匯通財(cái)經(jīng)APP訊——金價(jià)周四持穩(wěn)，因美元下跌抵消了美債收益率上升以及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)貨幣政策的擔(dān)憂加劇的影響。周四現(xiàn)貨黃金收漲0.03%，報(bào)1660.20美元/盎司。



OANDA的高級(jí)分析師Edward Moya表示:“美元小幅走軟可能（給黃金）帶來(lái)一些緩解......（但）關(guān)鍵因素應(yīng)該仍是國(guó)債收益率走勢(shì)，短債收益率仍在強(qiáng)勁上漲。”

9月29日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率確認(rèn)為萎縮0.6%。數(shù)據(jù)公布后，金價(jià)下跌。

投資者還評(píng)估了一項(xiàng)美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)顯示，上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至19.3萬(wàn)人，預(yù)期為21.5萬(wàn)人。

凱投宏觀資深美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家AndrewHunte在一份報(bào)告中稱，美國(guó)9月就業(yè)人口預(yù)計(jì)增加27.5萬(wàn)人，盡管低于8月的31.5萬(wàn)人，但仍是一個(gè)穩(wěn)健的數(shù)字。他說(shuō)，大多數(shù)證據(jù)表明，盡管經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增長(zhǎng)疲軟，但美國(guó)雇主9月份繼續(xù)增加就業(yè)崗位，然而，由于美聯(lián)儲(chǔ)的加息舉措，就業(yè)增長(zhǎng)大幅放緩似乎不可避免。美國(guó)9月份就業(yè)報(bào)告將于10月7日公布

本周，幾位美聯(lián)儲(chǔ)官員重申了聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息以對(duì)抗不斷飆升的通脹的承諾。

道明證券在一份報(bào)告中說(shuō)：“利率市場(chǎng)正在消化高利率將持續(xù)一段時(shí)間的可能性，美聯(lián)儲(chǔ)官員源源不斷的講話可能會(huì)夯實(shí)這一可能性……在本加息周期的下一階段，金價(jià)仍可能進(jìn)一步下跌?！?/B>

貝萊德旗下安碩(ishares)公布的數(shù)據(jù)顯示， 截至9月29日ishares Gold Trust黃金持有量479.22噸，較上一交易日減少2.18噸；全球最大白銀ETF--ishares Silver Trust白銀持有量14958.21噸，較上一交易日增加31.52噸。

基本面主要利多因素

【英銀購(gòu)債導(dǎo)致美債收益率下滑，美元回吐漲幅，利多金價(jià)】

全球經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂和央行鷹派行動(dòng)是近期推升美元的主要驅(qū)動(dòng)力。但值得注意的是，圍繞歐洲央行大幅加息的傳聞以及英國(guó)央行意外宣布購(gòu)債計(jì)劃引發(fā)金價(jià)在前一日錄得近1.9%的六個(gè)月以來(lái)最大單日漲幅。

英國(guó)央行表示，將以恢復(fù)市場(chǎng)秩序所需的任何規(guī)模購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。溢出效應(yīng)引發(fā)美國(guó)國(guó)債收益率大幅下降，迫使美元回吐此前漲幅。事實(shí)證明，這是促使以美元計(jì)價(jià)的黃金在盤(pán)中出現(xiàn)大規(guī)?？疹^回補(bǔ)的一個(gè)關(guān)鍵因素。

企業(yè)咨詢公司AirGuide的主管Michael Langford表示：“強(qiáng)勢(shì)美元正在施壓……但近期黃金似乎供不應(yīng)求，盡管市場(chǎng)正在尋求確認(rèn)。我們的預(yù)期是，在沒(méi)有新的重大消息情況下，金價(jià)將反彈至1680美元/盎司。”

【地緣局勢(shì)緊張?zhí)嵴窠饍r(jià)】

據(jù)德國(guó)ZDF電視臺(tái)和今日俄羅斯電視臺(tái)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月27日，德國(guó)前總理默克爾在出席赫爾穆特·科爾基金會(huì)的開(kāi)幕式時(shí)警告稱，俄羅斯總統(tǒng)普京應(yīng)該被視為一個(gè)嚴(yán)肅的對(duì)話伙伴。默克爾稱，認(rèn)真對(duì)待普京的表態(tài)絕不是軟弱，而是一種在政治上明智的表現(xiàn)，這有助于創(chuàng)造新的回旋余地。

默克爾稱，如果讓科爾處理烏克蘭問(wèn)題，他既會(huì)保護(hù)“烏克蘭的主權(quán)完整”，也會(huì)考慮烏克蘭的未來(lái)，以及在沖突結(jié)束后如何發(fā)展與俄羅斯的關(guān)系。

