匯通財(cái)經(jīng)APP訊——

一、行情回顧

隔夜國(guó)際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.43%報(bào)1978.1美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.37%報(bào)23.66美元/盎司。

隔夜上期所滬金期貨主力合約收漲0.31%，報(bào)450.52元/克；滬銀主力合約收跌0.18%，報(bào)5500元/千克。

二、基本面數(shù)據(jù)

上一交易日上期所黃金庫(kù)存2739千克，較前一交易日持平；上期所白銀庫(kù)存1501噸，較前一交易日+1噸。

上一交易日COMEX黃金庫(kù)存2287萬(wàn)金衡盎司，較前一交易日持平；COMEX白銀庫(kù)存27277萬(wàn)金衡盎司，較前一交易日-60萬(wàn)金衡盎司。

上一交易日SPDR黃金ETF持倉(cāng)939.56噸，較前一交易日+1.45；SLV白銀ETF持倉(cāng)14519.41噸，較前一交易日持平。

5月30日當(dāng)周，COMEX黃金非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)為169316張，較此前一周+8584張；COMEX白銀非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)為21124張，較此前一周-834張。

隔夜美債收益率多數(shù)收跌，3月期美債收益率漲2個(gè)基點(diǎn)報(bào)5.359%，2年期美債收益率跌4.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.476%，10年期美債收益率跌1.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.689%；美元指數(shù)跌0.03%報(bào)104.01。隔夜美國(guó)三大股指全線(xiàn)收跌，道指跌0.59%報(bào)33562.86點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.2%報(bào)4273.79點(diǎn)，納指跌0.09%報(bào)13229.43點(diǎn)。

上一交易日WIND光伏指數(shù)報(bào)4225.34，跌1.57%；電子元件指數(shù)報(bào)7140.94。漲0.41%。

三、綜合分析

美國(guó)5月ISM非制造業(yè)PMI為50.3，創(chuàng)2023年新低，高利率且核心通脹仍處高位下美國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨不小衰退壓力。此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月新增非農(nóng)就業(yè)33.9萬(wàn)人，創(chuàng)今年1月來(lái)最大增幅，遠(yuǎn)超預(yù)期值19萬(wàn)人。但5月失業(yè)率為3.7%，創(chuàng)2022年10月以來(lái)新高。在美聯(lián)儲(chǔ)官員此前釋放6月跳過(guò)加息的鴿派信號(hào)后，市場(chǎng)普遍押注美聯(lián)儲(chǔ)6月維持利率不變，但由于非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期，以及美國(guó)核心通脹仍處高位，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)7月仍將加息的預(yù)期有所上升。此外，美國(guó)總統(tǒng)拜登簽署聯(lián)邦政府債務(wù)上限和預(yù)算的法案，使其正式生效，暫時(shí)避免了美國(guó)政府陷入債務(wù)違約，該法案暫緩債務(wù)上限生效至2025年年初，并對(duì)2024財(cái)年和2025財(cái)年的開(kāi)支進(jìn)行限制。美債危機(jī)得以解決，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒降溫。

總體來(lái)看，美國(guó)5月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期，盡管美聯(lián)儲(chǔ)官員釋放6月將跳過(guò)加息的鴿派信號(hào)，但應(yīng)對(duì)通脹仍將是美聯(lián)儲(chǔ)政策目標(biāo)的重中之重，美聯(lián)儲(chǔ)7月加息可能性不減，疊加美債危機(jī)緩解，短期貴金屬期價(jià)或上行承壓。然而美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息周期已近尾聲，且不排除若通脹后續(xù)仍繼續(xù)回落，或銀行風(fēng)險(xiǎn)事件再度發(fā)酵以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)存在衰退風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)或在年底前開(kāi)始降息，美元指數(shù)仍面臨顯著下行壓力，美國(guó)實(shí)際利率也或存回落預(yù)期，疊加俄烏沖突等國(guó)際地緣局勢(shì)仍存不確定性，貴金屬期價(jià)后續(xù)仍存創(chuàng)歷史新高的可能。

綜上并結(jié)合技術(shù)面，貴金屬期價(jià)或震蕩調(diào)整，建議投資者短差操作為主，或可參與08-12合約反套操作，注意止盈止損。



投資咨詢(xún)部 馬舍瑞夫（Z0015873）

以上僅為分析師個(gè)人觀點(diǎn)，期市有風(fēng)險(xiǎn)，僅供參考！


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