和尚
調(diào)查顯示，多數(shù)分析師傾向于看空黃金后市。
道明證券商品策略師Daniel Ghali說，金價與美元走勢的關(guān)聯(lián)性越來越大，可能會跌至每盎司1600美元的低點。
本周美國重磅經(jīng)濟數(shù)據(jù)相對較少，主要留意美國房地產(chǎn)市場數(shù)據(jù)和美國9月工業(yè)產(chǎn)出月率；事件方面，重點關(guān)注英國財政政策和政局的相關(guān)消息，留意英國央行官員講話、美聯(lián)儲官員講話、歐盟領(lǐng)導(dǎo)人峰會和地緣局勢相關(guān)消息。
基本面主要利空
【美聯(lián)儲布拉德贊成現(xiàn)在“前端發(fā)力” 加息，認為以更快的步伐加息是必要的】
圣路易斯聯(lián)儲主席布拉德上周五表示，一份“比預(yù)期更熱 ”的9月通脹報告并不一定意味著美聯(lián)儲需要比官員們在最近一次政策會議上預(yù)測的利率更高，盡管數(shù)據(jù)確實證明有必要通過大規(guī)模加息75個基點來繼續(xù)“前端發(fā)力”。
布拉德在采訪時表示，上周四公布的美國9月消費者物價指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)顯示，通脹已經(jīng)變得“極為有害”且難以遏制，因此“我們繼續(xù)快速行動是合理的”。
在下月的政策會議上連續(xù)第四次加息75個基點后，布拉德說，“如果是今天，我會繼續(xù)”在12月進行同樣規(guī)模的加息，盡管他補充說，現(xiàn)在預(yù)判在今年最后一次會議上如何行動“還為時過早”。
如果美聯(lián)儲今年再加息兩次，每次75個基點，其政策利率目標(biāo)區(qū)間在2022年底將達到4.50%-4.75%。
對于美聯(lián)儲最近最鷹派的聲音之一來說，布拉德的講話算是溫和的，他說，到那時，他將根據(jù)新公布的數(shù)據(jù)來決定進一步加息幅度?！拔掖_實認為2023年應(yīng)該是一個取決于數(shù)據(jù)的年份。存在兩方面的風(fēng)險。非常有可能數(shù)據(jù)將迫使（聯(lián)邦公開市場）委員會提高政策利率。但也有可能出現(xiàn)良好的通脹回落勢頭，在這種情況下，委員會可以維持政策利率不變并保持一段時間，美國政府公布的9月消費者物價通脹率仍然高于8%?！?br>
但布拉德描繪的軌跡仍將使本輪加息周期的終端政策利率與美聯(lián)儲官員上月的預(yù)測中值相一致。
即使布拉德的一些同僚希望以較小的步伐、到明年初升息至該水平，但布拉德表示，他認為以更快的步伐加息是必要的，因為美國的勞動力市場仍然強勁，而且“沒有多少跡象表明將會出現(xiàn)我們希望看到的通脹下滑”。
布拉德表示，盡管金融市場動蕩，但“仍有相當(dāng)大的軟著陸潛力”，美國可能會避免經(jīng)濟衰退，而且企業(yè)不愿意解雇工人，因為在疫情后經(jīng)濟重啟過程中招聘非常困難。
【美聯(lián)儲庫克：希望避免“走走停?！笔郊酉ⅰ?/B>
美聯(lián)儲理事庫克上周五表示，美聯(lián)儲應(yīng)避免“走走停?！钡募酉⒎绞剑枰站o政策直到通脹真正下降。
庫克在華盛頓舉行的全國銀行家協(xié)會會議上說，美聯(lián)儲現(xiàn)在加息，是為了避免“以后做得更多”，雖然美聯(lián)儲有實現(xiàn)充分就業(yè)和價格穩(wěn)定的雙重任務(wù)，但目前勞動力市場強勁，需要美聯(lián)儲主要關(guān)注的是通脹。她說，美聯(lián)儲需要“繼續(xù)努力直到工作完成”。
【美聯(lián)儲戴利：終端利率可能不得不提高，聯(lián)邦基金利率峰值最有可能在4.5%-5%】
