匯通財經(jīng)APP訊——北京時間6月8日亞市早盤，美元指數(shù)微跌，目前交投于104.04附近。周三美元指數(shù)收跌0.03%，報104.12，相對而言，仍比較強勢。投資者在等待下周的美國5月通脹數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲利率決定。盡管外國央行加息可能會給美元帶來壓力，但美聯(lián)儲7月再次加息的前景可能會限制跌幅。



美聯(lián)儲預(yù)計將在下周三宣布保持利率不變，以評估近期加息的影響，但聯(lián)邦基金利率期貨交易員預(yù)計7月將會加息。下周二的消費者通脹數(shù)據(jù)預(yù)計將顯示，5月美國消費者物價環(huán)比上漲0.30%。

加拿大帝國商業(yè)銀行(CIBC)資本市場北美外匯策略主管Bipan Rai稱：“我們預(yù)計在下周的美聯(lián)儲決定公布前會有相當(dāng)多的盤整。消費者物價指數(shù)(CPI)對美聯(lián)儲的決定也將是至關(guān)重要的。目前我們沒有看到任何一個方向有大押注，在我看來這是有道理的?！?br>
周三的數(shù)據(jù)顯示，美國4月貿(mào)易逆差增幅為八年來最大，因為商品進(jìn)口回升，而能源產(chǎn)品出口下降，這一趨勢如果持續(xù)下去，可能導(dǎo)致貿(mào)易拖累第二季度經(jīng)濟(jì)增長。

美國通脹仍高于目標(biāo)水平之際，交易員們已經(jīng)在很大程度上排除了美聯(lián)儲今年將降息的預(yù)期。荷蘭合作銀行(Rabobank)首席策略師Jane Foley稱：“美國的通脹具有持久性和韌性，但大部分G10國家也是如此，這意味著各央行可能會持謹(jǐn)慎態(tài)度?！?br>
DRW Trading市場策略師Lou Brien稱：“美聯(lián)儲下周可能會表明還沒有完成加息行動，這可能會打擊美元將受到?jīng)_擊的想法，因為美聯(lián)儲在本月的會議上將與加拿大、澳洲甚至可能還有歐洲央行的步調(diào)不一致，因為這些央行仍有這樣的想法，即還要采取更多行動?！?br>
周三加拿大央行意外加息25個基點，美元兌加元跳水約70點至1.3320，最后收跌0.23%，報1.3368。

加拿大德士賈丁斯銀行宏觀戰(zhàn)略主管Royce Mendes表示，加拿大央行的貨幣政策制定者將觀察過剩需求、通脹預(yù)期、工資增長和企業(yè)定價行為的變化，以決定是否需要進(jìn)一步提高利率。也就是說，在他們下一次利率決議之前，他們不太可能在恢復(fù)價格穩(wěn)定方面看到足夠進(jìn)展，所以這次不會是本輪加息周期的最后一次加息。因此，該行繼續(xù)傾向于認(rèn)為，加拿大央行將在7月份再次加息25個基點，這將使政策利率升至5%，為2001年以來的最高水平。

加拿大央行6月利率決議聲明刪除了4月份決議時關(guān)于如何準(zhǔn)備在需要時進(jìn)一步提高利率的措辭。加拿大央行還表示，繼續(xù)預(yù)計 CPI 通脹率將在夏季回落至 3% 左右，但不再提及到 2024 年底通脹率將逐漸降至 2% 的目標(biāo)。

周三澳元轉(zhuǎn)為下跌，此前一天澳洲聯(lián)儲加息25個基點至11年最高的4.1%。澳洲聯(lián)儲主席洛威周三進(jìn)一步警告稱，將進(jìn)一步加息以抑制價格上漲壓力。

周三澳元兌美元稍早觸及0.6716的5月11日以來最高，隨后出現(xiàn)回落，最后收跌0.27%，報0.6651。高盛現(xiàn)預(yù)計澳洲聯(lián)儲將在7月、8月和9月分別加息25個基點，使終端利率達(dá)到4.85%，而此前預(yù)期為4.35%。

不過，在澳洲聯(lián)儲周二決定進(jìn)一步加息25個基點之后，根據(jù)AMP的分析，澳大利亞經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在面臨著滑入衰退的非?，F(xiàn)實的風(fēng)險。這成為澳元面臨的一大潛在壓力。AMP有限公司是一家澳大利亞零售財富管理和銀行服務(wù)提供商。

