匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周五(6月9日)當(dāng)周金價(jià)震蕩小幅攀升，金價(jià)在1960美元附近持穩(wěn)，市場在耐心等待下周美聯(lián)儲(chǔ)6月決議。美聯(lián)儲(chǔ)6月不加息的預(yù)期升溫，這支持金價(jià)本周上漲。此外，全球經(jīng)濟(jì)放緩的擔(dān)憂，以及表現(xiàn)不佳的美國數(shù)據(jù)也支持了金價(jià)。

下周投資者將迎來至關(guān)重要的美國CPI數(shù)據(jù)，以及美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，預(yù)計(jì)將引發(fā)下周市場重大行情。美聯(lián)儲(chǔ)官員將于6月13日至14日舉行會(huì)議，并將在美國東部時(shí)間下周三(6月14日)下午2點(diǎn)宣布決定。隨后，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾隨后將于下午2:30舉行新聞發(fā)布會(huì)。

接下來，讓我們看看本周影響金價(jià)走勢的因素。


金價(jià)日?qǐng)D走勢

美聯(lián)儲(chǔ)6月決議不加息的預(yù)期，給金價(jià)帶來支持

由于近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體疲軟，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派押注大幅降低。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)6月維持利率不變的概率為74.8%，加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為25.2%;到7月維持利率在當(dāng)前水平的概率為34%，累計(jì)加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為52.3%，累計(jì)加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為13.8%。

美國勞動(dòng)力市場報(bào)告顯示美國首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)高于預(yù)期之后，數(shù)據(jù)公布后，投資者一致認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)(Fed)將在6月會(huì)議上跳過加息，支持金價(jià)。

市場分析師表示，美聯(lián)儲(chǔ)再次加息的機(jī)會(huì)窗口很小，無論是6月還是7月，現(xiàn)在市場傾向于7月......市場認(rèn)為不會(huì)做的更多了，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)看起來會(huì)轉(zhuǎn)弱。

本周加拿大央行和澳洲聯(lián)儲(chǔ)都宣布加息，而不是維持利率不變，令交易員感到意外。

加拿大央行周三意外宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，使利率達(dá)到22年來最高的4.75%，加元周三盤中攀至一個(gè)月高點(diǎn)，隨后縮減部分漲幅。

這是加拿大央行今年內(nèi)連續(xù)兩次維持基準(zhǔn)利率不變后再次加息。加拿大央行說，再次加息表明先前的貨幣政策不足以使供需恢復(fù)平衡、實(shí)現(xiàn)通貨膨脹率持續(xù)地回到2%的目標(biāo)。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二也意外將利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至11年高點(diǎn)的4.1%，并暗示未來可能繼續(xù)加息，以緩和物價(jià)壓力。

美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)整體疲弱，支持金價(jià)

美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)表現(xiàn)不佳，美元受美債收益率轉(zhuǎn)頭下跌拖累加速下行。黃金企穩(wěn)100日均線走高。

美國勞工部(DOL)周四公布的每周數(shù)據(jù)顯示，截至6月3日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)升至26.1萬，為2021年10月以來的最高數(shù)據(jù)，高于市場預(yù)期的23.5萬，前一周數(shù)據(jù)為23.3萬。消除了部分波動(dòng)的首次申領(lǐng)失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)的四周移動(dòng)均值上升至237,250人。

而截至5月27日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降了3.7萬，至175.7萬，這是2月以來的最低水平。美國上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)量激增至逾一年半最高水平，但裁員可能沒有提速，因?yàn)閿?shù)據(jù)覆蓋了陣亡將士紀(jì)念日假期，這可能會(huì)導(dǎo)致一些波動(dòng)。

美國人口普查局和美國經(jīng)濟(jì)分析局周三聯(lián)合公布的數(shù)據(jù)顯示，美國4月國際商品和服務(wù)貿(mào)易逆差增加了140億美元，達(dá)到746億美元，略低于市場預(yù)期的752億美元赤字。數(shù)據(jù)未經(jīng)通脹因素調(diào)整。商品和服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口增長1.5%至3236億美元，出口下跌3.6%至2490億美元。貿(mào)易逆差擴(kuò)大意味著貿(mào)易將拖累第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值。

周一公布的美國5月服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳。數(shù)據(jù)顯示，美國5月ISM非制造業(yè)指數(shù)意外降至50.3，低于預(yù)期52.4和前值51.9，創(chuàng)2023年新低。其中，投入品價(jià)格指標(biāo)下降3.4個(gè)點(diǎn)至56.2。另外，美國5月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值從55.1下修至54.9，為2022年4月以來新高，連續(xù)第四個(gè)月擴(kuò)張，其中物價(jià)支付分項(xiàng)指數(shù)終值降至57.6，創(chuàng)3月以來新低。

三菱東京日聯(lián)銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，在現(xiàn)階段，全球經(jīng)濟(jì)增長背景參差不齊，仍然對(duì)美元有支持作用。在下周美國消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)以及FOMC和歐洲央行(ECB)會(huì)議召開之前，鑒于持倉欲望可能下降，美元和金價(jià)最有可能在這些較強(qiáng)的水平進(jìn)行盤整。

全球經(jīng)濟(jì)放緩市場情緒脆弱，支持避險(xiǎn)金價(jià)

從美國、中國、澳大利亞、歐洲和英國最新的悲觀統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，最近主要經(jīng)濟(jì)體面臨的挑戰(zhàn)重新引發(fā)了對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。

對(duì)頂級(jí)央行加息的擔(dān)憂加劇了對(duì)經(jīng)濟(jì)的悲觀情緒，尤其是在澳大利亞儲(chǔ)備銀行和加拿大銀行最近的意外鷹派加息之后。

