匯通財(cái)經(jīng)APP訊——11月18日（周五）亞市盤初，美油交投于82.04美元/桶附近；油價(jià)周四下跌近4%，疫情蔓延和對(duì)美國(guó)更激進(jìn)加息的擔(dān)憂擠壓了需求，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，即便使用“鴿派”假設(shè)，基本貨幣政策規(guī)則也要求美聯(lián)儲(chǔ)的政策利率上升到5%左右，而更嚴(yán)格的假設(shè)將要求利率升至7%以上。



日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員講話；美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）公布周度持倉報(bào)告。

影響油價(jià)利空因素

【美聯(lián)儲(chǔ)官員鷹派講話 美股收低】

美國(guó)主要股指周四收盤小跌，盤中走勢(shì)震蕩，美聯(lián)儲(chǔ)官員的鷹派講話，以及數(shù)據(jù)顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然緊張，導(dǎo)致一些投資者擔(dān)心聯(lián)儲(chǔ)會(huì)更激進(jìn)加息。圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，鑒于迄今為止緊縮政策“對(duì)觀察到的通脹影響有限”，美聯(lián)儲(chǔ)需要繼續(xù)加息。

股市在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)一個(gè)月的反彈后最近幾天回落，這輪反彈是由弱于預(yù)期的通脹報(bào)告刺激的，該報(bào)告激發(fā)了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將放緩加息步伐的希望。Kingsview投資管理的投資組合經(jīng)理PaulNolte說，“總的來說，美聯(lián)儲(chǔ)仍在談?wù)摷酉?，在加息步伐上可能有一些分歧。但利率不?huì)很快下降?！?br>
股市在尾盤縮減跌幅，但主要指數(shù)仍收跌。數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然吃緊。周三的一份報(bào)告顯示上個(gè)月零售銷售增長(zhǎng)強(qiáng)勁，表明經(jīng)濟(jì)已經(jīng)經(jīng)受住了加息的考驗(yàn)。

根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)下次會(huì)議加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性從一天前的約15%攀升至19%。大多數(shù)投資者仍預(yù)計(jì)會(huì)加息50個(gè)基點(diǎn)。

思科上漲5%，隨著供應(yīng)鏈問題緩解，該公司上調(diào)了全年收入和利潤(rùn)預(yù)測(cè)。該股幫助標(biāo)普500指數(shù)信息技術(shù)板塊錄得0.2%的漲幅。大多數(shù)標(biāo)普500指數(shù)主要板塊收低，公用事業(yè)板塊下跌1.8%，非必需消費(fèi)品板塊下跌約1.3%。百貨連鎖店梅西百貨急升15%，由于對(duì)高端服裝和美容產(chǎn)品的需求具有韌性，該公司提高了年度利潤(rùn)預(yù)測(cè)。

【沙特9月原油出口連升第四個(gè)月】

聯(lián)合組織數(shù)據(jù)倡議(JODI)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，沙特阿拉伯9月原油出口連續(xù)第四個(gè)月上升，達(dá)到29個(gè)月以來最高。

9月沙特原油出口從8月份的760.1萬桶/日上升至772.1萬桶/日，為2020年4月以來最高。然而，這個(gè)世界上最大石油出口國(guó)的原油產(chǎn)量從8月的1105.1萬桶/日降至9月份的1104.1萬桶/日。

OPEC周一自4月以來第五次下調(diào)2022年全球石油需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，還進(jìn)一步下調(diào)明年的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，理由是高通脹和利率上升等經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻。該組織預(yù)計(jì)將于12月4日在維也納舉行下一次會(huì)議。

9月份，沙特國(guó)內(nèi)煉油廠的原油加工量減少了10.8萬桶/日，至269.3萬桶/日，而直接原油燃燒量減少了14.2萬桶/日，至52.2萬桶/日。

【美國(guó)將在未來幾天就俄羅斯石油價(jià)格上限發(fā)布更多指導(dǎo)意見】

美國(guó)國(guó)務(wù)院一位官員周四表示，美國(guó)政府計(jì)劃在未來幾天就將于12月5日生效的俄羅斯石油價(jià)格上限發(fā)布指導(dǎo)意見，并準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)實(shí)施過程中的一些“小問題”。

制裁政策和執(zhí)行辦公室主任Jim Mullinax在湯森路透主辦的一個(gè)小組討論上說，政府正就俄石油價(jià)格上限與業(yè)界和國(guó)際伙伴保持密切聯(lián)系，并將本著“靈活的精神”來落實(shí)這一機(jī)制。