舊金山聯(lián)儲主席戴利上周五表示，美聯(lián)儲“最有可能”到明年將政策利率目標(biāo)區(qū)間提高到4.5%-5%，然后在那里保持一段時間，以降低需求和過高的通脹。
戴利在接受采訪時表示，如果需要，這一路徑可以改變，但本周火爆的通脹數(shù)據(jù)并不令人意外，而如美聯(lián)儲決策者上月預(yù)測的那樣，今年再加息125個基點，“確實是合理的”。
【美聯(lián)儲喬治：CPI報告提醒我們在通貨膨脹方面還有很多工作要做】
美國堪薩斯城聯(lián)儲主席喬治上周五表示，美聯(lián)儲應(yīng)該更加緩慢和穩(wěn)定地加息，以便有時間讓其政策行動的影響滲透到經(jīng)濟中，并盡量減少市場波動。不過，CPI報告提醒我們在通貨膨脹方面還有很多工作要做。
喬治在標(biāo)普全球評級公司組織的一次活動中說，“我一直站在更穩(wěn)健、更緩慢行動的陣營中，以開始觀察這些滯后的影響將如何展開，對實體經(jīng)濟的影響可能仍未完全顯現(xiàn)。”
她補充說，雖然她支持正在進行的加息，包括終端利率以及在該水平停留的時間都要超過之前的預(yù)期，但需要以一種平衡的方式掌握節(jié)奏。
喬治補充說，“政策利率的這些大幅變動可能會增加圍繞未來政策行動的不確定性......在市場波動加劇的時候，我們能夠最大限度地減少這種政策不確定性，我認為這一點特別重要?！?br>
美聯(lián)儲已經(jīng)以1980年代以來的最快速度加息，以控制處于40年高位的通脹，其關(guān)鍵政策利率目標(biāo)區(qū)間已經(jīng)從3月份的近零水平上升到目前的3.00-3.25%。
在11月1-2日的美聯(lián)儲下一次政策會議結(jié)束時，預(yù)計至少會再加息75個基點，政策制定者之后還會進一步收緊政策，以冷卻整體經(jīng)濟需求。到目前為止，幾乎沒有重大跡象表明目前的利率水平足以抑制超過美聯(lián)儲2%目標(biāo)三倍的通脹率。
【美國9月零售銷售意外持平，但8月數(shù)據(jù)被上修】
美國9月零售銷售意外持平，因為在頑固的高通脹和快速上升的利率下，家庭減少了對機動車和電子產(chǎn)品和電器等其他大件商品的購買。
但美國商務(wù)部上周五的報告還顯示，由于強勁的工資增長和儲蓄，上個月的核心零售銷售有所上升，8月份的數(shù)據(jù)也獲上修。
富國銀行駐北卡羅來納州夏洛特市的高級經(jīng)濟學(xué)家Tim Quinlan說：“消費者的持久力可能正在減弱，但它幾乎沒有顯示出崩潰的跡象，隨著通脹的持續(xù)和緊縮的貨幣政策開始對消費產(chǎn)生更重大的影響，總體支出將繼續(xù)放緩。”
上個月的零售銷售持平，此前8月份的零售銷售向上修正后為上升了0.4%。此前報告為增長了0.3%。9月份的零售銷售同比增長8.2%。接受路透訪查的經(jīng)濟學(xué)家曾預(yù)測零售銷售將攀升0.2%，估計值從低至下降1.1%到高至增長0.8%不等。
經(jīng)濟學(xué)家們認為，喜憂參半的零售銷售報告對貨幣政策沒有影響。
不包括汽車、汽油、建筑材料和食品服務(wù)的9月零售銷售增長了0.4%。8月份的數(shù)據(jù)被上修，顯示核心零售銷售增長了0.2%，而不是像之前報告的持平。
核心零售銷售與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)中的消費者支出部分最為匹配。9月份的增長和8月份數(shù)據(jù)的上修使經(jīng)濟學(xué)家們預(yù)計，在4-6月份以2.0%的速度增長后，第三季度的消費者支出年化增長率可能超過1.0%。
國內(nèi)生產(chǎn)總值預(yù)計在連續(xù)兩個季度下降后在上個季度有所反彈，因為國內(nèi)需求放緩抑制了進口，并使得未售出商品保留在倉庫的庫存中。商務(wù)部的第三份報告顯示，8月份企業(yè)庫存增加了0.8%。
