匯通財經(jīng)APP訊——周二（6月4日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2350.41美元/盎司。金價周一上漲近1%，收報2350.28美元/盎司，因為弱于預期的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)鞏固了美聯(lián)儲將在今年晚些時候降息的預期，使美元和債券收益率走低，幫助金價從55日均線附近展開反彈。



“我們有一點回調，我們更愿意稱之為盤整，”High Ridge Futures另類投資和交易總監(jiān)David Meger說：“但再說一遍，潛在的向好走勢確實來自于對今年晚些時候降息的強烈預期?！?br>
數(shù)據(jù)顯示，5月份美國制造業(yè)活動連續(xù)第二個月放緩，4月份美國建筑支出因非住宅活動減少而意外連續(xù)第二個月下降。

美元跌至三周低點，使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而美國國債收益率在疲軟的制造業(yè)數(shù)據(jù)后跌至兩周低點。

上周五的數(shù)據(jù)顯示，美國4月份的通脹率趨于穩(wěn)定，這表明美聯(lián)儲今年晚些時候的降息計劃保持不變。

根據(jù)芝商所FedWatch工具，交易商目前認為美聯(lián)儲9月份降息的概率約為61%，前一日為50%左右。較低的利率降低了持有非孽息黃金的機會成本。



與此同時，幾乎可以肯定歐洲央行會在周四將利率下調25個基點至3.75%，這可能使其成為本輪降息周期中首個降息的主要央行。

投資者現(xiàn)在期待著周三的ADP就業(yè)報告和周五的美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。

美國5月制造業(yè)活動連續(xù)第二個月放緩，4月建筑支出意外繼續(xù)下滑

美國5月制造業(yè)活動連續(xù)第二個月放緩，新商品訂單創(chuàng)下近兩年來最大降幅，建筑項目支出也意外下滑，這些最新跡象表明，經(jīng)濟正在逐步放緩。

美國供應管理協(xié)會(ISM)周一表示，5月份的制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)從4月份的49.2降至48.7，并指出調查對象中提及“疲軟”的情況有所增加。這既是連續(xù)第二個月下降，也是第二個月低于區(qū)分增長和萎縮的50水平。經(jīng)濟學家的預期中值為49.6。

與此同時，由于非住宅活動減少，建筑支出在4月份意外連續(xù)第二個月下降，但獨棟房屋住宅建筑有所改善。

這兩份報告一道表明，第二季度開局經(jīng)濟持續(xù)低迷。第一季度的國內生產(chǎn)總值(GDP)增幅僅為1.3%，而直到最近，人們一直預期本季度的國內生產(chǎn)總值將再次提速。亞特蘭大聯(lián)儲的GDP Now模型在5月份之前預計的增長率一直遠高于2%，但在ISM和建筑支出公布后，該模型將經(jīng)濟增長率預估下調至1.8%。

由于美聯(lián)儲聚焦居高不下的通脹，利率維持高位，制成品和資本項目的支出一直低迷。上周的數(shù)據(jù)顯示，4月份消費者的商品支出有所下降，因為有跡象表明，儲蓄日益減少，家庭正在節(jié)儉開支。

ISM調查的細節(jié)和受訪者的評論“表明，今年高于預期的利率減少了企業(yè)投資，并使企業(yè)更加不愿增加庫存水平”，牛津經(jīng)濟研究院的美國經(jīng)濟學家Matthew Martin在一份研究報告中說，“這導致需求比預期疲軟，新訂單減少，積壓訂單萎縮?！?br>
近期數(shù)據(jù)的疲軟表現(xiàn)已經(jīng)開始支持投資者心中美聯(lián)儲在大約三個月后開始降息的觀點。ISM數(shù)據(jù)公布后，利率期貨走勢顯示，美聯(lián)儲9月份將指標利率從去年7月以來一直保持的5.25%至5.50%區(qū)間下調的可能性約為60%。

美聯(lián)儲官員將于6月11日至12日召開下一次會議，他們表示，在第一季度物價壓力重新加快之后，他們的首要任務是使通脹率回到2%的目標。

盡管ISM數(shù)據(jù)顯示，工廠投入成本增幅從近兩年來的最高點放緩，但仍高于大部分時間的水平，因為大宗商品價格繼續(xù)困擾著商品生產(chǎn)者。Martin說：“隨著貨運旺季的開始，運費也在走高，生產(chǎn)成本上升的風險正在增加，這可能會傳導到消費者價格上，使美聯(lián)儲將通脹率恢復到2%的目標變得更加復雜，并有可能推遲首次降息的時間”

過去一年多來，工廠部門一直面臨壓力，ISM的主要活動指標在過去19個月中有18個月處于萎縮狀態(tài)，這主要歸咎于高昂的借貸成本。

ISM的制造商新訂單指數(shù)創(chuàng)下自2022年6月以來的最大跌幅，下降了3.7個點，為45.4，創(chuàng)下一年來的新低。

與此同時，工廠就業(yè)崗位自去年9月以來首次出現(xiàn)增長，而工廠就業(yè)狀況在過去兩年多的時間里也一直處于低迷狀態(tài)。勞工部將于本周五公布的數(shù)據(jù)預計將顯示，上月制造業(yè)新增就業(yè)崗位5000個，總體就業(yè)崗位增長約18.5萬個。

美國統(tǒng)計局周一公布的另一份數(shù)據(jù)顯示，建筑支出繼3月份下滑0.2%之后，又下降了0.1%。經(jīng)濟學家此前預測建筑支出將增長0.2%。4月份建筑支出同比增長10%。

在商業(yè)項目下降的帶動下，4月份民間建筑項目支出下降了0.1%。公共項目支出下降了 0.2%，其中最大的兩個類別--教育和公路建設--都出現(xiàn)了下降。

