匯通財(cái)經(jīng)APP訊——10月20日（周四）亞市盤初，美油交投于84.76美元/桶附近；油價(jià)周三上漲超2.5%，因?qū)?yīng)收緊的謹(jǐn)慎態(tài)度抵消了不確定的需求以及美國將從其儲(chǔ)備中釋放更多原油帶來的負(fù)面影響，上周美國原油庫存意外下降，美國柴油需求激增，而美國只有25天的柴油供應(yīng)量，為2008年以來最低。



日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國截至10月15日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)、美聯(lián)儲(chǔ)官員講話；NYMEX紐約原油11月期貨受移倉換月影響，10月21日2:30完成場內(nèi)最后交易，凌晨5:00完成電子盤最后交易，請留意交易場所到期換月公告控制風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分交易平臺美油合約到期時(shí)間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

影響油價(jià)利空因素

【美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書稱企業(yè)對前景更加悲觀】

美聯(lián)儲(chǔ)周三在褐皮書報(bào)告中說，美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在最近幾周溫和擴(kuò)張，盡管一些地區(qū)停滯不前，其他幾個(gè)地區(qū)還有所下降，報(bào)告顯示企業(yè)對前景越來越悲觀。此外，褐皮書指出，通脹壓力已有所緩解，且預(yù)計(jì)將繼續(xù)緩解，這是一個(gè)關(guān)鍵的“軟數(shù)據(jù)”，顯示美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息可能已經(jīng)開始扭轉(zhuǎn)通脹趨勢。

【拜登宣布將再釋出1500萬桶石油儲(chǔ)備，中期選舉前努力對抗高油價(jià)】

美國總統(tǒng)拜登宣布了一項(xiàng)計(jì)劃，從國家緊急儲(chǔ)備中出售1500萬桶原油，并開始補(bǔ)充儲(chǔ)備，試圖在11月8日的中期選舉之前抑制高漲的汽油價(jià)格。拜登還表示，將在未來幾年內(nèi)重新補(bǔ)充戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。他目前受到共和黨人的批評，后者指責(zé)他出于政治原因而不是因?yàn)榫o急情況而動(dòng)用儲(chǔ)備。

【美國9月新屋開工降幅超預(yù)期】

美國9月住房建設(shè)下降8.1%，降幅超過預(yù)期；獨(dú)棟住宅新開工數(shù)量下降4.7%，年率為89.2萬套，跌至兩年多來的最低水平，這些數(shù)據(jù)表明美聯(lián)儲(chǔ)加息給住房市場持續(xù)帶來影響。

【美債收益率上升蓋過企業(yè)良好業(yè)績的影響 美股收低】

美國股市周三結(jié)束連續(xù)兩天上漲收低，因?yàn)檠排喙蓛r(jià)走低，美債收益率上升，削弱了當(dāng)前財(cái)報(bào)季給股市帶來的動(dòng)能，并蓋過了Netflix(網(wǎng)飛)股價(jià)飆升帶來的提振。

美國10年期國債收益率觸及逾14年最高，因?yàn)槠＼浀臉鞘袛?shù)據(jù)幾乎沒有改變?nèi)藗儗γ缆?lián)儲(chǔ)將繼續(xù)激進(jìn)加息的預(yù)期。收益率上升重壓對利率敏感的股票，如房地產(chǎn)股，該板塊下跌了2.56%，是當(dāng)天表現(xiàn)最差的標(biāo)普板塊，微軟和亞馬遜等大型成長股也受到影響。能源股是唯一上漲的標(biāo)普板塊，漲幅達(dá)2.94%；雅培急跌6.5%，此前該公司報(bào)告的國際醫(yī)療設(shè)備銷售增長低于預(yù)期。

然而，網(wǎng)飛股價(jià)跳漲13.1%，成為表現(xiàn)最好的標(biāo)普500指數(shù)成分股，之前該公司公布第三季度在全球范圍吸引了240萬新用戶，是預(yù)估的兩倍多，公司預(yù)計(jì)到年底前將新增450萬用戶。IGNorthAmerica首席執(zhí)行官JJKinahan說,“債市造成的影響實(shí)在太大,看到良好的季報(bào)被浪費(fèi)掉真是太可惜了，說到底將是業(yè)績推動(dòng)股市，但當(dāng)它們被其他因素掩蓋時(shí)，很難產(chǎn)生樂觀情緒，但最終良好的收益將推動(dòng)股票走高，問題是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢將在多大程度上繼續(xù)損害企業(yè)的收益?！?br>
美聯(lián)儲(chǔ)官員在公開評論中對需要激進(jìn)加息以解決通脹問題的看法基本上是一致的。明尼亞波利斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行主席卡什卡利(NeelKashkari)周三表示，美國就業(yè)市場需求仍然強(qiáng)勁，核心通脹壓力可能尚未觸頂。

美聯(lián)儲(chǔ)周三在褐皮書報(bào)告中說，美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在最近幾周溫和擴(kuò)張，盡管在一些地區(qū)持平，在其他幾個(gè)地區(qū)還有所下降，報(bào)告顯示企業(yè)對前景越來越悲觀。人們普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在11月的會(huì)議上連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)。

