匯通財經(jīng)APP訊——周三（11月23日）亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩于107.10附近；隔夜美元指數(shù)下跌0.6%，收報107.16，回吐了周一的大部分漲幅，主要是市場暫時擺脫了對亞洲疫情的擔憂，股市、大宗商品和風險較高的貨幣普遍上漲。

本交易日經(jīng)濟數(shù)據(jù)和風險事件較多，重點關(guān)注新西蘭聯(lián)儲利率決議和美聯(lián)儲會議紀要，市場預(yù)計新西蘭聯(lián)儲將加息75個基點。數(shù)據(jù)方面，關(guān)注歐美國家11月PMI數(shù)據(jù)、美國10月耐用品訂單月率初值和初請失業(yè)金人數(shù)變動。市場對歐元區(qū)PMI數(shù)據(jù)的預(yù)期不佳，偏向利多美元。

美國初請失業(yè)金人數(shù)變動一般是每周四公布，但本周四恰逢美國感恩節(jié)假期，因此提前公布。本周后兩個交易日預(yù)計行情波動會受到較大限制，投資者需要注意提前調(diào)整倉位。



周二風險偏好復(fù)蘇扶助澳元兌美元上漲0.6%，收報0.6648；紐元兌美元上漲0.9%，收報0.6152，交易員們?yōu)樾挛魈m聯(lián)儲本周進行有史以來最大幅度的一次加息作準備。

歐元兌美元周二上漲0.62%，收報1.0302，結(jié)束了之前的連續(xù)三天下跌。

Convera高級市場分析師Joe Manimbo說：“風險偏好試探性恢復(fù)已經(jīng)足以阻止美元連續(xù)數(shù)日的反彈?！?br>
“美聯(lián)儲會議記錄將在明天公布，今日大部分時候，在美國假期之前，區(qū)間交易占主導(dǎo)地位，”Manimbo說，他指的是周四的感恩節(jié)假期。

今年以來，在美聯(lián)儲與通脹作斗爭的過程中，受美聯(lián)儲超大規(guī)模加息的提振，美元兌所有主要貨幣走強。但最近的美國消費者價格數(shù)據(jù)低于預(yù)期，這激發(fā)了投資者對美聯(lián)儲可能會放緩加息步伐的希望。

克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特周二重申，降低通脹對美聯(lián)儲來說仍然至關(guān)重要。

投資者將仔細分析周三公布的美聯(lián)儲11月會議記錄，以尋找有關(guān)利率前景的任何線索。

Convera的Manimbo說：“美聯(lián)儲的鷹派前景支撐了美元，但對收緊步伐放緩的預(yù)期限制了美元的漲幅?！?br>
英鎊兌美元周二上漲0.52%，收報1.1882，此前數(shù)據(jù)顯示，英國政府10月借款少于預(yù)期，盡管由于能源補貼措施和經(jīng)濟放緩，預(yù)算赤字在未來幾個月可能會膨脹。

周三重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件

機構(gòu)觀點

高盛：預(yù)計美國10年期國債收益率到2024年將漲至4%或更高
鑒于美聯(lián)儲實施的緊縮措施，高盛預(yù)測至少到2024年年底，10年期美債收益率都將會不低于4%的水平。高盛首席利率策略師Praveen Korapaty表示，其預(yù)測是基于美國經(jīng)濟不衰退的前提，而且認為通脹率會持續(xù)高于美聯(lián)儲的目標，在這種情況下，美聯(lián)儲不太可能如市場預(yù)期般放松貨幣政策。今年共有23天出現(xiàn)10年期美債收益率達到或高于4%的情況，且都是在9月末以后。在此之前，該收益率自2010年初以來就沒有達到過這個水平。利率互換交易員押注利率將在明年6月前后于略超過5%的水平見頂，到2023年末，將降至約4.6%。

PGIM固收公司：美國國債收益率倒掛幅度可能達三位數(shù)
PGIM固收公司表示，存在充足的空間使美國國債收益率曲線倒掛進一步加深。2年期國債收益率較10年期國債收益率高出多達76個基點，為40年來最大程度的倒掛。該公司聯(lián)席首席投資官Greg Peters表示，在最終回落之前，該倒掛幅度或達三位數(shù)?！氨敬蔚箳斓莫毺刂幵谟谄涑掷m(xù)時間之長。此外，該曲線倒掛程度將進一步加深，”Peters表示?！皞袌鰪囊婚_始就表明美聯(lián)儲在這種情況下將過度收緊，經(jīng)濟將陷入衰退?！彼a充道，只有當市場相信美聯(lián)儲會轉(zhuǎn)向降息，或者經(jīng)濟能夠相對從容承受利率上升帶來的壓力且通脹開始緩解時，該倒掛趨勢才有望扭轉(zhuǎn)。