第三季度GDP環(huán)比增長年率估計高達2.9%。第二季度經(jīng)濟以0.6%的速度萎縮。政府計劃在本月底公布第三季度GDP的初估值。
密西根大學(xué)上周五的一項調(diào)查顯示，10月份消費者信心進一步改善，但通脹預(yù)期稍有惡化，因為全國平均汽油價格在夏季下跌后重新升向每加侖4美元。
FHN Financial駐紐約的高級經(jīng)濟學(xué)家Will Compernolle說：“（零售銷售）數(shù)據(jù)沒有顯示出需要更激進加息的那種過熱，也沒有顯示出鼓勵暫停的那種迅速惡化的消費支出?！?br>
根據(jù)全美零售商聯(lián)合會(NRF)的數(shù)據(jù)，消費者正在為家庭優(yōu)先事項支出。
【美國十年期國債收益率周線十連陽，市場對明年終端政策利率的預(yù)期大幅提高至近5%】
美國公債收益率上周五走高，美國通脹數(shù)據(jù)強勁，讓市場對美聯(lián)儲2023年政策利率的峰值預(yù)期達到了近5%的水平。通常與利率預(yù)期同步的兩年期收益率上周五上升了6個基點，達到4.509%。。
美聯(lián)儲以1980年代以來最快的速度提高了利率，因為它試圖遏制處于40年高點的通脹率。美聯(lián)儲的政策利率，即聯(lián)邦基金利率，已經(jīng)從3月份的接近零攀升到目前的3%-3.25%的區(qū)間。
“顯然，CPI數(shù)據(jù)再次確認了美聯(lián)儲今年的加息路徑，”法國興業(yè)銀行美國利率策略主管Subadra Rajap pa說：“我們預(yù)計下一次會議將有75個（基點）的加息，12月加息50個基點”。
她說：“市場上最大的價格行動是終端利率預(yù)期相當(dāng)大幅度地上升，”她指的是市場預(yù)期利率的峰值。
貨幣市場認為美聯(lián)儲基金利率在2023年3月為4.95%，比上周四美國消費者物價上漲超過預(yù)期之前的定價增加了約25個基點。
市場現(xiàn)在還預(yù)計，美聯(lián)儲在11月1-2日的決策者會議上將利率提高100個基點的幾率為11.3%。更大的可能性是，它將連續(xù)第四次加息75個基點。
RBC Capital Markets美國利率策略主管Blake Gwinn表示，對最終利率的預(yù)期已經(jīng)大幅提高。他說，RBC曾預(yù)計在2023年下半年會有兩到三次降息，但現(xiàn)在已經(jīng)把這個預(yù)期撤回了。
RBC認為，美聯(lián)儲正在將其主要目標(biāo)從目前對加息速度的關(guān)注轉(zhuǎn)移到利率水平應(yīng)該是多少。
10年期國債收益率上周五上升6.9個基點，至4.023%，周線上漲3.11%，為連續(xù)第十周上漲；而30年期國債收益率 上升5.7個基 點，至3.991%。
【美元上周五上漲0.73%，緩解回調(diào)壓力】
英鎊兌美元周五大幅下跌，此前英國首相特拉斯撤換了財政大臣夸騰，并取消了他們的經(jīng)濟方案的部分內(nèi)容，這些方案給英國的金融市場造成了嚴重破壞。這幫助美元指數(shù)上漲，收復(fù)了上周四的大部分跌幅，截止收盤，美元指數(shù)上漲0.73%，收報113.28，
紐約富國證券的宏觀策略師Erik Nelson說：“夸滕的辭職并不能解決問題，但緩解了其中一個問題。”我們還將面臨英國央行主動出售英債，可能在本月底進行。這仍然是相當(dāng)具有破壞性的，而且對英鎊不利。他們?nèi)悦媾R能源沖擊，現(xiàn)在我們還有這位首相能堅持多久的問題”。
由于頑固的高通脹和迅速上升的利率壓制了對商品的需求，美國9月零售銷售意外持穩(wěn)。8月份的銷售數(shù)據(jù)被上修至增長0.4%。密西根大學(xué)周五的一項調(diào)查顯示，10月份消費者信心指數(shù)進一步改善，但通脹預(yù)期稍有惡化，因為全國平均汽油價格在夏季下降后重新升向每加侖4美元。
