米末
北京時(shí)間19:39，現(xiàn)貨黃金上漲0.90%至1658.07美元/盎司；COMEX期金主力合約上漲0.91%至1663.9美元/盎司；美元指數(shù)下跌0.33%至112.913。
中銀國(guó)際分析師Xiao Fu表示：“黃金今天受益于美元疲軟。但由于美國(guó)CPI仍處于高位，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在11月初再加息75個(gè)基點(diǎn)，并在12月進(jìn)一步加息。這些可能會(huì)重新給黃金帶來(lái)逆風(fēng)?！?/B>
上周五(10月14日)公布的密歇根大學(xué)調(diào)查顯示，10月份消費(fèi)者信心進(jìn)一步改善，但通脹預(yù)期略有惡化。美國(guó)9月份零售銷售額出人意料地持平。之前一天公布的美國(guó)9月總體CPI和核心CPI分別上升至8.2%和6.6%，均高于預(yù)期。
這表明，美聯(lián)儲(chǔ)為遏制日益增長(zhǎng)的價(jià)格壓力所做的持續(xù)努力并未取得成功。因此，為了實(shí)現(xiàn)價(jià)格穩(wěn)定，似乎有必要繼續(xù)加大加息力度。由于美聯(lián)儲(chǔ)迅速加息打壓了黃金的吸引力，黃金價(jià)格自3月份突破每盎司2000美元的關(guān)鍵水平以來(lái)已下跌20%。
三菱日聯(lián)(MUFG)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，最新的美國(guó)就業(yè)和通脹數(shù)據(jù)降低了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)放松鷹派政策的預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)將在今年剩下時(shí)間里繼續(xù)快速加息。對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的重新定價(jià)，以及對(duì)全球經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)憂加劇，支持美元進(jìn)一步走強(qiáng)預(yù)期。根據(jù)該行目前預(yù)測(cè)，隨著避險(xiǎn)情緒進(jìn)一步加劇，美元指數(shù)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上還有大約5%的上漲空間。
美聯(lián)儲(chǔ)有必要繼續(xù)激進(jìn)加息
圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德上周五表示，沒(méi)有太多跡象表明通脹壓力正在緩解，美聯(lián)儲(chǔ)有必要繼續(xù)“盡可能快地加息”。他補(bǔ)充說(shuō)，12月份連續(xù)五次大幅加息的可能性“比他過(guò)去預(yù)測(cè)的要高一點(diǎn)?！?br>
布拉德表示，盡管金融市場(chǎng)存在動(dòng)蕩，但“仍有相當(dāng)大潛力實(shí)現(xiàn)軟著陸”，美國(guó)可能避免經(jīng)濟(jì)衰退，有關(guān)衰退風(fēng)險(xiǎn)的警告可能部分被通脹本身扭曲，因?yàn)槊绹?guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然強(qiáng)勁，企業(yè)不愿裁員。
一些投資者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將需要進(jìn)一步提高政策利率至5%或更高。布拉德對(duì)此表示，“我現(xiàn)在不會(huì)預(yù)測(cè)......如果發(fā)生這種情況，那將是因?yàn)橥洸粫?huì)如我們所愿在2023年上半年下降，我們繼續(xù)見(jiàn)證通脹火熱?！?br>
白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)Cecilia Rouse上周日(10月16日)表示，美聯(lián)儲(chǔ)加息開(kāi)始為“炙手可熱”的美國(guó)經(jīng)濟(jì)降溫，尤其是勞動(dòng)力和房地產(chǎn)市場(chǎng)，拜登政府也努力“盡一切所能”降低生活成本。但通脹仍然過(guò)高，部分原因與烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)引發(fā)的能源價(jià)格飆升有關(guān)。
