匯通財經(jīng)APP訊——周四（7月20日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金震蕩上漲，一度創(chuàng)5月17日以來新高至1986.09美元/盎司，目前交投于1984.86美元/盎司附近，因市場押注美聯(lián)儲可能很快結(jié)束升息周期，美元指數(shù)回吐隔夜?jié)q幅，給金價提供上漲動能，重點(diǎn)關(guān)注2079-1892跌勢50%回撤位1985.93的關(guān)鍵位置，若站穩(wěn)該位置，則金價或?qū)⑦M(jìn)一步上漲至2000關(guān)口上方。

OANDA高級市場分析師Edward Moya表示：“市場對加息即將結(jié)束和通脹已經(jīng)放緩非常有信心。美聯(lián)儲會議后，如果市場相信聯(lián)儲將不再保持極度鷹派的立場，金價可能會達(dá)到2000美元?！?br>
路透調(diào)查顯示，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在7月26日把指標(biāo)隔夜利率上調(diào)25個基點(diǎn)，大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為這將是當(dāng)前緊縮周期中最后一次加息。

CME的Fedwatch工具顯示，市場預(yù)期美聯(lián)儲下周會議將升息25個基點(diǎn)，之后維持在5.25%-5.5%區(qū)間，預(yù)計(jì)2024年降息。

此外，英國6月通脹預(yù)期不及預(yù)期、歐洲央行官員發(fā)表鴿派講話，市場對英國央行和歐洲央行的鷹派預(yù)期有所降溫，這也偏向給金價提供支撐。

另外，俄羅斯退出黑海谷物出口協(xié)議也增加了一些避險情緒，給金價提供支撐。不過，美國股市持續(xù)走高，則削弱黃金的避險買需。

投資者將密切關(guān)注周四稍晚公布的美國7月15日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)該數(shù)據(jù)將從前一周的23.7萬人升至24.2萬人。

美國6月獨(dú)棟房屋開工減少，盡管建筑許可升至12個月新高

美國6月獨(dú)棟屋新屋開工下降，但建筑許可升至12個月以來的最高水平，待售二手房嚴(yán)重短缺之際，新屋建設(shè)獲得支持。

美國商務(wù)部周三報告，6月房屋開工下降，部分抵消了5月18.7%的異常大增幅，當(dāng)時獨(dú)棟房屋開工觸及11個月來的最高水平。

不過，由于變壓器設(shè)備等材料短缺以及借貸成本上升，建筑商加快房屋建設(shè)的努力受挫。6月房屋竣工量下降，在建獨(dú)棟房屋存量也觸及兩年來的最低水平。

房利美副首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mark Palim表示：“獨(dú)戶房屋開工水平依然強(qiáng)勁，鑒于建筑許可持續(xù)上升的趨勢，我們認(rèn)為近期可能會保持強(qiáng)勁。如果經(jīng)濟(jì)在未來幾個季度繼續(xù)擴(kuò)張，我們認(rèn)為房屋開工年率有能力向著100萬戶邁進(jìn)，鑒于可售現(xiàn)房持續(xù)不足，需求保持充足狀態(tài)?！?br>
在房屋建設(shè)中占很大部分的獨(dú)棟房屋開工在6月經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后的年率為93.5萬戶，下降7.0%。5月數(shù)據(jù)上修至100.5萬戶，為2022年6月以來的最高水平，前值為99.7萬戶。5月的房屋開工可能受到反常的溫暖干燥天氣提振。

6月，東北部、中西部和人口稠密的南部地區(qū)的獨(dú)棟房屋開工下降，但西部地區(qū)猛增4.6%。獨(dú)棟房屋供應(yīng)量仍遠(yuǎn)低于大流行前的水平，這將支持這部分房屋的建設(shè)。

抵押貸款利率處于高位將一些潛在購房者擠出市場，租賃需求推動了多戶房屋市場的強(qiáng)勁增長，但這種提振作用似乎正在減弱。公寓空置率正在上升，在建的多戶房屋存量創(chuàng)下紀(jì)錄高位，這可能會阻礙新的建設(shè)項(xiàng)目。

五戶或以上房屋開工減少11.6%，年率為48.2萬戶，為12月以來的最低水平。

獨(dú)棟和多戶房屋開工均減少，6月整體房屋開工驟降8.0%，年率為143.4萬戶。接受路透訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)房屋開工將降至148萬戶。

根據(jù)抵押貸款融資機(jī)構(gòu)房貸美的數(shù)據(jù)，廣受歡迎的30年期固定抵押貸款平均利率已接近7%，預(yù)期中的房地產(chǎn)市場反彈可能會受到抑制。住宅投資已經(jīng)連續(xù)八個季度萎縮，為房地產(chǎn)泡沫破裂引發(fā)2007-2009年大衰退以來最長的一輪連續(xù)萎縮。