這兩份報告都與美聯(lián)儲將在下月的政策會議上再次加息75個基點的預(yù)期一致。
富國銀行的Nelson說，“現(xiàn)在的問題是。美聯(lián)儲是否會在12月再次加息75個（基點），零售銷售和的CPI（消費者物價指數(shù)）數(shù)據(jù)越來越指向這一點。這強化了美元的主導(dǎo)地位?！?br>
【歐洲央行決策者認為盡管存在衰退風(fēng)險，仍應(yīng)采取“限制性”政策 】
歐洲央行決策者上周五表示，盡管經(jīng)濟衰退風(fēng)險上升，但歐洲央行必須大力推進加息以抑制通脹，甚至應(yīng)將借貸成本推至限制經(jīng)濟活動的水平。
歐洲央行最初起步較慢，然后在最近幾個月加快了步伐，全年都在逐步撤走政策支持，并在過去兩次會議上將利率累計提高了125個基點，這是有史以來最快的政策收緊速度。
幾個月來，歐洲央行表示，其目標(biāo)是將利率提升至中性水平，即既不刺激也不放緩增長。但一些決策者現(xiàn)在質(zhì)疑這一觀點，認為升息至中性利率是不夠的。目前預(yù)計中性利率在1.5%和2%之間。
斯洛伐克央行行長卡日米爾表示：“我們不會在中性利率上停下來，我們需要繼續(xù)加息?！?br>
他的同事、歐洲央行管委兼斯洛文尼亞央行行長瓦斯列表達了類似的觀點，加入了目前為數(shù)不多但正日益壯大的決策者行列，支持加息至“限制性”區(qū)域，這是包括美國聯(lián)邦儲備理事會(美聯(lián)儲/FED)在內(nèi)的其他央行目前采用的政策路徑。
瓦斯列表示，“我認為我們將不得不升息至中性水平之上，以平息目前正在不斷攀升的通脹壓力?！?br>
卡茲米爾和瓦斯列在華盛頓參加國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行的年會時，都提出了在10月27日將歐洲央行0.75%的存款利率提高75個基點的理由。瓦斯列表示，12月也可能會有類似的行動。
快速加息是在經(jīng)濟前景惡化的背景下進行的，歐洲央行副行長德金多斯上周五警告說，該行最近的增長預(yù)測中的不利情境假設(shè)可能正在成為現(xiàn)實。
他說：“我認為我們將面臨一個非常困難的組合，即低經(jīng)濟增長，包括技術(shù)性衰退的可能性，以及高通脹?！?br>
歐洲央行行長拉加德上周五警告說，另一個障礙是金融市場可能對經(jīng)濟前景過于樂觀，提高了市場突然調(diào)整和金融不穩(wěn)定的風(fēng)險。
拉加德說，“這使得估值容易受到一系列可能出現(xiàn)的負面意外因素影響，無論是來自增長、通脹、貨幣政策還是企業(yè)盈利能力?！?br>
一旦利率達到中性區(qū)域，歐洲央行可能還會開始“量化緊縮”，即縮減其近9萬億歐元的資產(chǎn)負債表。這主要是通過不對歐洲央行3.3萬億歐元資產(chǎn)購買計劃中所有到期債券回籠資金進行再投資來實現(xiàn)，但卡茲米爾和瓦斯列都表示這可能要等到明年。
消息人士稱，歐洲央行決策者本月早些時候討論了削減3.3萬億歐元債券組合的詳細時間表，并設(shè)想在2023年第二季度的某個時候開始進行量化緊縮。
消息人士表示，歐洲央行可能已經(jīng)在10月份的會議上微調(diào)了關(guān)于再投資的措辭，然后可能在12月份提供一份詳細的計劃，但更有可能在2月份。
基本面主要利多
【美股大跌，因消費者通脹預(yù)期惡化數(shù)據(jù)引發(fā)通脹擔(dān)憂】
美國股市上周五大跌，因為通脹預(yù)期的惡化使人們依然對美聯(lián)儲激進的加息路徑可能引發(fā)經(jīng)濟衰退感到擔(dān)憂，同時投資者也在消化財報季最初的業(yè)績。
