匯通財經(jīng)APP訊——北京時間周四(11月3日)亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于112.18附近。美元在周三重拾升勢，此前美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，討論暫停加息以對抗不斷上漲的消費(fèi)者價格還為時過早，因?yàn)椤皼]有感覺到通脹正在下降”。



正如市場所預(yù)期的那樣，美聯(lián)儲在為期兩天的政策制定者會議后，連續(xù)第四次將其關(guān)鍵貸款利率提高了75個基點(diǎn)。市場最初將美聯(lián)儲在會議結(jié)束時的聲明解讀為鴿派，即暗示未來為抑制高通脹率的加息可能會以較小的幅度進(jìn)行。

然而，鮑威爾在聲明后的新聞發(fā)布會上明確表示，如果不充分收緊貨幣政策，就會有應(yīng)對根深蒂固的通脹的風(fēng)險。他說：“如果你緊縮不力，那么在一兩年后你就會意識到你沒有控制住通脹。”鮑威爾還表示，美聯(lián)儲在12月的下一次會議上可能會改變加息的步幅。但他提醒說，在需要利率升得多高的方面仍然存在廣泛的不確定性，而且最終的利率可能高于決策者之前的想法。

華盛頓Convera的高級市場分析師Joe Manimbo說：“在美聯(lián)儲政策和美元走向方面仍有很多缺失，因?yàn)樵谖覀兿麓温牭矫缆?lián)儲的消息之前，我們將有兩份就業(yè)報告和通脹調(diào)查?！?

在美聯(lián)儲聲明發(fā)布后，美國股票和其他風(fēng)險資產(chǎn)起初上漲，但在鮑威爾講話后，華爾街股市大幅收跌，因?yàn)閷γ缆?lián)儲將放松加息活動的希望迅速消散了。美元指數(shù)周三收漲0.50%，報112.12。

Manimbo說：“我們沒有看到出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，轉(zhuǎn)變將發(fā)生在更遠(yuǎn)的未來。近期的前景將是美元保持強(qiáng)勢和韌性，因?yàn)榧词姑缆?lián)儲接近加息的終點(diǎn)線，預(yù)計在很長一段時間內(nèi)都不會轉(zhuǎn)向降息。”

美聯(lián)儲為應(yīng)對持于40年高位的通脹，祭出了十多年來最激進(jìn)的加息行動。未來市場對美聯(lián)儲在12月13-14日的下一次會議上將加息多高存在分歧。CME Group的FedWatch工具顯示，加息50個基點(diǎn)的可能性為56.8%，加息75個基點(diǎn)的可能性為43.2%。

周三歐元兌美元最初上漲，但后來轉(zhuǎn)跌，收跌0.60%，報0.9814。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險仍拖累歐元。

牛津經(jīng)濟(jì)研究院高級經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mateusz Urban在一份報告中表示，10月份歐元區(qū)制造業(yè)PMI降至46.4，這是自疫情導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)衰退高峰期以來的最弱數(shù)據(jù)。需求急劇下降仍是一個關(guān)鍵拖累因素，因?yàn)橥洺掷m(xù)攀升，且不確定性很高。預(yù)計盡管積壓工作的減少對當(dāng)前產(chǎn)出和就業(yè)起到了緩沖作用，但未來幾個月情況的惡化迫在眉睫。對未來12個月的前景展望依然黯淡，因大多數(shù)生產(chǎn)商預(yù)計其產(chǎn)量將下降。

花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一份報告中說，德國10月份的勞動力市場數(shù)據(jù)再次比經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)期的更有彈性，但可能掩蓋了潛在的嚴(yán)重惡化情況。10月份申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)增加了8000人，低于預(yù)期，這是自5月份烏克蘭難民潮開始推高失業(yè)率以來的最小月度增幅。然而，就業(yè)不足率上升，招聘意向下降，職位空缺減少。能源危機(jī)導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)放緩似乎正在顯現(xiàn)，預(yù)計這將導(dǎo)致德國失業(yè)率在2023年超過6%。

此外，歐洲的罷工還未結(jié)束，也持續(xù)沖擊歐元區(qū)的經(jīng)濟(jì)。英國鐵路工會TSSA稱，11月9日將舉行更多罷工行動。

周三英鎊兌美元收跌0.78%，報1.1389。市場預(yù)計英國央行周四也將宣布加息75個基點(diǎn)，但英鎊似乎并未因加息預(yù)期受提振。

英國經(jīng)濟(jì)仍面臨挑戰(zhàn)，甚至要應(yīng)對停電危機(jī)。冬天將至，英國的能源安全問題愈發(fā)令人擔(dān)憂。英國《衛(wèi)報》11月1日披露了一份機(jī)密文件，該文件顯示，英國政府已經(jīng)準(zhǔn)備了應(yīng)急預(yù)案，以應(yīng)對可能長達(dá)七天的全國停電狀況。