“報告繼續(xù)暗示市場企穩(wěn)，”摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家Murat Tasci表示?！拔覀冾A(yù)計(jì)住宅投資的拖累將隨著這種企穩(wěn)趨勢繼續(xù)下去而逐漸消散?！?br>
6月獨(dú)棟房屋建筑許可增加2.2%，年率為92.2萬戶，為2022年6月以來最高。

五戶或以上房屋的建筑許可大降13.5%，年率為46.7萬戶，為2020年10月以來的最低水平。出租房空置率在第一季度升至兩年來最高，這可能會限制更多新的多戶住宅建設(shè)。

6月總體建筑許可下降3.7%，年率為144萬戶。已獲得批準(zhǔn)但尚未開工的房屋減少2.1%，年率為28.1萬戶。獨(dú)棟房屋建設(shè)積壓增加0.7%，至14.1萬戶，獨(dú)棟房屋竣工量則下降2.8%，年率為98.6萬戶。

在建獨(dú)棟房屋存量下降0.9%，年率為68.8萬戶，為2021年6月以來的最低水平。在建多戶房屋存量增加0.7%，年率為97.7萬戶，是自1970年政府開始追蹤該數(shù)據(jù)系列以來的最高水平。

美債國債收益率下跌，此前新屋開工數(shù)據(jù)乏善可陳

美國10年期國債收益率周三在6月新屋開工數(shù)據(jù)公布后有所下降，但仍高于一個月來的最低水平，投資者押注美聯(lián)儲的加息周期已接近尾聲。


10年期國債收益率周三下跌4.5個基點(diǎn)至3.744%，7月7日曾觸及八個月高位4.094%。

兩年期國債收益率周三小幅上揚(yáng)1.1個基點(diǎn)，至4.763%，在上午的新屋開工數(shù)據(jù)公布后一度短暫下跌。但目前仍低于7月6日觸及的2007年6月以來最高的5.120%。

兩年/10年期國債收益率差報負(fù)102.4個基點(diǎn)，曲線倒置程度擴(kuò)大。

資產(chǎn)管理公司Janney Montgomery Scott的首席固定收益策略師Guy LeBas說：“是的，與前一個月相比有一點(diǎn)下行，但考慮到利率水平，我們的住房開工速度仍然令人印象深刻。”

盡管市場對美聯(lián)儲今年剩余時間的加息路徑看法不一，但市場參與者大多預(yù)計(jì)聯(lián)儲將在下周7月25-26日的會議上加息25個基點(diǎn)。

Alliance Bernstein發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)研究主管Eric Winograd說：“我認(rèn)為，要想讓他們在9月份采取行動，必須有相當(dāng)戲劇性的東西?！?br>
其他市場參與者則偏重年底前進(jìn)一步加息的可能性。

“核心通脹的持續(xù)性可能會讓美聯(lián)儲至少在7月份繼續(xù)保持加息行動，或許之后還會再加息一次，”DRW Trading Group市場策略師Lou Brien說。“從這個意義上說，10年期國債將從美聯(lián)儲更加激進(jìn)的做法中受益?！?br>
對于市場參與者來說，下一個主要數(shù)據(jù)點(diǎn)將出現(xiàn)在周四，即最新的成屋銷售和初請失業(yè)金數(shù)據(jù)，Winograd認(rèn)為，后者不太可能影響美聯(lián)儲下周的利率決定。

“沒有什么能讓人認(rèn)為我們會看到戲劇性的變化，”Winograd稱?！白x數(shù)脫離了低位......符合勞動力市場逐步再平衡的看法。”

美元指數(shù)方面，雖然周三美元指數(shù)反彈了0.3%至近一周高位附近，但這部分是因?yàn)?a class="keywords" target='_blank'>英鎊受通脹數(shù)據(jù)拖累，進(jìn)而支撐美元上漲。周四亞市，美元指數(shù)回調(diào)了隔夜大部分漲幅，截止10:10，目前下跌0.24%，交投于100.04附近，整體而言，仍相對比較弱勢。

IMF稱俄羅斯退出黑海谷物出口協(xié)議可能加劇全球糧價漲勢

國際貨幣基金組織(IMF)周三表示，俄羅斯退出允許烏克蘭通過黑海出口的協(xié)議有可能加劇全球糧食不安全狀況，并可能推高糧食價格，尤其是低收入國家的糧食價格。