美國勞工統(tǒng)計(jì)局周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國9月住房建設(shè)的下降幅度超過預(yù)期，獨(dú)棟住宅新開工數(shù)量跌至兩年多來的最低水平，這些數(shù)據(jù)表明美聯(lián)儲(chǔ)加息給住房市場持續(xù)帶來影響。

PHLX地產(chǎn)股指數(shù)跌幅為4.50%，這是另一個(gè)不太可能幫助股市扭轉(zhuǎn)數(shù)月跌勢的板塊，美國三大指數(shù)仍陷于熊市。

路孚特?cái)?shù)據(jù)顯示，標(biāo)普500指數(shù)成份股企業(yè)第三季度獲利增長預(yù)期從周二的2.8%上升至3%，仍遠(yuǎn)低于7月初預(yù)測的11.1%的增幅。

電動(dòng)汽車制造商特斯拉在收盤后公布財(cái)報(bào)前上漲了0.84%，市場聚焦是否需求疲弱開始對汽車行業(yè)產(chǎn)生影響。特斯拉盤后大跌3.94%，因?yàn)樵摴镜牡谌緺I收不及預(yù)期。

影響油價(jià)利多因素

【上周美國原油庫存下降170萬桶】

美國能源信息署(EIA)周三表示，上周美國原油庫存下降，因?yàn)闊捰蛷S在同期的平均水平以上運(yùn)行，而需求比前一周有所改善。

在截至10月14日當(dāng)周，原油庫存減少了170萬桶，至4.374億桶。接受路透調(diào)查的分析師曾預(yù)計(jì)會(huì)增加140萬桶。

煉油廠繼續(xù)以較高的產(chǎn)能利用率在運(yùn)營。上周煉油量每天減少13.3萬桶，使煉油廠產(chǎn)能利用率下降0.4個(gè)百分點(diǎn)至89.5%。根據(jù)EIA的數(shù)據(jù)，這一水平仍然是19年來最高的，因?yàn)闊捰蛷S加大生產(chǎn)以彌補(bǔ)全國的低庫存。

EIA表示，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存在上周增加了58.3萬桶。美國汽油庫存上周減少了11.4萬桶。包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存增加了12.4萬桶，達(dá)到1.062億桶。

紐約瑞穗銀行(Mizuho)能源期貨主管Robert Yawger說，“餾分油的情況，我們至少又將危機(jī)推后了一周。庫存有小幅增加，至少我們不是在17年的低點(diǎn)，但這可能會(huì)在未來幾周發(fā)生，”EIA表示，美國原油凈進(jìn)口減少142萬桶/日。

美國成品油供應(yīng)量大幅上升，最近一周達(dá)到2080萬桶/日，盡管四周平均值仍顯示需求比去年同期減少2.4%。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間19日報(bào)道，當(dāng)前美國柴油需求激增，而美國只有25天的柴油供應(yīng)量，為2008年以來最低。報(bào)道稱，柴油廣泛應(yīng)用于取暖和卡車運(yùn)輸，柴油短缺可能進(jìn)一步推高物價(jià)。

【美國稱對俄羅斯石油實(shí)施價(jià)格上限的措施不會(huì)復(fù)制給OPEC產(chǎn)油國】

一位美國財(cái)政部官員告訴路透，七國集團(tuán)(G7)以強(qiáng)制低價(jià)限制俄羅斯石油銷售的新措施將不會(huì)被復(fù)制到OPEC產(chǎn)油國身上。這位官員補(bǔ)充說，美國已經(jīng)與石油輸出國組織(OPEC)的代表進(jìn)行了溝通，向他們保證不會(huì)因其減產(chǎn)計(jì)劃而實(shí)施油價(jià)上限。這番講話可能有助于緩解美國和沙特阿拉伯之間的爭執(zhí)。

【普京強(qiáng)化俄羅斯作戰(zhàn)布局，烏克蘭赫爾松之役一觸即發(fā)】

俄羅斯總統(tǒng)普京周三下令投入全國之力支持烏克蘭戰(zhàn)爭，南部戰(zhàn)略重地赫爾松當(dāng)局則準(zhǔn)備進(jìn)行大規(guī)模疏散，以應(yīng)對即將到來的激戰(zhàn)。普京周三宣布四個(gè)新并吞的地區(qū)實(shí)施戒嚴(yán)令，俄羅斯國家電視臺畫面顯示，赫爾松地區(qū)民眾紛紛搭船撤離，當(dāng)?shù)卣组LVladimir Saldo表示，未來六天將有5-6萬人疏散。



總體來看，庫存下降，需求激增提振油價(jià)，對俄石油實(shí)施價(jià)格上限的措施不會(huì)復(fù)制給OPEC產(chǎn)油國，加之普京強(qiáng)化俄羅斯作戰(zhàn)布局，地緣不確定性風(fēng)險(xiǎn)激增，油價(jià)短線或震蕩偏多。

北京時(shí)間8:13，美原油現(xiàn)報(bào)84.76美元/桶。