匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間周四(10月20日)亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于112.99附近。美元指數(shù)周三從兩周低點(diǎn)反彈，因?yàn)橹笜?biāo)10年期美債收益率升至14年高點(diǎn)，而周三英鎊走軟，之前公布的數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)9月消費(fèi)者價(jià)格通脹超預(yù)期，加劇了英國(guó)經(jīng)濟(jì)將陷入更深度衰退的擔(dān)憂。



美債收益率重拾升勢(shì)，因?yàn)橥顿Y者保持了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)激進(jìn)加息以降低飆升通脹的預(yù)期，提振了對(duì)美元的需求。

目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在11月1-2日開會(huì)時(shí)將再次加息75個(gè)基點(diǎn)，12月也可能再加50或75個(gè)基點(diǎn)。

道明證券高級(jí)外匯策略師Mazen Issa表示，試圖讓美元走軟仍然為時(shí)太早。美元可能會(huì)繼續(xù)上漲，直到核心通脹勢(shì)頭放緩，以及美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向不那么鷹派的立場(chǎng)，而“短期內(nèi)兩者都不可能”。

明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)需求仍然強(qiáng)勁，核心通脹壓力可能尚未觸頂。

美聯(lián)儲(chǔ)周三發(fā)布的褐皮書顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在最近幾周溫和擴(kuò)張，盡管在一些地區(qū)停滯不前，在其他幾個(gè)地區(qū)下降，這份報(bào)告顯示企業(yè)對(duì)前景越來(lái)越悲觀。

周三英鎊兌美元收跌0.92%，報(bào)1.1217，此前數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)9月消費(fèi)者價(jià)格通脹年率上升至10.1%，漲幅超過預(yù)期，并回到了7月份創(chuàng)下的40年高點(diǎn)。

Ebury市場(chǎng)策略主管Matthew Ryan說(shuō)：“英國(guó)經(jīng)濟(jì)前景仍較為不明朗，借貸成本猛漲，消費(fèi)者價(jià)格飆升，政府陷入混亂，其公信力受重創(chuàng)，不太可能激發(fā)出太多的信心。”

投資者預(yù)計(jì)，在通脹上升和英國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的前景下，英鎊將繼續(xù)承壓，這樣的前景可能導(dǎo)致英國(guó)央行在11月會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)，而不是100個(gè)基點(diǎn)。

雖然加息通常會(huì)提振一種貨幣，但就英國(guó)而言，焦點(diǎn)在于加息會(huì)在多大程度上損害已經(jīng)岌岌可危的經(jīng)濟(jì)。

道明證券高級(jí)外匯策略師Mazen Issa稱，英國(guó)經(jīng)濟(jì)將受到影響，因此這意味著貨幣將不得不成為釋放閥，以反映宏觀方面前景的轉(zhuǎn)變。

周三美元兌日元一度觸及32年高點(diǎn)149.90，接近一些交易員認(rèn)為日本央行和財(cái)務(wù)省可能進(jìn)行干預(yù)的150水平。周三英鎊兌美元收漲0.46%，報(bào)149.90。

交易員們對(duì)日本財(cái)務(wù)省和央行再次干預(yù)市場(chǎng)保持高度警惕，因?yàn)?span id="9s39kvz" class='popup-keyword' onmouseenter="showHq('USDJPY',this)" onmouseleave='closeHq(this)'>美元兌日元正向150的關(guān)鍵心理關(guān)口推進(jìn)。一個(gè)月前突破145刺激日本當(dāng)局1998年以來(lái)首次購(gòu)買日元進(jìn)行干預(yù)，以支撐日元。

日本當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，財(cái)務(wù)大臣鈴木俊一表示，他正在“謹(jǐn)慎地”、更頻繁地監(jiān)控匯率。

在全球央行收緊貨幣政策抗擊飆升的通脹的浪潮中，日本央行仍特立獨(dú)行，專注于支撐脆弱的經(jīng)濟(jì)。

瑞士信貸的分析師表示，如果日本央行在10月27-28日的會(huì)議上維持這一前景，美元兌日元可能會(huì)升至150以上。

周三歐元兌美元收跌0.87%，報(bào)0.9772。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)令歐元承壓。

與全球大多數(shù)國(guó)家一樣，由于能源價(jià)格飛漲，歐元區(qū)通脹率飆升，而仍在從疫情中恢復(fù)的供應(yīng)鏈因俄烏沖突而受到進(jìn)一步?jīng)_擊。

據(jù)一項(xiàng)最新調(diào)查顯示，多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)歐元區(qū)一年內(nèi)陷入衰退概率達(dá)70%。

目前，歐元區(qū)的物價(jià)壓力主要來(lái)自能源成本。在俄烏沖突依然遙遙無(wú)期的情況下，34名受訪者中有近65％的人表示，歐元區(qū)的生活成本將惡化或顯著惡化。只有12人表示情況會(huì)有所改善。

此外，近來(lái)英國(guó)、法國(guó)和意大利等多個(gè)歐洲國(guó)家發(fā)生罷工，抗議物價(jià)上漲，這也給歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)造成沖擊，成為歐元面臨的又一大利空。

