易員們一直堅信，美聯(lián)儲今年將多次降息。但他們最終承認，基于對期貨的押注，今年降息的可能性不大?，F(xiàn)在，他們預計在2024年之前不會降息，而且（2024年的）降息幅度低于此前的預期。強勁的經(jīng)濟增長、通脹數(shù)據(jù)、勞動力市場以及債務上限擔憂的緩解降低了今年降息的可能性。交易員們現(xiàn)在認為，6月份的會議可能會考慮加息25個基點。市場預計聯(lián)邦基金利率將在2024年底降至3.5%，就在一個月前，衍生品市場預計基準利率屆時將降至3%

5.道明證券：債務問題和就業(yè)數(shù)據(jù)將是接下來影響美聯(lián)儲的重要指標；
道明證券全球利率策略主管Priya Misra指出，今天公布的個人支出數(shù)據(jù)非常強勁，除此之外，更重要的PCE數(shù)據(jù)同樣強勁。這是由核心服務驅動的，美聯(lián)儲非常關心該領域的數(shù)據(jù)，但目前沒有減緩的跡象。這就是為什么市場完全消化了未來兩次會議的加息預期（6月加息13個基點，7月加息12個基點）。目前市場存在分歧的原因是美聯(lián)儲內(nèi)部對加息前景的描述有所不同：一些美聯(lián)儲官員認為他們可能會在6月暫停加息，在7月恢復加息。我們認為接下來市場要關心的是這兩件事：債務上限問題和就業(yè)數(shù)據(jù)，任何高于10萬的就業(yè)數(shù)據(jù)都意味著加息25個基點幾乎是板上釘釘?shù)氖?br>
6.財富管理公司B.Riley Wealth首席市場策略師霍根：今天的個人支出月率顯示，通脹依然頑固。目前債務上限鬧劇接近尾聲，我們需要關注美聯(lián)儲的下一步行動。目前市場對可能在債務上限問題上能夠得到一些答案感到興奮，但當他們不得不開始關注美聯(lián)儲，以及要開始消化美聯(lián)儲在6月份是否再次加息的預期時，這種興奮便會再次消散

7.匯豐：英國通脹危機嚴峻，零售銷售數(shù)據(jù)成為亮點 ；
匯豐高級經(jīng)濟學家Chris Hare在一份報告中說，在度過了艱難的冬天之后，伴隨著消費者信心逐漸增強，英國4月份的零售數(shù)據(jù)溫和利好。盡管4月份的CPI數(shù)據(jù)顯示，總體通脹仍然非常高，尤其是在食品和服務領域，但整體零售商品價格的環(huán)比漲幅已經(jīng)放緩。然而，生活成本的壓力仍然很大，考慮到英國央行的加息預期，背負著貸款的英國家庭將繼續(xù)承受痛苦。Hare補充道：“英國消費者的前路仍然崎嶇不平?！?br>
8.盛寶銀行：美國國債收益率上升幫助支撐了美元；
盛寶銀行外匯策略主管John Hardy在一份報告中說，在經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉和利率進一步上升的前景下，美國國債收益率上升幫助支撐了美元。他說：“美聯(lián)儲利率預期的遠期曲線已經(jīng)出現(xiàn)了重大的重新定價，6月份FOMC進一步加息25個基點的可能性已經(jīng)超過40%，而美聯(lián)儲在今年12月之前預期的降息大部分已經(jīng)被市場排除了?！苯刂涟l(fā)稿，美元指數(shù)下跌0.14%，至104.064點，因美國國會議員就提高債務上限達成協(xié)議的前景增強，抑制了避險需求。不過，美指跌幅有限，仍接近周四的10周高點104.3120

9.花旗：預計核心PCE在4月份應該會保持強勁；
花旗研報指出，預計核心PCE在4月份應該會保持強勁，基于CPI和PPI通脹因素，預計環(huán)比增長0.38%。雖然這與核心CPI0.41%的環(huán)比漲幅相似，但PCE中的關鍵核心非住房服務價格組成部分環(huán)比漲幅（預計為0.42%）可能比在CPI中（為0.11%）的更大，這應該會凸出顯CPI和PCE通脹之間的分歧。盡管核心PCE對昨天修訂的一季度美國GDP中的PCE數(shù)據(jù)很敏感，我們的預測意味著核心PCE將小幅上升至同比4.7%

10.美銀：今年截至目前資本流動幾乎持平，未來美股或將承壓；
根據(jù)美國銀行的一份報告，投資者連續(xù)三年將現(xiàn)金投入股市的現(xiàn)象或會消失。策略師Hartnett周五引用的數(shù)據(jù)顯示，投資者正在將資金從股市撤出，并將其投入貨幣市場基金和債券。該行的一份報告援引EPFR Global的數(shù)據(jù)稱，截至5月24日的一周，股市流出39億美元，這是連續(xù)第三周出現(xiàn)贖回，這意味著2023年這一資產(chǎn)類別的資金流入將持平。今年到目前為止，大約有7560億美元進入了現(xiàn)金基金，這是自2020年以來的最大增幅。Hartnett在報告中寫道，隨著美聯(lián)儲加息影響進一步傳導到市場，金融狀況收緊，預計6月底將再次出現(xiàn)一輪避險情緒

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