匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（6月5日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2328.13美元/盎司附近。黃金價(jià)格周二下跌超過1%，原因是美元在本周晚些時(shí)候美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)公布前趨于穩(wěn)定，該數(shù)據(jù)可能為美聯(lián)儲(chǔ)的利率策略定下基調(diào)。另外，中東達(dá)成?；饏f(xié)議的可能性增加，也打壓黃金的避險(xiǎn)需求。

不過，隔夜最新出爐的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)欠佳，美債收益率延續(xù)跌勢(shì)至近三周低位，仍給金價(jià)提供一些支撐。



在美國(guó)公布疲軟的制造業(yè)數(shù)據(jù)之后，黃金周一尾盤反彈，周二走勢(shì)逆轉(zhuǎn)。

道明證券大宗商品策略主管Bart Melek說，“這可能是對(duì)美元的一點(diǎn)反應(yīng)，”也有獲利回吐的因素。

美元指數(shù)在隔夜跌至4月中以來的最低點(diǎn)后企穩(wěn)，使黃金對(duì)海外買家而言更加昂貴。

投資者目前正等待周五的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，以明確降息前景。較低的利率降低了持有非孳息黃金的機(jī)會(huì)成本。

此外，投資者還密切關(guān)注全球第二大黃金消費(fèi)國(guó)印度的選舉結(jié)果。

分析師們表示，以石油為首的大宗商品的整體下跌也可能助長(zhǎng)了貴金屬的看跌情緒。

不過，隔夜美國(guó)數(shù)據(jù)公布后，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月降息預(yù)期進(jìn)一步升溫，在金價(jià)跌向2315后幫助金價(jià)反彈至2320關(guān)口上方，周二收?qǐng)?bào)2326.62美元/盎司。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月至少降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為66.1%，上周五為50%左右。

美國(guó)4月職位空缺數(shù)降至三年來最低，工廠訂單連續(xù)第三個(gè)月增長(zhǎng)

美國(guó)4月份職位空缺數(shù)降幅超過預(yù)期，使每名求職者對(duì)應(yīng)的職位空缺數(shù)降至近三年來的最低水平，勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況趨于疲軟，這可能有助于美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹。

美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局周二在其職位空缺和勞動(dòng)力流動(dòng)調(diào)查(JOLTS)報(bào)告中稱，4月份最后一天，衡量勞動(dòng)力需求的職位空缺數(shù)為805.9萬個(gè)，較3月底減少了29.6萬個(gè)，為2021年2月以來的最低水平。

數(shù)據(jù)顯示，4月份每個(gè)求職者有1.24個(gè)職位空缺。這一數(shù)字低于3月份的1.3，也是自2021年6月以來的最低值，遠(yuǎn)低于新冠疫情后接近2的峰值，但追平了疫情前時(shí)代的高點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾密切關(guān)注這一指標(biāo)，用此衡量勞動(dòng)力市場(chǎng)的松弛程度。

盡管職位空缺仍然較高，但這一下降表明“勞動(dòng)力供求關(guān)系正在趨于正常”，High Frequency Economics首席美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Rubeela Farooqi表示，“從政策角度來看，美聯(lián)儲(chǔ)面臨的挑戰(zhàn)將是把利率維持在一個(gè)既有助于抑制通脹，又能防止勞動(dòng)力市場(chǎng)在未來大幅疲軟的水平。”

接受訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，4月份的職位空缺為835.5萬個(gè)。職位空缺在2022年3月達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1,200萬個(gè)。3月份的數(shù)據(jù)被下調(diào)至835.5萬個(gè)未填補(bǔ)職位，而不是之前報(bào)告的848.8萬個(gè)。

各行各業(yè)的職位空缺普遍下降；只有五個(gè)行業(yè)--專業(yè)服務(wù)、私立教育、零售、金融和保險(xiǎn)以及運(yùn)輸--的職位空缺有所增加。

盡管如此，該報(bào)告并未表明勞動(dòng)力市場(chǎng)出現(xiàn)了令人擔(dān)憂的疲軟。4月份辭職人數(shù)增加了9.8萬人，達(dá)到350.7萬人。辭職率為2.2%，為連續(xù)第六個(gè)月下降，也是自2020年9月以來的最低值。裁員人數(shù)為152萬人，為2022年12月以來最低。

預(yù)計(jì)下周美聯(lián)儲(chǔ)官員將把美聯(lián)儲(chǔ)的政策利率維持在去年7月以來的5.25%-5.50%區(qū)間不變。他們表示，降息可能要等到數(shù)據(jù)顯示通脹率在第一季度強(qiáng)于預(yù)期之后，正在向2%的目標(biāo)回落。美聯(lián)儲(chǔ)官員表示，只有勞動(dòng)力市場(chǎng)出現(xiàn)意外的、大幅度的疲軟，才可能引發(fā)提前降息。