消息人士表示，英國政府不想公開該計劃，是因?yàn)椴幌胱屓藗儗⑵渑c俄烏沖突、能源供應(yīng)和生活成本聯(lián)系起來。但對該計劃的討論證明，政府官員們確實(shí)對可能發(fā)生的“最壞情況”感到擔(dān)憂。

周三美元兌日元一度跌至145.67，隨后有所反彈，最后收跌0.21%，報147.91。

今年以來，美元兌日元已經(jīng)上漲了約22%，導(dǎo)致交易員對可能的干預(yù)措施保持警惕。

人們普遍認(rèn)為，日本當(dāng)局自9月以來已數(shù)次干預(yù)外匯市場，將日元從32年的低點(diǎn)拉回。

日本財務(wù)大臣鈴木俊一周二表示，日本最近的匯市干預(yù)一直是秘密操作，希望使其對市場的影響最大化。

周四重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻

周四需要關(guān)注的大事件：歐洲央行行長拉加德發(fā)表講話，英國央行公布利率決議和會議紀(jì)要，英國央行行長貝利召開貨幣政策新聞發(fā)布會。此外，G7外長會舉行，至11月4日。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.前美聯(lián)儲主席：明年美元還能走強(qiáng)，即使美聯(lián)儲不加息也沒關(guān)系

①前美聯(lián)儲主席格林斯潘預(yù)計，即使美聯(lián)儲放慢或停止當(dāng)前的加息行動，美元明年還是會得到“助力”；
②現(xiàn)任Advisors Capital Management高級經(jīng)濟(jì)顧問的格林斯潘評論稱：“即使像一些預(yù)測者所預(yù)期的那樣，通脹在2023年上半年見頂并且美聯(lián)儲放慢甚至停止加息步伐，貨幣政策對美元而言仍然是順風(fēng)；
③美聯(lián)儲的加息軌跡比許多其他國家更為陡峭，這一直對美元是個上升動力。未來支持美元走強(qiáng)的主要因素可能是美聯(lián)儲的縮表行動。此外，美元供應(yīng)料將穩(wěn)步下降，這也利于提升美元價值”

2.加拿大皇家銀行：歐美將升破平價至1.0140

①加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)外匯策略全球主管利尼奧斯(Elsa Lignos)表示:“我們正在做一件我們通常不做的事情，我們本周的交易是對美元進(jìn)行定向押注。”
②利尼奧斯認(rèn)為，歐元兌美元有可能突破平價，升至1.0140水平

3.荷蘭合作銀行：不認(rèn)為美聯(lián)儲放緩加息將成為大幅削弱美元的因素

①荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley指出，許多人都在討論，本周美聯(lián)儲會議結(jié)束后，可能是美聯(lián)儲能否放慢緊縮步伐的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，但她認(rèn)為這不會成為大幅削弱美元的因素；
②Foley表示，投資人需要投入高風(fēng)險貨幣，才能讓美元大幅貶值，“只要美聯(lián)儲仍在升息，即使是小幅升息，”美元大幅貶值的條件就不會到位；
③大多數(shù)新興市場貨幣已觸及至少10年來的最低水平，調(diào)查還顯示，預(yù)計今年剩余時間和明年初這些貨幣將保持在當(dāng)前水平附近或進(jìn)一步下跌；
④雖然預(yù)計美元在短期內(nèi)仍將保持強(qiáng)勢，但12個月后美元兌其他貨幣料走低

4.匯豐：英鎊不太可能大漲，未來幾個月恐溫和走軟

①匯豐表示，展望未來，英鎊不太可能大幅上漲，可能會從現(xiàn)在開始進(jìn)一步下跌；
②匯豐經(jīng)濟(jì)學(xué)家邦寧說:“我們?nèi)匀徽J(rèn)為英鎊在未來幾個月里會出現(xiàn)一些溫和的疲軟，但英鎊兌美元在2022年底的預(yù)測維持在1.10，并且不認(rèn)為英鎊兌美元需要向平價或低于平價邁進(jìn)?！?