丹斯克銀行表示:“我們降低了對(duì)歐元兌美元的預(yù)測(cè)，并預(yù)計(jì)歐元兌美元12月內(nèi)將跌至0.93，原因是歐洲對(duì)美國(guó)的貿(mào)易條件出現(xiàn)了嚴(yán)重的負(fù)面沖擊。”

周四重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事件前瞻


周四需要關(guān)注的大事件：英國(guó)央行副行長(zhǎng)布羅德班特就通脹發(fā)表講話，歐盟舉行領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.荷蘭國(guó)際：美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息 美元將保持強(qiáng)勢(shì)

①荷蘭國(guó)際分析師Francesco Pesole在一份報(bào)告中說(shuō)，只要美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)快速加息，美元應(yīng)該會(huì)保持強(qiáng)勢(shì)，任何下跌都是短暫的；
②他指出，美聯(lián)儲(chǔ)的這種鷹派趨勢(shì)應(yīng)該會(huì)持續(xù)到2023年。美元沒有受到最近股市上漲的影響是因?yàn)槭袌?chǎng)預(yù)期仍美聯(lián)儲(chǔ)將在11月加息75個(gè)基點(diǎn)，而且利率峰值預(yù)計(jì)將定在4.90%—4.95%

2.荷蘭國(guó)際銀行：加元的風(fēng)險(xiǎn)似乎略微偏向上行

①荷蘭國(guó)際集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱：“我們?nèi)匀幌Ｍ麖?qiáng)調(diào)，由于加拿大對(duì)地緣政治和俄羅斯敞口有限，加元可以從風(fēng)險(xiǎn)情緒的任何復(fù)蘇中受益。但全球需求動(dòng)態(tài)的不確定性日益增加，可能會(huì)進(jìn)一步推遲加元的強(qiáng)勁反彈；
②鑒于市場(chǎng)目前預(yù)期在下周會(huì)議前加息60個(gè)基點(diǎn)，任何上行或下行意外都肯定會(huì)將利率預(yù)期導(dǎo)向50或75個(gè)基點(diǎn)，并導(dǎo)致加元雙向波動(dòng)；美元兌加元在年底前仍有升值空間（1.38—1.40）

3.瑞信：美元兌日元就快突破150的關(guān)鍵點(diǎn)位

①盡管受到干預(yù)的威脅，日元仍在持續(xù)走弱。目前，150點(diǎn)的目標(biāo)原則上很容易達(dá)到，瑞士信貸分析師對(duì)進(jìn)一步飆升持開放態(tài)度；
②該行分析師表示：“感覺市場(chǎng)已經(jīng)接受了150點(diǎn)很快就會(huì)被突破的想法。有趣的是，這是在1年期美元兌日元隱含波動(dòng)率創(chuàng)下周期新高的情況下發(fā)生的，這表明市場(chǎng)：a)已經(jīng)準(zhǔn)備好迎接當(dāng)日本央行最終被迫放棄收益率曲線控制時(shí)的艱難時(shí)期；b)如果日本央行堅(jiān)持不變，美日匯率迎來(lái)新的飆升”

4.財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive：通脹走高對(duì)英鎊來(lái)說(shuō)是一顆難以下咽的痛苦藥丸

①財(cái)經(jīng)網(wǎng)站Forexlive表示，盡管此前較高的通脹數(shù)據(jù)往往與積極的匯率反應(yīng)聯(lián)系在一起，主要是因?yàn)閷?duì)英國(guó)央行定價(jià)更加激進(jìn)，但在過去幾周發(fā)生的事情之后，英鎊的情況就完全不同了。在迷你預(yù)算公布前，市場(chǎng)已預(yù)期英國(guó)央行將繼續(xù)采取緊縮政策，而在公布迷你預(yù)算后，交易員對(duì)其采取更激進(jìn)措施的預(yù)期升溫；
②然而，這一切都已消退，我們現(xiàn)在又回到了經(jīng)濟(jì)將受到能源價(jià)格飆升和生活成本危機(jī)打擊的前景。因此，在英國(guó)央行無(wú)能為力（無(wú)論如何也無(wú)濟(jì)于事）的情況下，通脹走高對(duì)英鎊來(lái)說(shuō)是一顆難以下咽的痛苦藥丸

5.丹斯克銀行下調(diào)歐元兌美元預(yù)期，預(yù)測(cè)一個(gè)月內(nèi)跌至0.97

①丹斯克銀行下調(diào)了對(duì)歐元兌美元的預(yù)測(cè)，稱美元尚未觸及新高，歐元區(qū)的貿(mào)易沖擊可能會(huì)持續(xù)，這將削弱歐元兌美元；
②丹斯克銀行首席分析師Jens N?rvig Pedersen表示:“我們降低了對(duì)歐元兌美元的預(yù)測(cè)，并預(yù)計(jì)歐元兌美元12月內(nèi)將跌至0.93，原因是歐洲對(duì)美國(guó)的貿(mào)易條件出現(xiàn)了嚴(yán)重的負(fù)面沖擊；”
③丹斯克銀行預(yù)期1個(gè)月內(nèi)歐元兌美元跌至0.97，3個(gè)月內(nèi)跌至0.96，6個(gè)月內(nèi)跌至0.95，12個(gè)月內(nèi)跌至0.93。