迄今為止，他們對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫的證據(jù)表示歡迎，認(rèn)為這是勞動(dòng)力市場(chǎng)恢復(fù)平衡的跡象，可以緩解物價(jià)上漲的壓力

美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)方面的關(guān)注點(diǎn)現(xiàn)在轉(zhuǎn)向了5月份的月度就業(yè)報(bào)告，該報(bào)告將于周五公布，預(yù)計(jì)失業(yè)率將穩(wěn)定在3.9%。

金融市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在9月份首次降息，交易商對(duì)12月份第二次降息的信心也在不斷增強(qiáng)。

周二公布的另一份報(bào)告顯示，受運(yùn)輸設(shè)備需求提振，4月份美國(guó)制成品訂單連續(xù)第三個(gè)月增長(zhǎng)。

報(bào)告顯示，工廠出貨量連續(xù)第三個(gè)月增長(zhǎng)，達(dá)到2022年6月以來的最高水平，庫(kù)存與出貨量之比下降，進(jìn)一步表明制成品需求強(qiáng)勁。

非國(guó)防資本財(cái)訂單下降了1.6%，而非國(guó)防資本財(cái)?shù)某鲐浟繀s增長(zhǎng)了2.3%。

美國(guó)國(guó)債收益率觸及近三周最低，職位空缺數(shù)降至三年最少

美國(guó)國(guó)債收益率周二跌至近三周低點(diǎn)，因此前數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月份職位空缺數(shù)降幅超過預(yù)期。

滿地可銀行資本市場(chǎng)美國(guó)利率策略師Vail Hartman說，報(bào)告“顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)疲軟或越來越平衡，這是美聯(lián)儲(chǔ)希望看到的，也是市場(chǎng)希望看到的”。

投資者押注美聯(lián)儲(chǔ)將隨著經(jīng)濟(jì)降溫而開始降息，國(guó)債收益率已急跌。



10年期國(guó)債收益率周二下跌7個(gè)基點(diǎn)至4.332%，稍早曾低見4.314%的5月16日以來最低。

兩年期國(guó)債收益率周二下跌5個(gè)基點(diǎn)至4.773%，稍早曾觸及4.749%的5月16日以來最低。

上周五個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)顯示美國(guó)4月通脹變化不大，周一報(bào)告顯示美國(guó)5月份制造業(yè)連續(xù)第二個(gè)月放緩，這些都加劇了債券的漲勢(shì)。

CreditSights高級(jí)策略師Zachary Griffiths表示，收益率因周一制造業(yè)數(shù)據(jù)而下降，可能表明“收益率對(duì)下行更為敏感”。

Griffiths說：“近兩年來，這一指標(biāo)一直非常負(fù)面?！彼a(bǔ)充說，人們可能“對(duì)利率需要保持在高位或高于目前水平的觀點(diǎn)感到厭倦了?！?br>

調(diào)查：未來12個(gè)月美元料將小幅走軟，回吐近期部分漲幅

路透調(diào)查顯示，外匯策略師認(rèn)為，近期持續(xù)走強(qiáng)的美元未來12個(gè)月將小幅走軟，他們普遍認(rèn)為美元被高估。

幾個(gè)月來，分析師們一直預(yù)測(cè)美元即將走軟。但美元繼續(xù)保持其對(duì)大多數(shù)主要貨幣的主導(dǎo)地位，美元指數(shù)今年以來上漲2.9%。

這種韌性很大程度上歸因于利率在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持在較高水平。今年年初，預(yù)測(cè)者和金融市場(chǎng)曾預(yù)計(jì)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/FED)到目前為止至少會(huì)降息一次。

隨著最新利率期貨定價(jià)顯示美聯(lián)儲(chǔ)將在9月開始放松政策，在5月31日至6月4日對(duì)75位外匯策略師的路透調(diào)查中，分析師預(yù)測(cè)美元將在未來幾個(gè)月回吐部分漲幅。

這在很大程度上取決于美國(guó)未來幾個(gè)月的通脹走勢(shì)。美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)顯示，美國(guó)通脹為2.7%。

