匯通財(cái)經(jīng)APP訊——

一、行情回顧

隔夜國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲0.08%報(bào)1970.5美元/盎司，COMEX白銀期貨跌0.58%報(bào)23.965美元/盎司。

隔夜上期所滬金期貨主力合約收漲0.02%，報(bào)450.12元/克；滬銀主力合約收跌0.52%，報(bào)5582元/千克。

二、基本面數(shù)據(jù)

上一交易日上期所黃金庫(kù)存2739千克，較前一交易日持平；上期所白銀庫(kù)存1499噸，較前一交易日+23噸。

上一交易日COMEX黃金庫(kù)存2277萬金衡盎司，較前一交易日-2萬金衡盎司；COMEX白銀庫(kù)存27177萬金衡盎司，較前一交易日-60萬金衡盎司。

上一交易日SPDR黃金ETF持倉(cāng)929.7噸，較前一交易日持平；SLV白銀ETF持倉(cāng)14420.9噸，較前一交易日持平。

6月6日當(dāng)周，COMEX黃金非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)為175641張，較此前一周+6325張；COMEX白銀非商業(yè)凈多頭持倉(cāng)為21475張，較此前一周+351張。

隔夜美債收益率普遍收跌，3月期美債收益率跌0.08個(gè)基點(diǎn)報(bào)5.238%，2年期美債收益率跌4.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.654%，10年期美債收益率跌6.7個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.724%；美元指數(shù)跌0.85%報(bào)102.14。美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲1.26%報(bào)34408.06點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲1.22%報(bào)4425.84點(diǎn)，納指漲1.15%報(bào)13782.82點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)和納指均錄得連續(xù)第六日上漲。

上一交易日WIND光伏指數(shù)報(bào)4319.96，漲4.24%；電子元件指數(shù)報(bào)7214.24。漲0.06%。

三、綜合分析

美聯(lián)儲(chǔ)如期宣布暫停加息，止步此前的連續(xù)十次加息紀(jì)錄。但釋放了鷹派信號(hào)，點(diǎn)陣圖和經(jīng)濟(jì)展望中暗示，年內(nèi)還有兩次加息且各加息25個(gè)基點(diǎn)，市場(chǎng)原本認(rèn)為7月或9月是本輪周期最后一次加息。此外，美聯(lián)儲(chǔ)利率掉期不再押注美聯(lián)儲(chǔ)將在2023年降息。利率決議公布后，美股短線下挫，美元指數(shù)、美債收益率雙雙走高，現(xiàn)貨黃金跌破1950美元關(guān)口。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，幾乎所有與會(huì)者都認(rèn)為，進(jìn)一步加息是適宜的。加息可能是有道理的，但步伐要更適度。7月會(huì)議將根據(jù)情況決定是否加息。今年降息不合適，沒有政策制定者預(yù)計(jì)今年會(huì)降息。美聯(lián)儲(chǔ)依然堅(jiān)決致力于2%的通脹目標(biāo)。上次會(huì)議以來的數(shù)據(jù)超出了預(yù)期，大多數(shù)決策者預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)的溫和增長(zhǎng)將繼續(xù)。鮑威爾仍然認(rèn)為存在實(shí)現(xiàn)軟著陸的途徑，強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)逐漸降溫可能有助于經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸。

目前來看，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月會(huì)議的前瞻性指導(dǎo)意義看法不一，存在一定分歧。一些人認(rèn)為暫停加息是“跳過”，加息還會(huì)繼續(xù)，而另一些人則認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息計(jì)劃是“虛張聲勢(shì)”。此外，昨日歐洲央行無懼衰退如期宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將利率提高至2001年來最高水平，并表示7月起停止資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃下再投資。同時(shí)，歐洲央行上調(diào)2023-2025年CPI增速預(yù)期，并下調(diào)今明兩年GDP增速預(yù)期。歐洲央行行長(zhǎng)拉加德表示，沒有考慮暫停加息，抑制通脹的戰(zhàn)斗“還沒有結(jié)束”，7月份很有可能繼續(xù)加息。

總體來看，雖然美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息，疊加美債危機(jī)緩解，且美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯將于本周訪華，市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒或有所降溫，美元指數(shù)短期上行承壓，貴金屬期價(jià)或下存支撐。但歐洲央行仍然加息，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也明確表示進(jìn)一步加息是適宜的，點(diǎn)陣圖和經(jīng)濟(jì)展望也暗示年內(nèi)還有兩次加息且各加息25個(gè)基點(diǎn)。此外，美聯(lián)儲(chǔ)利率掉期不再押注美聯(lián)儲(chǔ)將在2023年降息，美國(guó)核心通脹也仍處相對(duì)高位，且應(yīng)對(duì)通脹仍將是美聯(lián)儲(chǔ)政策目標(biāo)的重中之重，美元指數(shù)仍存上行動(dòng)能，因而貴金屬期價(jià)在相關(guān)預(yù)期影響下中期或上行承壓。

綜上并結(jié)合技術(shù)面，今日貴金屬期價(jià)或下存支撐，建議投資者以逢低短多操作為主，或可參與08-12合約反套操作，注意止盈止損。



投資咨詢部 馬舍瑞夫（Z0015873）

以上僅為分析師個(gè)人觀點(diǎn)，期市有風(fēng)險(xiǎn)，僅供參考！


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