不過，報告也有一些亮點。

獨棟住宅建筑增長了0.1%，達到了自2022年8月以來的最高水平，這主要得益于待售現(xiàn)房庫存水平低，即使高抵押貸款利率對整體房屋銷售造成了壓力。此外，拜登政府旨在促進國內電腦芯片和綠色能源產(chǎn)品生產(chǎn)的投資也推動工廠建設支出攀升0.9%，創(chuàng)下歷史新高。

經(jīng)濟放緩跡象令美元跌至三周低點

美元周一跌至三周低點，此前有數(shù)據(jù)顯示美國經(jīng)濟正在逐步放緩，制造業(yè)和建筑支出的數(shù)據(jù)弱于預期，這表明美聯(lián)儲有望在今年晚些時候開始降息。

衡量美元對六種主要貨幣價值的美元指數(shù)下跌0.4%至104.14。該指數(shù)早些時候跌至104.13，為5月中來最低點。

“投資者和市場開始相信，美國的表現(xiàn)優(yōu)異主題正在開始減弱，”全球支付公司Convera駐奧地利維也納的全球宏觀策略師Boris Kovacevic表示，他指的是美國這個全球最大經(jīng)濟體相對于世界其他經(jīng)濟體的優(yōu)異表現(xiàn)。

他補充說，“這還沒有完全結束，但...但市場現(xiàn)在正在質疑美國表現(xiàn)優(yōu)異的主題還能持續(xù)多久”。

美債收益率觸及兩周最低

受數(shù)據(jù)拖累，美國國債收益率周一跌至兩周低點，也給金價提供支持。

FHN Financial宏觀策略師Will Compernolle說：“一方面，這(制造業(yè)數(shù)據(jù))是另一項似乎顯示悲觀情緒和經(jīng)濟活動疲軟的調查。另一方面，這些調查也不像以前那么可靠了。”

Compernolle指出，這些數(shù)據(jù)出爐的背景是“我們上周五看到個人支出放緩以及一系列其它數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟活動出現(xiàn)疲軟”。

交易員們正在衡量美聯(lián)儲何時可能開始降息，而通脹仍高于2%的目標。

上周五公布的4月份個人消費支出(PCE)物價指數(shù)顯示，4月物價壓力趨于穩(wěn)定，而消費者支出放緩，從而推動美聯(lián)儲最快可能在9月份降息的押注增加。

10年期國債收益率周一下跌11個基點至4.402%，稍早觸及4.392%的5月17日以來最低。

兩年期國債收益率周一下跌8個基點至4.818%，稍早觸及4.814%的5月20日以來最低。



本周的主要美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)將是周五的5月份就業(yè)數(shù)據(jù)，6月12日的5月份消費者物價通脹報告將是下一個主要焦點。

本周的其他就業(yè)數(shù)據(jù)包括周二的4月份職位空缺和勞動力流動調查(JOLTS)報告，以及周三的5月份ADP全美就業(yè)報告。

下周的通脹數(shù)據(jù)對于確定美聯(lián)儲的預期至關重要，投資者將尋找繼第一季度通脹數(shù)據(jù)高于預期之后通脹放緩的進一步跡象。

美聯(lián)儲還將在6月12日結束為期兩天的會議時發(fā)布最新經(jīng)濟和利率預測。

G7領導人“完全贊同”拜登的加沙和平計劃，并呼吁哈馬斯予以接受

需要提醒的是，投資者仍需留意地緣局勢的相關消息，有跡象顯示中東戰(zhàn)火有望熄滅，這可能會打壓黃金的避險買需。

七國集團(G7)領導人周一發(fā)表聲明稱，他們“完全贊同并將支持”美國總統(tǒng)拜登提出的加沙戰(zhàn)爭“全面”停火和釋放人質協(xié)議，并呼吁哈馬斯接受該協(xié)議。

該聲明說，該協(xié)議“將通向加沙立即停火，釋放所有人質，大幅持續(xù)增加人道主義援助在加沙各地的分發(fā)，并在確保以色列安全利益和加沙平民安全的情況下，持久地結束這場危機”。

由意大利擔任2024年輪值主席國的G7重申支持“通往兩國方案的可靠和平途徑”。拜登上周提出了他所說的以色列三階段?；鸾ㄗh，贏得了哈馬斯的積極初步反應。

以色列總理內塔尼亞胡的一名助手周日證實，以色列已經(jīng)接受了結束加沙戰(zhàn)爭的框架協(xié)議，不過他表示，該協(xié)議存在缺陷，需要做更多的工作。

G7聲明說“我們呼吁哈馬斯接受以色列愿意推進的這一協(xié)議，我們敦促對哈馬斯有影響力的國家?guī)椭_保哈馬斯接受這一協(xié)議”。

拜登周一敦促卡塔爾埃米爾“采取一切適當措施”，確保哈馬斯接受目前擺在桌面上的?；鸷腿速|協(xié)議。

白宮表示，拜登和卡塔爾埃米爾塔米姆“確認目前擺在桌面上的全面?；鸷腿速|釋放協(xié)議為結束加沙危機提供了具體的路線圖?？偨y(tǒng)確認以色列愿意按照目前向哈馬斯提出的條件向前推進。

以色列軍方說，又有四名在10月7日被哈馬斯綁架的以色列人質在囚禁期間死亡，他們的尸體被哈馬斯扣留。

也門胡塞武裝的軍事發(fā)言人Yahya Saree周一表示，胡塞武裝用一枚新型彈道導彈襲擊了以色列港口城市埃拉特的一個軍事基地。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間08:03，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2350.90美元/盎司。