Ameriprise Financial首席市場策略師Anthony Saglimbene說：“現(xiàn)在主導(dǎo)市場的是更高的利率，更高的通脹，美聯(lián)儲將繼續(xù)提高其聯(lián)邦基金利率目標(biāo)。市場主線是，通脹見頂跡象未顯現(xiàn)，這讓市場感到壓抑?！?br>
道瓊斯工業(yè)股票指數(shù)下跌403.89點，或1.34%，至29634.83點；標(biāo)普500指數(shù)回落86.84點，或2.37%，至3583.07點；納斯達克指數(shù)急挫327.76點，或3.08%，至10321.39點。
上周五的下跌標(biāo)志著標(biāo)普500指數(shù)今年第37次錄得至少2%的漲跌幅，而2021年全年只有七個這樣的交易日。上周，道指上漲1.15%，標(biāo)普500指數(shù)下跌1.56%，納指下跌3.11%。
【美國9月份進口物價連續(xù)第三個月下降】
進口數(shù)據(jù)顯示，在抗擊通脹的過程中出現(xiàn)了一些希望的曙光。勞工部上上周五的一份報告顯示，9月份進口物價連續(xù)第三個月下降，受石油產(chǎn)品成本下降和美元走強的影響，這表明隨著全球供應(yīng)鏈的改善，進口通脹壓力正在減弱。
進口物價在8月份下降1.1%后，上個月下降了1.2%。在截至9月的12個月里，進口物價增長了6.0%，是2021年2月以來最小的漲幅，此前8月份增長了7.8%。
摩根大通駐紐約的經(jīng)濟學(xué)家Daniel Silver說：“最近的這些下降可能反映了商品價格下降和美元升值的影響，并表明國內(nèi)通脹的壓力有所緩解，主要是在商品方面?！?br>
【普京稱動員應(yīng)在兩周內(nèi)完成，俄羅斯新兵在戰(zhàn)場已有傷亡】
俄羅斯總統(tǒng)普京上周五表示，俄羅斯應(yīng)該在兩周內(nèi)完成對預(yù)備役軍人的征召，并承諾結(jié)束動員。這場動員已令數(shù)十萬人被征召到烏克蘭作戰(zhàn)，大量人員逃離俄羅斯。
普京還表示，“俄羅斯目前沒有計劃實施更多類似本周初那樣的大規(guī)?？找u。在本周的空襲中，俄羅斯向烏克蘭各地目標(biāo)發(fā)射了100多枚遠程導(dǎo)彈。”
普京在三周前發(fā)出動員令，作為應(yīng)對俄羅斯戰(zhàn)場受挫的措施之一。他還宣布吞并四個部分占領(lǐng)的烏克蘭省份，并威脅要使用核武器。
自戰(zhàn)爭開始以來，俄羅斯首次出現(xiàn)了公眾批評當(dāng)局的跡象，官員們也承認了一些錯誤。少數(shù)民族和農(nóng)村居民抱怨被征兵的比例高于俄羅斯族和城市居民。
普京為征兵令辯護稱，前線太長，不能只靠合同兵來保衛(wèi)。他說，在預(yù)估的30萬名預(yù)備役軍人中，已經(jīng)動員22.2萬人。“這項工作即將結(jié)束，”他在哈薩克斯坦的一次峰會結(jié)束時在新聞發(fā)布會上說?！拔艺J為，在大約兩周內(nèi)，所有的動員活動都將結(jié)束?！?br>
自動員令下達以來，俄羅斯軍隊在烏克蘭東部和南部繼續(xù)失地。烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基在視頻講話中再次表示，烏克蘭軍隊將奪回所有領(lǐng)土。
一名西方官員說，一些新動員的俄羅斯軍隊在戰(zhàn)場上已經(jīng)出現(xiàn)傷亡，他們的存在不太可能扭轉(zhuǎn)大局?！昂苊黠@，他們被派往戰(zhàn)場前受過的訓(xùn)練非常、非常有限，裝備也非常、非常差”。
另外，白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科上周五將該國置于他所謂的高度警惕恐怖主義狀態(tài)，這一最新姿態(tài)暗示該國參戰(zhàn)的壓力越來越大。
