匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間9月5日亞市早盤(pán)，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于104.17附近。避險(xiǎn)美指周一下跌，收跌0.16%，報(bào)104.11。中國(guó)出臺(tái)政策刺激或?qū)⒎€(wěn)定經(jīng)濟(jì)的憧憬改善風(fēng)險(xiǎn)情緒，而美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)則是提振對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能處于加息周期尾聲的押注。



美國(guó)市場(chǎng)周一休市，流動(dòng)性可能比較稀缺，交易員對(duì)大舉壓注猶豫不決。

與此同時(shí)，上周五的數(shù)據(jù)顯示，8月美國(guó)就業(yè)增長(zhǎng)有所回升，但失業(yè)率躍升至3.8%，同時(shí)工資漲幅溫和。一連串經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)凸顯通脹趨緩以及勞動(dòng)力市場(chǎng)下滑，使人們更加確信美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在降溫，但不會(huì)急劇放緩，從而增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)軟著陸的希望。

CME FedWatch工具顯示，市場(chǎng)預(yù)估美聯(lián)儲(chǔ)本月維持利率穩(wěn)定的可能性為93%，今年不再加息的可能性超過(guò)60%。

展望未來(lái)，投資者將重點(diǎn)關(guān)注本周多位美聯(lián)儲(chǔ)官員將發(fā)表的談話，從中尋找美聯(lián)儲(chǔ)在9月19-20日舉行的下一次政策會(huì)議上將采取何種行動(dòng)的線索。

歐元今年夏天已貶值近12%，周一歐元兌美元略反彈，收漲0.20%，報(bào)1.0795。

歐洲央行行長(zhǎng)拉加德周一表示，在勞動(dòng)力和能源市場(chǎng)發(fā)生變動(dòng)以及地緣政治動(dòng)蕩導(dǎo)致物價(jià)波動(dòng)之際，各國(guó)央行必須將通脹預(yù)期維持在其目標(biāo)水平，歐元對(duì)此沒(méi)有反應(yīng)。

歐洲央行執(zhí)委施納貝爾(Isabel Schnabel)上周表示，歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)弱于幾個(gè)月前的預(yù)測(cè)，但這并不意味著無(wú)需進(jìn)一步加息，尤其是在市場(chǎng)正在抵消歐洲央行的部分努力之際。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley補(bǔ)充道：“總的來(lái)說(shuō)，歐洲央行將保持鷹派傾向，部分原因是為了防止市場(chǎng)利率過(guò)早下跌，而歐元可能受此預(yù)期而獲得些許提振。施納貝爾的評(píng)論對(duì)此提供了一種見(jiàn)解?！?

英國(guó)財(cái)政大臣亨特(Jeremy Hunt)周末表示，通脹率可望在2023年底前減半，并誓言在夏季休會(huì)后議會(huì)重新開(kāi)議前制定優(yōu)先事項(xiàng)時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注這一目標(biāo)。

上周五公布的英國(guó)修正數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)經(jīng)濟(jì)從疫情中恢復(fù)的速度比之前想像的要快。周一英鎊兌美元出現(xiàn)反彈，最后收漲0.27%，報(bào)1.2620。

英國(guó)的總體通脹率正在下降，但真正令英國(guó)央行頭疼的是就業(yè)市場(chǎng)。雖然有明顯的跡象表明，英國(guó)已經(jīng)度過(guò)了去年夏季的緊縮高峰期，但勞動(dòng)力市場(chǎng)并沒(méi)有像央行希望的那樣迅速降溫。與此相一致的是，私營(yíng)部門(mén)的薪資增長(zhǎng)已攀升至歷史新高，這加大了通脹在中期內(nèi)會(huì)穩(wěn)定在目標(biāo)上方的風(fēng)險(xiǎn)。

英國(guó)央行已明確表示，寧可做得太多，也不愿做得太少。分析師認(rèn)為，這意味著英國(guó)央行11月將把利率上調(diào)至5.75%。而在2024年，由于央行對(duì)潛在成本壓力方面施加壓力，降息的可能性也將很小。

澳元也因中國(guó)經(jīng)濟(jì)支撐措施的支撐上漲。周一澳元兌美元收漲0.16%，報(bào)0.6459。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二將召開(kāi)政策會(huì)議，預(yù)計(jì)屆時(shí)將按兵不動(dòng)。市場(chǎng)調(diào)查顯示，36位經(jīng)濟(jì)學(xué)家中，除兩位外，其他所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為，澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在9月5日維持隔夜拆款利率在4.10%不變。

周一美元兌加元收跌0.01%，報(bào)1.3589。周二亞市早盤(pán)，美元兌加元上漲，目前漲幅為0.08%，交投于1.3600附近。

加拿大央行本周將召開(kāi)政策會(huì)議，預(yù)計(jì)將維持利率不變。但是，高盛表示，加拿大央行暫停加息后，將于本周在10月份之前進(jìn)行最后一次加息。

高盛分析Isabella Rosenberg表示，加拿大央行將把最新公布的數(shù)據(jù)視為“一個(gè)令人鼓舞的信號(hào)，表明最新的加息措施正在通過(guò)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用”。她此前曾認(rèn)為，在9月份的會(huì)議上加息的可能性“相當(dāng)高”。

周二重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.道明證券：預(yù)測(cè)周二澳洲聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在聲明中釋放鷹派立場(chǎng)信號(hào)；

道明證券預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在今日公布的決議聲明中釋放鷹派立場(chǎng)信號(hào)，否則，澳元兌美元將上揚(yáng)至0.6530；道明預(yù)計(jì)聲明呈中性的可能性為60%，鴿派或鷹派的可能性分別為20%；

2.Julius Baer Research：歐洲央行9月或不進(jìn)一步加息；

①Julius Baer Research的分析師David Kohl和Stephanie Kennedy在一份報(bào)告中表示，歐洲央行可能會(huì)在9月的會(huì)議上決定不進(jìn)一步加息，因?yàn)槔室呀?jīng)變得足夠的限制性。他們表示，目前的貨幣政策似乎已經(jīng)足夠具有限制性，足以抑制需求，減緩貸款活動(dòng)，從而確保未來(lái)幾個(gè)月通脹率下降；
②貨幣市場(chǎng)定價(jià)，歐洲央行在本月會(huì)議上維持利率不變的可能性為76%，這意味著存款利率將維持在3.75%，而預(yù)計(jì)歐洲央行加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為24%；

3.澳洲國(guó)民銀行：覺(jué)得澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)覺(jué)得有必要進(jìn)一步收緊貨幣政策；

澳洲國(guó)民銀行經(jīng)濟(jì)分析師Taylor Nugent表示：“在8月，澳洲聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為，在4.10%的利率水平上，通脹率回到目標(biāo)水平是一條可靠的道路。當(dāng)我們觀察自那以后的數(shù)據(jù)流時(shí)，我們沒(méi)有看到任何會(huì)使他們偏離這一評(píng)估的因素。通脹前景仍存在風(fēng)險(xiǎn)，第三季度的數(shù)據(jù)將顯示，服務(wù)業(yè)通脹的一些強(qiáng)勁勢(shì)頭將持續(xù)下去...我們認(rèn)為他們會(huì)覺(jué)得有必要進(jìn)一步收緊貨幣政策?！?