中國5月份的出口和進(jìn)口(按美元計(jì)算)都出現(xiàn)了收縮，出口下降的情況比預(yù)期的要差，這也是一連串負(fù)面數(shù)據(jù)的原因，表明中國的增長勢頭在2023年第二季度可能放緩。貿(mào)易順差降至13個(gè)月低點(diǎn)表明海外對(duì)中國商品的需求疲軟，給世界第二大經(jīng)濟(jì)體帶來更多挑戰(zhàn)。

中國以美元計(jì)算，貿(mào)易帳大幅下降至658.1億美元，而預(yù)期為920億美元，此前公布的為902.1億美元。出口大幅萎縮了7.5%，而市場預(yù)期是略微萎縮了0.4%。這對(duì)中國產(chǎn)品的喜愛正在減弱，買家正在轉(zhuǎn)移到其他國家的外包制造。

除此之外，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)預(yù)測，由于持續(xù)的核心通貨膨脹和緊縮的貨幣政策對(duì)需求造成壓力，全球經(jīng)濟(jì)在未來幾年內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)疲軟的復(fù)蘇。經(jīng)合組織現(xiàn)在預(yù)計(jì)，今年全球經(jīng)濟(jì)將增長2.7%。如果不包括受大流行影響的2020年，這仍將是自2008-2009年金融危機(jī)以來最低的年增長率。

OECD報(bào)告提到，由于核心通脹持續(xù)，貨幣政策收緊，需求承壓，未來幾年全球經(jīng)濟(jì)將出現(xiàn)疲弱復(fù)蘇。周二，世界銀行也更新了全球經(jīng)濟(jì)預(yù)測.該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，全球經(jīng)濟(jì)增速將從2022年的3.1%降至2023年的2.1%。在全球利率上升的背景下，新興市場和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體面臨的金融壓力風(fēng)險(xiǎn)正在加劇。

黃金ETF持續(xù)流入也支持金價(jià)

世界黃金協(xié)會(huì)報(bào)告顯示，5月，全球?qū)嵨稂S金ETF繼續(xù)保持正向需求，實(shí)現(xiàn)連續(xù)第三個(gè)月流入。5月早些時(shí)候，金價(jià)的強(qiáng)勁漲勢激發(fā)了投資者對(duì)黃金ETF的興趣，5月底則隨著金價(jià)的回落而有所回吐。此外，該協(xié)會(huì)認(rèn)為美國債務(wù)上限談判和投資者對(duì)銀行業(yè)系統(tǒng)性危機(jī)的持續(xù)擔(dān)憂也促使投資者紛紛尋求避險(xiǎn)資產(chǎn)，從而推動(dòng)了5月份黃金ETF的正向需求。

截至5月底，全球黃金ETF總持倉達(dá)到3,478噸，較上月增加19噸。然而，由于5月金價(jià)較4月有所下跌，全球黃金ETF資產(chǎn)管理總規(guī)模（AUM）也小幅下降0.4%至2,200億美元。

即便如此，5月流入量仍促使年初至今全球黃金ETF共流入約合10億美元，相當(dāng)于增持6噸。5月，除歐洲外，全球其他所有區(qū)域的黃金ETF持倉噸數(shù)均有上漲。但由于該區(qū)域匯率對(duì)沖基金的變動(dòng)，歐洲地區(qū)黃金ETF仍實(shí)現(xiàn)了正向流入。北美黃金ETF已連續(xù)三個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入，5月增持約合14億美元。

盡管金價(jià)略有下跌，但5月全球黃金市場日均交易額仍增長3%至1,750億美元，主要原因在于本月交易所黃金衍生品交易量較上月激增26%。與此同時(shí)，場外實(shí)物黃金市場和黃金ETF交易量分別下降9%和11%。

截至5月底，COMEX黃金期貨凈多倉總量為537噸，與4月相比下降了18%。即便如此，凈多倉總量仍比2022年527噸的平均水平高出2%。

伊朗核協(xié)議有望達(dá)成，打壓市場避險(xiǎn)情緒施壓金價(jià)

一份“未經(jīng)證實(shí)”的報(bào)道稱，美國和伊朗可能即將達(dá)成一項(xiàng)臨時(shí)核協(xié)議，這可能會(huì)解除美國對(duì)伊朗石油出口實(shí)施的制裁。

外媒報(bào)道，兩名消息人士表示，伊朗和美國即將達(dá)成一項(xiàng)臨時(shí)協(xié)議，以減輕對(duì)伊朗的一些制裁來換取伊朗減少鈾濃縮活動(dòng)。

據(jù)一名伊朗官員和一名了解談判情況的人士稱，談判直接在美國領(lǐng)土上進(jìn)行，這標(biāo)志著外交進(jìn)程中的一個(gè)顯著進(jìn)展。

然而，他們表示，美國方面仍然不愿意重新加入2015年達(dá)成的核協(xié)議。消息人士稱，談判取得了重大進(jìn)展，雙方已就一項(xiàng)臨時(shí)協(xié)議達(dá)成協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議條款，伊朗將承諾停止純度為60%及以上的鈾濃縮活動(dòng)，并將繼續(xù)與國際原子能機(jī)構(gòu)合作，監(jiān)督和核查其核項(xiàng)目。作為交換，德黑蘭將被允許每天出口至多100萬桶石油，并可以動(dòng)用其在國外的收入和其他被凍結(jié)的資金。

然而，白宮隨后否認(rèn)了美國和伊朗即將達(dá)成協(xié)議的報(bào)道。