外媒表示，默克爾罕見(jiàn)地在公眾場(chǎng)合發(fā)表講話，警告外界不應(yīng)忽視普京的講話，她顯然回應(yīng)的是普京在上周發(fā)表的講話。普京當(dāng)時(shí)表示，如果俄羅斯的領(lǐng)土完整受到威脅，那么俄方將采取“一切手段保護(hù)俄羅斯和俄羅斯人民”。

基本面主要利空因素

【美聯(lián)儲(chǔ)11月預(yù)期加息，加息75基點(diǎn)概率為58.8%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)11月加息50個(gè)基點(diǎn)至3.50%-3.75%區(qū)間的概率為41.2%，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為58.8%，加息100個(gè)基點(diǎn)的概率為0%；到12月累計(jì)加息100個(gè)基點(diǎn)的概率為44.2%，累計(jì)加息125個(gè)基點(diǎn)的概率為54.9%，累計(jì)加息150個(gè)基點(diǎn)的概率為0%

美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特稱，美聯(lián)儲(chǔ)在應(yīng)對(duì)通脹方面還有更多工作要做； 美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特在接受采訪時(shí)表示，“在提高基金利率方面，我們還有一些工作要做?！彼€淡化了颶風(fēng)“伊恩”對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策產(chǎn)生影響的可能性。她認(rèn)為，“看起來(lái)，（加息）對(duì)經(jīng)濟(jì)的部分領(lǐng)域?qū)⑹菤缧缘?。但在這一點(diǎn)上，它似乎沒(méi)有產(chǎn)生更廣泛的宏觀影響。”

她預(yù)計(jì)利率將略高于美聯(lián)儲(chǔ)中值，因?yàn)轭A(yù)計(jì)通脹將更加持久。她表示，“受影響最大的人也是目前受通脹影響最大的人。這就是這種情況近乎悲劇的地方?！?br>
由于包括美聯(lián)儲(chǔ)在內(nèi)的全球央行可能采取更積極的緊縮政策，金價(jià)上行潛力似乎有限。投資者似乎相信，美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)激進(jìn)加息，以對(duì)抗居高不下的通脹。這可能對(duì)美國(guó)債券收益率起到推動(dòng)作用，有利于美元多頭，這應(yīng)該會(huì)限制黃金漲幅。

黃金傳統(tǒng)上被視為通脹對(duì)沖工具，但自3月份突破每盎司2000美元的關(guān)鍵水平以來(lái)，其價(jià)格已下跌20%，原因是美聯(lián)儲(chǔ)快速加息削弱了非孳息資產(chǎn)黃金的吸引力，促使投資者轉(zhuǎn)向美元，黃金ETF資金持續(xù)流出。

【美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)意外降至5個(gè)月低點(diǎn)，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍強(qiáng)勁】

美國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)截至9月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至19.3萬(wàn)人，為2022年4月23日當(dāng)周以來(lái)新低，市場(chǎng)預(yù)期為21.5萬(wàn)人。這表明在經(jīng)濟(jì)不確定的情況下，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然相當(dāng)強(qiáng)勁。

在新冠疫情爆發(fā)之前的10年里，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)平均約為30.6萬(wàn)人，很少低于20萬(wàn)人。美國(guó)截至9月17日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至 134.7萬(wàn)人，仍處于歷史低位，市場(chǎng)預(yù)期為138.8萬(wàn)人。近幾個(gè)月來(lái)，申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)一直處于歷史低位，因?yàn)楣椭魅栽谂μ钛a(bǔ)數(shù)百萬(wàn)個(gè)空缺職位，同時(shí)留住現(xiàn)有員工。

周二公布的數(shù)據(jù)顯示，一半的美國(guó)人認(rèn)為9月份的就業(yè)機(jī)會(huì)“充足”。不過(guò)，由于美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)大舉加息以降低通脹，預(yù)計(jì)招聘活動(dòng)將會(huì)減弱。加息已經(jīng)導(dǎo)致房屋和汽車(chē)貸款成本飆升，未來(lái)幾個(gè)月可能會(huì)影響到整個(gè)經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致失業(yè)率上升。

綜合以上消息可以看到，俄烏緊張局勢(shì)持續(xù)升級(jí)，美聯(lián)儲(chǔ)官員稱加息對(duì)經(jīng)濟(jì)的部分領(lǐng)域?qū)⑹菤缧缘模涝芈渲平饍r(jià)上行，短線金價(jià)或?qū)⑹艿降鼐壘謩?shì)的支撐維持上行走勢(shì)，但投資者仍需關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行等央行官員的講話，關(guān)注全球多數(shù)央行的加息前景，可能會(huì)限制金價(jià)的上行空間。

北京時(shí)間9月30日8:45，現(xiàn)貨黃金報(bào)1663.15美元/盎司。