白俄羅斯國防部上周日（10月16日）表示，作為保護白俄羅斯邊境的“地區(qū)集體”部隊的一部分，將有不到9000名俄羅斯軍人駐扎在白俄羅斯
【烏東與赫爾松戰(zhàn)火不斷】
烏克蘭武裝部隊總參謀部表示，俄軍上周日在幾條戰(zhàn)線上炮擊了烏克蘭陣地，目標(biāo)包括哈爾科夫、頓涅茨克和赫爾松地區(qū)的城鎮(zhèn)。俄羅斯軍隊正試圖向頓涅茨克地區(qū)的巴赫穆特與Avdiivka及其周邊地區(qū)推進。
烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基在上周日的夜間視頻講話中說，巴赫穆特以及Soledar鎮(zhèn)周圍正發(fā)生激戰(zhàn)。
澤連斯基說：“頓巴斯的關(guān)鍵熱點是Soledar和巴赫穆特。那里正在進行非常激烈的戰(zhàn)斗。”
巴赫穆特是俄羅斯武裝部隊在頓涅茨克地區(qū)緩慢推進的下一個目標(biāo)，他們在6月和7月拿下了關(guān)鍵的工業(yè)城鎮(zhèn)利西昌斯克(Lysychansk)和北頓涅斯克(Sievierodonetsk)。Soledar就位于巴赫穆特的北部。
上周末，頓涅茨克和盧甘斯克地區(qū)以及南部具有戰(zhàn)略意義的赫爾松州的戰(zhàn)斗尤為激烈，這是普京上個月宣布成為俄羅斯一部分的四個州中的三個。
俄羅斯支持的當(dāng)?shù)匦姓?dāng)局負責(zé)人上周日表示，頓涅茨克地區(qū)首府頓涅茨克市的行政大樓被烏克蘭軍隊的炮火炸毀。
烏克蘭沒有立即對頓涅茨克市的襲擊作出反應(yīng)，該市于2014年被俄羅斯支持的分離主義分子吞并，同時吞并的還包括烏東頓巴斯地區(qū)的大片土地。
俄羅斯國防部上周日表示，俄軍擊退了烏軍在頓涅茨克、赫爾松和米科拉夫地區(qū)的推進行動，并造成對方的重大損失。
俄羅斯還表示，正在繼續(xù)使用遠程精確制導(dǎo)武器，對烏克蘭的軍事和能源目標(biāo)進行空襲。
【美國再向烏克蘭提供7.25億美元軍援】
據(jù)俄新社報道，美國總統(tǒng)拜登授權(quán)美國國務(wù)院向烏克蘭提供7.25億美元的新一批軍事援助。
白宮公布的拜登簽署的文件說：“授權(quán)國務(wù)卿向烏克蘭提供國防物資、服務(wù)、培訓(xùn)等多達7.25億美元的幫助?！?br>
據(jù)媒體此前報道，新的一攬子援助可能包括裝甲車和彈藥。報道稱，俄羅斯此前就向烏克蘭供應(yīng)武器向北約國家發(fā)出照會。
俄羅斯外長拉夫羅夫表示，任何向烏克蘭運送武器的貨物都將成為俄羅斯的合法目標(biāo)。俄羅斯外交部表示，北約國家向烏克蘭提供武器是在“玩火”。
消息人士稱，美國對烏克蘭提供軍事援助資源已接近耗盡，同時美國對可能與俄羅斯發(fā)生沖突的擔(dān)憂與日俱增。
【新任英國財政大臣接棒 面臨重重困難】
英國財政大臣杰里米·亨特表示，在首相利茲·特拉斯上臺后數(shù)周的混亂之后，他試圖穩(wěn)定金融市場，在稅收和支出方面面臨艱難的選擇。
新任財政大臣面臨著安撫金融市場的巨大挑戰(zhàn)。自從上個月首相特拉斯和夸滕宣布大規(guī)模減稅方案以來，金融市場一直處于動蕩之中，這引發(fā)了人們對政府將如何支付減稅費用的擔(dān)憂。雖然特拉斯表示，取消公司稅計劃每年將能夠增加180億英鎊(200億美元)收入，但機構(gòu)估計，要讓債務(wù)回到可持續(xù)的軌道上，還需要多節(jié)省240億英鎊或增加收入。
【英國央行總裁與新任財政大臣就化解英國危機“達成共識”】
英國央行行長貝利稱，在財政大臣亨特的前任公布減稅計劃引發(fā)市場動蕩之后，他與亨特就修復(fù)公共財政的必要性進行了交談，雙方“立即達成了共識”。