美國(guó)和其七國(guó)集團(tuán)(G7)盟友以及澳洲計(jì)劃從12月5日開始對(duì)俄羅斯海運(yùn)石油設(shè)置價(jià)格上限，并從2月5日開始對(duì)石油產(chǎn)品設(shè)置價(jià)格上限。

目前還不清楚新的指導(dǎo)意見是否會(huì)設(shè)定價(jià)格上限的具體水平。該聯(lián)盟本月同意為俄羅斯石油設(shè)定一個(gè)固定價(jià)格，而不是浮動(dòng)價(jià)格。該計(jì)劃要求參與國(guó)拒絕向價(jià)格高于上限的石油貨船提供西方主導(dǎo)的石油運(yùn)輸服務(wù)，如保險(xiǎn)、金融、經(jīng)紀(jì)和導(dǎo)航等。

Mullinax說，“我希望能很好地對(duì)外傳達(dá)信息，我們一直是相對(duì)透明的，我們已經(jīng)收到了很多來自行業(yè)的關(guān)于如何實(shí)施該機(jī)制的反饋意見。在早期階段可能會(huì)有一些小問題?！?/B>

【美聯(lián)儲(chǔ)布拉德：即使根據(jù)“鴿派”政策假設(shè)也需進(jìn)一步加息至5%左右】

圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，即便使用“鴿派”假設(shè)，美聯(lián)儲(chǔ)的政策利率目標(biāo)區(qū)間也需至少上升到5.00%-5.25%，才能具有足夠限制性以遏制通脹，而更嚴(yán)格的假設(shè)將要求利率升至7%以上，因迄今為止聯(lián)儲(chǔ)收緊政策僅對(duì)通脹產(chǎn)生有限影響。

【明年美國(guó)經(jīng)濟(jì)將溫和衰退】

摩根大通經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)明年下半年將“溫和衰退”，因預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)一步收緊貨幣政策。摩根大通認(rèn)為，到明年第四季度經(jīng)濟(jì)料萎縮0.5%，且萎縮可能拖到2024年。摩根大通預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)到2023年3月將再加息100個(gè)基點(diǎn)。

影響油價(jià)利多因素

【美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降】

美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，這表明盡管科技行業(yè)裁員激增，引起經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，但大范圍裁員現(xiàn)象仍不多見，顯示勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然緊張。截至11月12日當(dāng)周，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少4,000人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為22.2萬人。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之前預(yù)測(cè)為22.5萬人。

【俄軍加強(qiáng)對(duì)烏東的襲擊，俄羅斯導(dǎo)彈重創(chuàng)烏克蘭能源基礎(chǔ)設(shè)施】

俄羅斯軍隊(duì)加強(qiáng)對(duì)烏克蘭東部的攻擊，并得到了從南部赫爾松市撤出部隊(duì)的增援，周四導(dǎo)彈如雨點(diǎn)般襲向?yàn)蹩颂m的能源基礎(chǔ)設(shè)施。包括首都基輔、南部港口敖德薩、中部城市第聶伯羅和東南部地區(qū)扎波羅熱在內(nèi)的多座城市響起爆炸聲。烏克蘭軍事指揮部還報(bào)告，東部哈爾科夫州巴拉克萊亞(Balakleya)和南部尼古拉耶夫州奧恰基夫(Ochakiv)的民用基礎(chǔ)設(shè)施遭到了襲擊。

【克宮：俄軍在烏開展特別行動(dòng)的原因是美國(guó)和北約完全不愿意顧及俄方擔(dān)憂】

俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫表示，俄軍在烏克蘭開展特別行動(dòng)的根本原因是美國(guó)和北約完全不愿意顧及俄羅斯的擔(dān)憂。佩斯科夫表示：“華盛頓表示，如果俄羅斯沒有進(jìn)行導(dǎo)彈襲擊，烏克蘭部隊(duì)就不會(huì)發(fā)射攔截S-300導(dǎo)彈。但如果按照這個(gè)邏輯，那么你也可以把情況倒轉(zhuǎn)過來，然后就可以得出這樣的結(jié)論，如果沒有美國(guó)和北約完全不愿意顧及到俄羅斯的擔(dān)憂。并且不愿意與俄羅斯討論由我們起草并轉(zhuǎn)交的條約草案，那么就不需要展開特別軍事行動(dòng)?！?br>


總體來看，疫情擔(dān)憂疊加美元走強(qiáng)，打壓油價(jià)，美國(guó)將在未來幾天就俄羅斯石油價(jià)格上限發(fā)布意見，進(jìn)一步增加油價(jià)下行風(fēng)險(xiǎn)，油價(jià)有望回落至80關(guān)口，日內(nèi)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)官員講話。

北京時(shí)間8:17，美原油現(xiàn)報(bào)82.04美元/桶。