法興銀行：英鎊成為最不受歡迎的貨幣，這可能為買入英鎊提供機會
法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes表示，英鎊是最不受歡迎的貨幣，每個人都討厭英鎊，這可能為買入英鎊提供機會，尤其是考慮到市場已經(jīng)消化了很多壞消息。Juckes表示，如果英鎊兌美元跌至1.30，而不是跌至平價，他不會感到很驚訝?？纯沼㈡^的人總是多于看多英鎊的人，而如果有人看好英鎊，就有更多賺錢的機會。

瑞士信貸：2023年英國經(jīng)濟預(yù)計將萎縮1.3%
瑞士信貸表示，英國經(jīng)濟已在第三季度進入衰退，預(yù)計該國經(jīng)濟在2023年的大部分時間里將繼續(xù)萎縮，GDP從峰值到谷底將下降2.0%。經(jīng)濟萎縮的原因是消費者和企業(yè)的實際收入受到擠壓、外部需求走弱以及英國央行收緊貨幣政策。由于高通脹和高利率可能會繼續(xù)擠壓消費者的實際收入，預(yù)計2023年英國GDP增速將從2022年的4.3%變?yōu)?1.3%。英國政府的財政刺激措施，特別是凍結(jié)能源賬單，意味著經(jīng)濟衰退程度將比沒有干預(yù)更輕微。

澳新銀行：新西蘭聯(lián)儲利率將在5%見頂，但仍有上行風險
澳新銀行表示，預(yù)計新西蘭聯(lián)儲明天將上調(diào)官方現(xiàn)金利率（OCR）75個基點至4.25%。如果出現(xiàn)意外，加息50個基點的可能性比加息100個基點的可能性更大。然后新西蘭聯(lián)儲將在明年2月再加息75個基點，使OCR達到5%的峰值。如果通脹的降溫速度快于預(yù)期，那么新西蘭聯(lián)儲很可能會在那時放慢加息步伐。但無論如何，考慮到目前根深蒂固的工資-物價螺旋上漲，5%的OCR峰值仍有上行風險。

瑞士信貸：英國央行需要進一步加息以抑制通脹
瑞士信貸表示，由于通脹持續(xù)高企和勞動力市場吃緊，英國央行可能在2023年年中之前將利率從目前的3.0%上調(diào)至4.5%。要想完全恢復(fù)英國的信譽度可能需要英國央行持續(xù)收緊貨幣政策，以控制通脹。如果不能將利率提高到4.5%，通脹可能會持續(xù)更長時間，英鎊會進一步走軟，英國資產(chǎn)的風險溢價會上升，最終導(dǎo)致利率峰值上升，這將加劇經(jīng)濟衰退的嚴重程度。另外，盡管經(jīng)濟出現(xiàn)衰退，但英國央行2023年不太可能降息，因為通脹應(yīng)該仍保持在2%的目標之上。

法興銀行：美元上漲動能已耗盡
法興銀行首席全球外匯策略師Kit Juckes在一次圓桌會議上對《華爾街日報》說，美元從美國經(jīng)濟增長前景穩(wěn)健和美聯(lián)儲進一步加息的前景中受益的空間有限，因為美元今年已經(jīng)持續(xù)上漲了很長一段時間?，F(xiàn)在已經(jīng)接近美元大漲的終點了，它差不多耗盡上漲的動力了。如果美國經(jīng)濟"表現(xiàn)突出"，且美聯(lián)儲所需加息的幅度超過市場目前預(yù)期，美元可能會升值，但即便如此，考慮到目前的漲幅，美元蔚來的漲幅也將相當微弱。

盛寶銀行：警惕感恩節(jié)假期的外匯波動 美元仍有繼續(xù)下跌的空間
盛寶銀行外匯策略師John Hardy在一份報告中表示，如果認為本周的美國感恩節(jié)假期不會給外匯市場帶來太大波動或給美元帶來方向性的走勢，那就錯了。2020年感恩節(jié)時期，弱勢美元繼續(xù)刷新廣義周期低點，而去年感恩節(jié)那一周，美元出現(xiàn)了突破阻力的強勁上漲。今年美元的走向就沒那么明顯了，因為最近美元大幅升值之后出現(xiàn)拋售，而拋售是由美國疲弱的通脹數(shù)據(jù)引發(fā)的。不過，John Hardy表示，美元仍有繼續(xù)下跌的空間。

匯豐銀行：隨著歐元區(qū)經(jīng)常賬顯示再平衡的早期跡象，歐元可能復(fù)蘇
匯豐銀行外匯分析師Dominic Bunning在一份報告中表示，周二公布的最新歐元區(qū)經(jīng)常賬數(shù)據(jù)顯示出一些再平衡的早期跡象，這應(yīng)該會對歐元構(gòu)成支撐。9月份經(jīng)調(diào)整后的經(jīng)常賬赤字從8月份的269億歐元降至81億歐元，為3月份以來的最小赤字，這可能表明疲弱的國內(nèi)需求和此前的歐元貶值正開始推動外部賬戶的再平衡。盡管我們不能對單個數(shù)據(jù)進行過度解讀，但外部失衡企穩(wěn)的早期跡象，以及近期數(shù)據(jù)相對于極度悲觀預(yù)期的改善，都表明歐元的疲弱已成為過去。