周三歐元兌美元收漲0.09%，報1.0698。歐洲央行的加息預(yù)期幫助支撐歐元。

瑞典北歐斯安銀行美元和歐元利率首席策略師Jussi Hiljanen在一份報告中表示，歐洲央行可能會將重點轉(zhuǎn)向在更長時間內(nèi)將利率保持在峰值水平，而不是繼續(xù)提高利率。在5月份歐元區(qū)通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后，鷹派人士似乎已經(jīng)平靜下來，現(xiàn)在不再那么明確地推動秋季加息，而是更傾向于在更長時間內(nèi)保持利率在峰值水平不變。

瑞典北歐斯安銀行預(yù)計歐洲央行在6月和7月將加息25個基點，使存款利率達(dá)到3.75%。Hiljanen表示，歐元區(qū)夏季的CPI數(shù)據(jù)將成為決定7月加息是否真的是最后一次加息的關(guān)鍵因素。

周三英鎊兌美元收漲0.07%，報1.2430。英國今年的通脹率將居發(fā)達(dá)國家之首，英國央行加息壓力巨大。

根據(jù)經(jīng)合組織的數(shù)據(jù)，英國今年的通脹水平將是所有發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中最高的，其2023年總體通脹率預(yù)計為6.9%，高于6.6%的平均水平。在最新的經(jīng)合組織經(jīng)濟(jì)展望分析的名單中，只有阿根廷和土耳其今年的總體通脹率預(yù)計會高于英國。這凸顯了英國央行所面臨的壓力，他們在5月份再次加息25個基點，使基準(zhǔn)利率達(dá)到4.5%。當(dāng)時，央行認(rèn)識到今年第一季度的通脹“高于預(yù)期”，主要原因是食品價格上漲。

凱投宏觀首席英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Paul Dales表示：“越來越多的證據(jù)表明，價格壓力是在國內(nèi)產(chǎn)生的，這推高了利率預(yù)期。我們同意市場對利率將進(jìn)一步上升的看法，并將利率峰值的預(yù)測上調(diào)了75個基點，從4.50%上調(diào)至5.25%。利率要到明年下半年才會開始下降?！?br>

周四重點數(shù)據(jù)和大事

機構(gòu)觀點匯總

1.凱投宏觀：土耳其可能需要大幅下調(diào)里拉匯率；

凱投宏觀表示，土耳其需要大幅下調(diào)里拉匯率，以實現(xiàn)經(jīng)常賬戶的可持續(xù)好轉(zhuǎn)，并吸引外國資本，但這可能加劇通脹壓力。凱投宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Liam Peach在一份報告中表示：“土耳其里拉更加快速的貶值將是一個可喜的現(xiàn)象，表明政策制定者正在放松干預(yù)，讓里拉回歸公允價值?！比欢璧膮R率調(diào)整幅度將是巨大的，這將推高土耳其的通脹，并給私營部門帶來壓力

2.荷蘭國際：即使歐元區(qū)通脹有所放緩，料歐元仍將企穩(wěn)；

荷蘭國際表示，盡管歐元繼續(xù)受到歐元區(qū)通脹放緩的影響，但預(yù)計歐元兌美元EUR/USD仍會保持在當(dāng)前水平附近。歐洲央行周二公布的一項調(diào)查顯示，未來12個月消費者通脹預(yù)期中值從3月的5.0%降至4月的4.1%。荷蘭國際集團(tuán)分析師Francesco Pesole在一份報告中稱，雖然通脹放緩應(yīng)該會為歐洲央行采取更為謹(jǐn)慎的貨幣政策提供理由，但在6月15日的會議之前，歐洲央行的溝通方式并沒有發(fā)生重大變化。昨天，歐洲央行行長拉加德重申了進(jìn)一步收緊政策的呼吁，她的鷹派口吻可能是讓市場維持定價7月會議（加息）40-45個基點的關(guān)鍵因素

3.高盛預(yù)計澳洲聯(lián)儲未來3個月均將加息，利率峰值將達(dá)4.85%；

高盛澳新地區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Andrew Boak稱，澳洲聯(lián)儲主席Philip Lowe周三的講話發(fā)出“轉(zhuǎn)鷹”信號?！敖Y(jié)合今日公布的數(shù)據(jù)顯示單位勞動力成本意外加速（同比增長7.9%），高盛現(xiàn)在預(yù)計澳洲聯(lián)儲將在7月、8月和9月均加息25個基點（之前預(yù)測為7月加息25個基點），利率峰值將達(dá)到4.85%（之前預(yù)測為4.35%）”。

4.高盛：預(yù)計美元跌勢較小；

高盛全球外匯主管Kamakshya Trivedi指出：“按照目前的定價，在高風(fēng)險背景下‘堅持暫停升息’將對美元構(gòu)成一些挑戰(zhàn)，但我們懷疑下行幅度將繼續(xù)較小，并受到美國宏觀表現(xiàn)的限制?！?