貝利在華盛頓表示，上周五（10月14日）亨特接替了夸滕的財政大臣職務(wù)后，他與亨特進行了交談。
貝利說，“我可以告訴你，我們之間在財政可持續(xù)性的重要性以及采取措施實現(xiàn)這一目標(biāo)的重要性問題上，立即而明確地達成了一致。當(dāng)然，昨天采取了一項重要的措施，”他在一次活動中說，并暗示英國央行下個月將大幅提高利率。
英國首相特拉斯為了挽救開始還不到一個月的任期，上周五表示將調(diào)高英國的公司稅率，推翻了她在競選首相時作出的一項關(guān)鍵承諾。
亨特上周六（10月15日）早些時候說，可能不得不調(diào)高一些稅率，而另一些稅率下調(diào)幅度可能不像計劃的那樣大，暗示將進一步偏離特拉斯的最初計劃。
貝利表示，英國央行的加息幅度可能會超過之前的設(shè)想，因為政府提供巨額能源支出補貼，以及受到政府的減稅和支出決定影響。能源支出補貼短期內(nèi)可能降低通脹，但在更長期內(nèi)會進一步推高通脹
貝利說，“我們將毫不猶豫地提高利率以實現(xiàn)通脹目標(biāo)，而且就目前的情況來看，我最好的猜測是，我們將需要對通脹壓力作出比8月時的設(shè)想更強烈的反應(yīng)?！?br>
英國央行在8月升息0.5個百分點，為27年來最大加息幅度，然后在9月再次加息0.5個百分點；而通脹率約為10%，遠高于央行2%的目標(biāo)。該央行將在11月3日宣布下一次政策決定，許多投資者認為它將把利率從目前的2.25%提高到3%甚至3.25%。
在短期內(nèi)，英國央行在上周五結(jié)束緊急債券購買計劃后，將密切關(guān)注金融市場周一的表現(xiàn)。貝利說，現(xiàn)已完成的干預(yù)措施“不是為了將市場收益率引向某個特定水平，而是為了防止它們被市場功能紊亂所扭曲”。
他說，英國央行是在市場的劇烈波動暴露出許多養(yǎng)老基金的“策略和結(jié)構(gòu)性缺陷”后采取行動的。
英鎊在周一小幅高開，一度上漲0.67%至1.1251，這令美元承壓，給金價提供了一些反彈動能。
【英媒：保守黨高層將開會討論特拉斯未來 有人希望她迅速“走人”】
據(jù)英國《衛(wèi)報》報道，多名保守黨高級議員將在當(dāng)?shù)貢r間17日開會討論首相特拉斯的未來，其中一些人希望特拉斯能在幾天內(nèi)辭職。
《衛(wèi)報》稱，15至20名前內(nèi)閣大臣和其他高級議員已被邀請參加由英國前財政大臣蘇納克的主要支持者召集的晚餐會，以計劃如何以及何時罷免特拉斯。
另一方面，《衛(wèi)報》稱，支持特拉斯的陣營也在行動，她的內(nèi)閣盟友當(dāng)?shù)貢r間15日晚上警告保守黨議員們，如果他們在短短的幾個月內(nèi)推翻第二名領(lǐng)導(dǎo)人，保守黨肯定會“作為一個政黨維護政黨利益”。報道稱，該內(nèi)閣大臣還警告：“這不是輕率的恐嚇?！?br>
【高盛將英國2023年經(jīng)濟預(yù)測從下降0.4%調(diào)整為下降1.0%】
媒體周日報導(dǎo)稱，高盛分析師下調(diào)了英國的經(jīng)濟預(yù)測，此前英國首相特拉斯解除夸滕的財政大臣職務(wù)并推翻凍結(jié)公司稅率的計劃。
高盛的報告說：“考慮到增長勢頭減弱、金融條件明顯收緊、公司稅從明年4月起上調(diào)等因素，我們進一步下調(diào)了英國的增長前景，現(xiàn)在預(yù)計會出現(xiàn)更明顯的衰退?！?br>
高盛將2023年英國經(jīng)濟產(chǎn)出預(yù)測從之前的下降0.4%調(diào)整為收縮1%，預(yù)計2023年底的核心通脹率為3.1%，低于之前預(yù)測的3.3%。
相對而言，對英國財政政策和政局的混亂，加劇了對英國經(jīng)濟前景的擔(dān)憂，有望在中長線給金價提供避險支撐。
【最近一周投機客減少美元凈多頭押注】