另一項(xiàng)路透調(diào)查顯示，至少到2025年底，平均通脹將高于美聯(lián)儲(chǔ)2.0%的目標(biāo)，這表明美元可能在較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)保持強(qiáng)勢(shì)。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley表示：“我們認(rèn)為美國(guó)通脹可能在今年年中再次回升，美聯(lián)儲(chǔ)的寬松周期可能會(huì)非常短，幾乎無論何時(shí)開始。”意味著即使美元在美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)將有所回落，但可能保持相對(duì)堅(jiān)挺。美元不會(huì)回吐今年的大部分漲幅，而且仍將保持高估?！?br>
瑞銀財(cái)富管理高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Rose表示：“我們預(yù)計(jì)美元兌其他貨幣將普遍下跌...一旦美聯(lián)儲(chǔ)開始降息，美元就會(huì)變得脆弱，并可能失去部分力道?！?/B>

他稱，并不認(rèn)為美元將崩潰，只是預(yù)計(jì)美元兌大多數(shù)主要貨幣將小幅下跌。

哈馬斯希望以色列“明確”承諾永久停火并從加沙撤軍，否則不接受任何協(xié)議

巴勒斯坦激進(jìn)組織哈馬斯的一名高級(jí)官員周二表示，除非以色列“明確”承諾永久?；鸩⑼耆烦黾由车貛В駝t哈馬斯不會(huì)同意任何協(xié)議。

與美國(guó)和埃及一起斡旋談判的卡塔爾，也敦促以色列提供一個(gè)其全體政府都支持的明確立場(chǎng)，以達(dá)成協(xié)議。

哈馬斯官員Osama Hamdan在電視新聞發(fā)布會(huì)上說：“我們不能同意一個(gè)不能確保、沒有保證永久?；?、完全撤出加沙地帶并相應(yīng)地認(rèn)真完成換囚協(xié)議的協(xié)議?！?br>
美國(guó)總統(tǒng)拜登上周五提出了一項(xiàng)分三個(gè)階段的建議，其中第一階段是為期六周的停火，屆時(shí)以色列軍隊(duì)將撤出加沙的“所有居民區(qū)”。包括老人和婦女在內(nèi)的一些人質(zhì)將被釋放，以交換數(shù)百名巴勒斯坦囚犯。

根據(jù)這一計(jì)劃，哈馬斯和以色列將在同一階段磋商永久?；穑莸钦f，“只要哈馬斯履行承諾”，臨時(shí)?；鹁蛯⒊掷m(xù)下去。

拜登說，在第二階段，雙方將交換包括男性士兵在內(nèi)的所有還存活著的人質(zhì)。以色列軍隊(duì)將撤出加沙，并開始永久?；?。

Hamdan說：“以色列只想在一個(gè)階段內(nèi)就帶走所有人質(zhì)，然后恢復(fù)對(duì)我們?nèi)嗣竦那致院蛻?zhàn)爭(zhēng)?！彼a(bǔ)充說：“我們要求調(diào)解人從以色列占領(lǐng)軍那里得到一個(gè)明確的立場(chǎng)，即承諾永久停火和完全撤軍。”

哈馬斯此前曾表示會(huì)積極看待拜登這項(xiàng)建議的內(nèi)容。美國(guó)周日表示，如果哈馬斯接受提議的計(jì)劃，美國(guó)希望以色列也能跟進(jìn)。

該提議的第三階段將包括為被戰(zhàn)爭(zhēng)破壞殆盡的加沙制定一項(xiàng)重建計(jì)劃，以及將死亡人質(zhì)的遺體歸還其家人

后市前瞻

本交易日將迎來小非農(nóng)——美國(guó)ADP就業(yè)數(shù)據(jù)和美國(guó)5月ISM非制造業(yè)PMI，另外，留意加拿大央行利率決議。

本周的主要美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將是周五的5月就業(yè)報(bào)告。路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)5月份將新增就業(yè)崗位18.5萬個(gè)。此前的4月份報(bào)告顯示，就業(yè)增長(zhǎng)放緩幅度超過預(yù)期，新增就業(yè)崗位17.5萬個(gè)，為六個(gè)月來最少。

Crews & Associates駐紐約利率交易和銷售主管Dan Mulholland說：“交易員們正在為一份比經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期更弱的就業(yè)報(bào)告做準(zhǔn)備，這也是導(dǎo)致今天價(jià)格走勢(shì)的一些原因?！?br>
“最近，你已經(jīng)看到了經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面暗示一些裂痕，可以解讀為......更多的寬松政策，”Mulholland說?！叭藗儞?dān)心錯(cuò)過寬松交易，他們有點(diǎn)想走在前面?！?br>
下周的5月份消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)將對(duì)引導(dǎo)美聯(lián)儲(chǔ)的近期預(yù)期起到關(guān)鍵作用。該數(shù)據(jù)將在下周三美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束為期兩天的政策會(huì)議之前公布，屆時(shí)官員們將公布最新經(jīng)濟(jì)和利率預(yù)測(cè)。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時(shí)間08:32，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2329.12美元/盎司。