國(guó)際貨幣基金組織第一副總裁Gita Gopinath表示，鑒于美國(guó)通貨膨脹“非常頑固”，“美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策從緊應(yīng)該堅(jiān)持到底。如果美聯(lián)儲(chǔ)在當(dāng)前環(huán)境下發(fā)出信號(hào)，表明他們不再按計(jì)劃收緊貨幣政策，那么將嚴(yán)重喪失公信力?！?br>
美聯(lián)儲(chǔ)更加堅(jiān)定遵循激進(jìn)加息路線，直到通脹看起來(lái)得到良好控制，哪怕不惜經(jīng)濟(jì)活動(dòng)放緩或勞動(dòng)力市場(chǎng)失去動(dòng)能預(yù)期，這有望繼續(xù)支撐美元指數(shù)潛在積極看漲情緒。
道明證券分析師表示：“鑒于核心服務(wù)業(yè)應(yīng)會(huì)在短期內(nèi)持續(xù)高通脹，(美元)存在一些上行風(fēng)險(xiǎn)，即美聯(lián)儲(chǔ)將不得不更加積極地收緊政策……無(wú)論是在年底之前，還是在今后更長(zhǎng)時(shí)期?！?/B>
Kinesis Money的市場(chǎng)分析師Rupert Rowling表示：“在央行更關(guān)注加息幅度而不是是否加息的環(huán)境下，黃金很難找到任何實(shí)質(zhì)性支撐?！?br>
繼續(xù)數(shù)據(jù)依賴模式
但這并不一定意味著需要將利率提高到央行預(yù)測(cè)水平上方。作為美聯(lián)儲(chǔ)決策層最鷹派的官員，布拉德還發(fā)表了相對(duì)緩和的言論，稱未來(lái)每次會(huì)議具體加息幅度應(yīng)取決于宏觀數(shù)據(jù)表現(xiàn)。
他說(shuō)，當(dāng)利率上升時(shí)，市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間調(diào)整后可能會(huì)穩(wěn)定下來(lái)，“這是讓每個(gè)人都可能陷入困境的過(guò)渡期，但在那之后，經(jīng)濟(jì)可以在更高利率水平下同樣實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)?！?br>
布拉德指出：“我確實(shí)認(rèn)為2023年應(yīng)該是一個(gè)數(shù)據(jù)依賴年份，美聯(lián)儲(chǔ)面臨雙向風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)很可能會(huì)迫使(聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng))委員會(huì)提高政策利率。但也有可能發(fā)出相反信號(hào)，在這種情況下，委員會(huì)可以保持政策利率穩(wěn)定?！?br>
花旗的利率策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期利率可能難以從這里進(jìn)一步走高，因?yàn)榻栀J成本上升帶來(lái)的“惡性協(xié)同效應(yīng)”已經(jīng)顯著收緊了金融狀況，并加劇了市場(chǎng)波動(dòng)。
美聯(lián)儲(chǔ)快速加息推動(dòng)了美元兌其他貨幣大幅走強(qiáng)，但當(dāng)利率升至足以“對(duì)通脹施加有意義下行壓力”的水平，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)暫停加息，這種情況可能會(huì)緩解。屆時(shí)，市場(chǎng)可能見(jiàn)證美元走軟。
現(xiàn)貨黃金下看1610美元
日線上看，金價(jià)自1729美元開(kāi)啟的下行iii浪，跌破38.2%目標(biāo)位1655美元，后市下看61.8%目標(biāo)位1610美元。iii浪是自1808美元開(kāi)啟的下行(iii)浪的子浪，(iii)浪則隸屬于自2070美元開(kāi)啟的下行((iii))浪。
滬公網(wǎng)安備 31010702001056號(hào)貨黃金反彈，但多頭須趕緊逃命，F(xiàn)ED不會(huì)拿公信力冒險(xiǎn)','https://upload.fx678img.com/upload/ht/20220124/sl_2022012413553111.jpg','http://www.djxxkj.cn/202210171944032114.shtml','現(xiàn)貨黃金反彈，但多頭須趕緊逃命，F(xiàn)ED不會(huì)拿公信力冒險(xiǎn)');){kind=link}