根據(jù)路透的計算和美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公布的數(shù)據(jù)，最近一周投機客持有的美元凈多頭押注下降。
截至10月11日當(dāng)周，美元凈多頭頭寸從之前一周的94.4億美元降至93.3億美元。
【國際貨幣基金組織：歐洲經(jīng)濟前景黯淡】
當(dāng)?shù)貢r間14日，國際貨幣基金組織（IMF）歐洲部主任卡默在當(dāng)天IMF和世界銀行集團2022年會上稱歐洲經(jīng)濟前景暗淡，通脹將繼續(xù)上升。
根據(jù)卡默發(fā)布的聲明，歐洲經(jīng)濟前景暗淡，通脹率仍將居高不下，預(yù)計歐洲發(fā)達經(jīng)濟體的GDP增長率將從2022年的3.2%下降到2023年的0.6%，這意味著2023年GDP增長率較今年7月份《世界經(jīng)濟展望》的最新預(yù)測下調(diào)了0.7個百分點。預(yù)測在2023年，歐洲發(fā)達經(jīng)濟體的總體通脹率約為6%，新興經(jīng)濟體的通脹率將達到12%。
卡默在聲明中呼吁歐洲各國央行繼續(xù)提高利率，包括歐元區(qū)，并表示2023年可能需要采取更嚴格的貨幣政策立場。
后市前瞻
Kitco黃金周度調(diào)查結(jié)果顯示，華爾街目前對本周的金價極為悲觀。在參與調(diào)查的9位分析師中，78%(7位分析師)的人預(yù)計金價本周將下跌，只有22%(2位分析師)的人持樂觀態(tài)度。沒有人對本周金價走勢持盤整預(yù)期。
普通投資者對本周的黃金走勢仍持樂觀態(tài)度，但看跌的人越來越多。Kitco的黃金調(diào)查顯示，在858名散戶投資者中，45%的人預(yù)計價格會上漲，35%的人認為價格會下降，20%的人持看平預(yù)期。
Bannockburn Global Forex董事總經(jīng)理Marc Chandler表示，“黃金仍在苦苦掙扎。在現(xiàn)金市場，金價在過去8個交易日中有7個交易日下跌。勢頭指標(biāo)呈下降趨勢，跌破1642美元可能意味著重新測試1615美元。最樂觀的情況是升穿1685美元。收盤價高于1672美元可能有助于穩(wěn)定市場基調(diào)?！?br>
Kitco高級分析師Jim Wyckoff上周五表示:“近期技術(shù)面仍然看空。在地緣政治和市場不確定性加劇的情況下，黃金和白銀的多頭仍對其金屬無法抓住避險買盤感到困惑?！?br>
即便是少數(shù)幾位短期內(nèi)仍看好貴金屬的分析師，也不排除金價在反彈開始前會進一步下跌的可能性。VR Metals/Resource Letter出版商Mark Leibovit說:“我看好黃金和白銀，但我認為我們將首先看到2020年3月的低點（1451美元附近）被打破?！?br>
整體來看，市場對美聯(lián)儲年內(nèi)再加些125個基點的預(yù)期已經(jīng)上升至年內(nèi)再加息150個基點（2次75點加息），這給美元和美債收益率提供支撐，令金價持續(xù)承壓，關(guān)注1640附近支撐，如果跌破該支撐，則金價可能會跌向9月份低點1615附近、甚至是1600關(guān)口附近。由于地域局勢緊張和全球經(jīng)濟衰退風(fēng)險居高不下，在失守1640關(guān)口前，金價仍有溫和反彈的機會，關(guān)注5日均線1660關(guān)口附近阻力，需要收復(fù)該位置，才能扭轉(zhuǎn)進一步下行風(fēng)險。
北京時間10:11,現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1651.90美元/盎司。
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