IMF發(fā)言人表示，該機(jī)構(gòu)將繼續(xù)密切關(guān)注該地區(qū)的事態(tài)發(fā)展及其對全球糧食安全的沖擊。

“該協(xié)議的終止影響到嚴(yán)重依賴烏克蘭糧食供應(yīng)的國家，尤其是北非、中東和南亞國家，”IMF稱?！八鼘?dǎo)致糧食安全前景惡化，并有可能加劇全球糧食通脹，尤其是對低收入國家而言?！?br>
IMF稱，黑海谷物出口協(xié)議在促進(jìn)烏克蘭向世界其他地區(qū)出口食品、谷物和化肥方面發(fā)揮了重要作用。發(fā)言人指出，隨著出口禁令的撤銷和主要出口國的糧食產(chǎn)量高于預(yù)期，該協(xié)議有助于緩解國際糧價壓力。

高盛第二季獲利驟降超60%，因消費(fèi)業(yè)務(wù)萎縮且投資價值下滑

高盛第二季獲利驟降超60%，因消費(fèi)業(yè)務(wù)萎縮且投資價值下滑重創(chuàng)這家華爾街巨頭。該行GreenSky業(yè)務(wù)與合并房地產(chǎn)投資分別減記5.04億美元及4.85億美元。

該行周三公布，截至6月30日的季度獲利為10.7億美元，合每股盈余3.08美元，去年同期分別為27.9億美元與7.73美元。

Greensky向消費(fèi)者提供房屋裝修貸款，于2021年9月被高盛以22.4億美元的股票交易收購，該交易于一年前完成。

受房地產(chǎn)投資虧損的影響，高盛資產(chǎn)和財富管理部門的營收較去年同期下滑4%。

該行財報為美國大銀行本季度的強(qiáng)勁表現(xiàn)畫上句號。財報表明經(jīng)濟(jì)具有韌性，但也進(jìn)一步證明，高借貸成本將在今年晚些時候開始拖累貸款需求。

第二季投資銀行業(yè)務(wù)收費(fèi)下降20%至14.3億美元。固定收益、貨幣和大宗商品交易收入下降26%，股票交易收入則大致持平。

美聯(lián)儲連續(xù)10次加息使經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)，許多高管預(yù)計(jì)下半年經(jīng)濟(jì)將放緩。這使得并購市場即使開始出現(xiàn)一些復(fù)蘇跡象，也無法迅速恢復(fù)生機(jī)。

分析師樂觀地認(rèn)為，股市的持續(xù)復(fù)蘇將鼓勵交易，并促使更多公司在未來幾個月上市。然而，經(jīng)濟(jì)發(fā)展軌跡的不確定性仍然是一個障礙，第二季全球并購活動比去年同期下降了36%

歐洲央行管委史托納拉斯：下周加息已足夠，進(jìn)一步緊縮或會損害經(jīng)濟(jì)

歐洲央行管委暨希臘央行行長史托納拉斯周三在采訪時表示，歐洲央行再次加息25個基點(diǎn)應(yīng)該足夠了，進(jìn)一步收緊政策可能會損害經(jīng)濟(jì)。

歐洲央行在6月14-15日的會議上將利率上調(diào)至22年來的最高水平，并表示幾乎可以肯定會在7月連續(xù)第九次加息，因?yàn)闅W洲央行預(yù)測通脹率將保持在2%的目標(biāo)之上直到2025年底。

他說，“下周我們可能會再加息25個基點(diǎn)，但我不確定之后我們會不會進(jìn)一步采取行動，”史托納拉斯說，“我們將就此打住。我想這就是我的觀點(diǎn)“。

史托納拉斯被認(rèn)為是歐洲央行26名管委中的鴿派。

當(dāng)被問及有什么理由支持停止加息而不是進(jìn)一步加息時，史托納拉斯說，“通脹率正在下降，而且我們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，我們正處于進(jìn)一步加息可能會損害經(jīng)濟(jì)的最優(yōu)點(diǎn)。”

交易員和分析師預(yù)計(jì)，歐洲央行將在7月27日舉行的下次會議上將指標(biāo)利率上調(diào)25個基點(diǎn)至3.75%。

歐洲央行管委克諾特周二表示，7月以后加息“最多是一種可能性，但絕不是一種確定性”。

英國數(shù)據(jù)：6月份通脹率大幅放緩至7.9%，部分減輕央行加息壓力

官方數(shù)據(jù)顯示，英國6月通脹率降至7.9%，降幅超過預(yù)期，且創(chuàng)一年多來最低，這將部分緩解英國央行繼續(xù)大幅加息的壓力。

英國國家統(tǒng)計(jì)局稱，6月消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)較上年同期的漲幅創(chuàng)下去年3月以來新低，但仍高于許多大型富裕經(jīng)濟(jì)體的物價漲幅。經(jīng)濟(jì)學(xué)家原預(yù)估，6月CPI同比漲幅將從5月的8.7%降至8.2%，進(jìn)一步遠(yuǎn)離10月創(chuàng)下的41年高點(diǎn)11.1%，但仍遠(yuǎn)高于英國央行2%的目標(biāo)。

英國央行5月表示，預(yù)計(jì)6月通脹率將降至7.9%。

核心通脹率的降幅也超過預(yù)期，從5月的7.1%降至6.9%，5月數(shù)值齊平30多年來的最高值。核心通脹率排除了食品、能源、酒類和煙草價格等項(xiàng)目，是英國央行密切關(guān)注以衡量潛在價格壓力的指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)計(jì)，核心物價漲幅料維持在7.1%不變。

食品價格漲幅從5月的18.3%放緩至17.3%，這對許多家庭的財務(wù)狀況而言仍構(gòu)成重大壓力。

英國央行預(yù)計(jì)將于8月3日連續(xù)第14次加息，其指標(biāo)利率已從2021年12月的0.1%上調(diào)至今年5月的5%。

英國首相蘇納克今年早些時候承諾，在2024年全國大選之前，于2023年底將通脹率降低一半，英國財政大臣亨特(Jeremy Hunt)稱這一目標(biāo)具有挑戰(zhàn)性。

反對黨工黨在民意調(diào)查中名列前茅，該黨指責(zé)蘇納克領(lǐng)導(dǎo)的保守黨主導(dǎo)了一場“抵押貸款災(zāi)難”，因?yàn)榉课莩钟姓叩慕栀J成本正在飆升。

道指連續(xù)第八日收高，創(chuàng)下近四年來最長的一輪連漲

美國股市道瓊斯工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)周三小幅收高，其中藍(lán)籌道指連續(xù)第八日上漲，投資者評估最新一輪企業(yè)財報，但微軟下跌導(dǎo)致納斯達(dá)克指數(shù)收盤接近持平。

銀行股延續(xù)漲勢，標(biāo)普500銀行股指數(shù)攀升1.70%，為連續(xù)第三個交易日上漲，在過去九個交易日中第八日上漲。

高盛集團(tuán)上漲0.97%，此前該集團(tuán)公布利潤為三年來最低，但其首席執(zhí)行官蘇德巍做出樂觀發(fā)言，稱投資銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象。這與周二其他大銀行的說法不謀而合。

Bokeh Capital Partners的首席投資官Kim Forrest說：“現(xiàn)在，我們正看到大量聰明的公司，這些公司多年前就開始轉(zhuǎn)向更可靠的收費(fèi)收入，這正是人們頭腦里想的問題。銀行正在向你展示企業(yè)正在發(fā)生的事情。”

Citizens FinancialCFG.N上漲6.39%，M&T Bank上漲2.48%，此前兩家銀行第二季度利潤均超出華爾街預(yù)期。US Bancorp扭轉(zhuǎn)了早些時候的跌勢，攀升6.46%，這家總部位于明尼阿波利斯的銀行公布季度凈利息收入大增28%。

KBW地區(qū)性銀行指數(shù)上漲2.90%，連續(xù)第三個交易日攀升，創(chuàng)3月10日以來的最高收盤水平。



截止收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲109.28點(diǎn)，或0.31%，至35,061.21點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲10.74點(diǎn)，或0.24%，至4,565.72點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲4.38點(diǎn)，或0.03%，至14,358.02點(diǎn)。

道指連續(xù)第八個交易日上漲，創(chuàng)下2019年9月以來最長的一輪連漲。

但納斯達(dá)克指數(shù)的漲勢受到抑制，微軟M下跌1.23%，造成拖累，此前有報道稱蘋果AAPL.O正在開發(fā)人工智能(AI)產(chǎn)品。Nvidia(輝達(dá)/英偉達(dá))下跌0.88%，Alphabet下跌 1.40%。

截止10:10，特拉斯股價盤后下跌0.7%，因特斯拉CEO馬斯克在財報會議中表示，愿意為增加產(chǎn)量犧牲利潤。



整體來看，對全球央行接近加息周期尾聲，尤其是對美聯(lián)儲將很快結(jié)束加息周期的預(yù)期籠罩市場，美債收益率也持續(xù)走弱，給金價提供支撐，盡管美股持續(xù)上漲、美元指數(shù)出現(xiàn)反彈跡象，但這仍無法抑制多頭士氣，黃金市場暫時明顯偏向多頭，金價后市有望進(jìn)一步試探2000關(guān)口附近阻力。當(dāng)然，1986一線曾是過去兩個月的強(qiáng)阻力所在，仍需略微提防上破受阻后震蕩調(diào)整的可能性。

北京時間10:26，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1984.85美元/盎司。