匯通財(cái)經(jīng)APP訊——12月1日（周四）亞市盤初，美油交投于80.36美元/桶附近；油價(jià)周三上漲超2%，受助于有跡象表明供應(yīng)趨緊，上周美國(guó)原油庫(kù)存猛降近1300萬(wàn)桶，美元走軟，且對(duì)需求復(fù)蘇的樂(lè)觀情緒。



日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)11月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)、美國(guó)截至11月26日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)、美國(guó)11月ISM制造業(yè)PMI、美聯(lián)儲(chǔ)官員講話。

影響油價(jià)利多因素

【上周美國(guó)原油庫(kù)存猛降近1300萬(wàn)桶】

美國(guó)能源信息署(EIA)周三表示，上周美國(guó)原油庫(kù)存驟降近1300萬(wàn)桶，為2019年以來(lái)最大降幅，煉廠繼續(xù)增產(chǎn)，在進(jìn)入冬季取暖季節(jié)之際補(bǔ)充美國(guó)的低庫(kù)存。

EIA稱，截至11月25日的一周，原油庫(kù)存驟降1260萬(wàn)桶，至4.191億桶，路透調(diào)查預(yù)期為減少280萬(wàn)桶。

目前，美國(guó)實(shí)際上已經(jīng)完成了史無(wú)前例的全年1.8億桶石油的戰(zhàn)略儲(chǔ)備釋放。此舉旨在控制價(jià)格，以緩解俄烏沖突和美國(guó)及其盟友隨后對(duì)俄實(shí)施制裁造成的供應(yīng)緊張。

EIA表示，上周煉廠煉油量增加22.8萬(wàn)桶/日，產(chǎn)能利用率達(dá)到95.2%；墨西哥灣沿岸煉廠產(chǎn)能利用率達(dá)到98%，基本在滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。

汽油庫(kù)存增加280萬(wàn)桶，路透調(diào)查預(yù)計(jì)為增加160萬(wàn)桶。包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫(kù)存增加350萬(wàn)桶，超過(guò)了150萬(wàn)桶的預(yù)期。EIA表示，美國(guó)原油凈進(jìn)口減少173萬(wàn)桶/日。

【俄軍在烏克蘭多條戰(zhàn)線展開(kāi)攻勢(shì)】

俄羅斯表示，其在烏克蘭東部的部隊(duì)已經(jīng)向前推進(jìn)，基輔則稱俄軍正在南部“策劃一些事情”，而北約周三尋求支持其他擔(dān)心莫斯科破壞穩(wěn)定的國(guó)家。

烏克蘭總參謀部早些時(shí)候表示，烏軍在24小時(shí)內(nèi)擊退了俄羅斯軍隊(duì)在東部頓巴斯地區(qū)的六次進(jìn)攻，而俄羅斯則無(wú)情炮擊了第聶伯河對(duì)岸，包括南部的赫爾松市。烏克蘭總統(tǒng)辦公室副主任季莫申科(Kyrylo Tymoshenko)表示，赫爾松65%的用戶已恢復(fù)供電。自本月早些時(shí)候撤軍以來(lái)，俄羅斯一直在炮擊該城。

冬季天氣阻礙了地面戰(zhàn)斗，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基告訴國(guó)民，本周俄羅斯將對(duì)烏克蘭受損的電力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大規(guī)模攻擊。自10月初以來(lái)，莫斯科幾乎每周都會(huì)對(duì)這些基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行攻。

【美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱或在12月放緩加息步伐】

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能“最快在12月”放慢加息步伐，同時(shí)告誡稱，通脹阻擊戰(zhàn)遠(yuǎn)未結(jié)束，一些關(guān)鍵問(wèn)題仍未得到解答，包括最終需要將利率升到多高，以及需將利率保持在限制性水平多久。鮑威爾并未透露他預(yù)測(cè)“終端利率”是多少，但他稱，可能比決策者9月時(shí)預(yù)測(cè)的4.6%“高一些”。

【美國(guó)10月職位空缺數(shù)略降】

美國(guó)10月職位空缺有所減少，但仍然明顯偏高，這表明盡管美聯(lián)儲(chǔ)以激進(jìn)加息來(lái)冷卻需求，但勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然具有韌性。ADP全國(guó)就業(yè)報(bào)告顯示，11月民間就業(yè)崗位增加12.7萬(wàn)個(gè)，是2021年1月以來(lái)最小的增幅。政府對(duì)第三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的第二次估值顯示，GDP環(huán)比年率為增長(zhǎng)2.9%。比上個(gè)月報(bào)告的2.6%有所提高。

【美聯(lián)儲(chǔ)最快在12月放慢加息步伐 美股收高】

美國(guó)股市周三大幅收高，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，聯(lián)儲(chǔ)可能最快在12月放慢加息步伐。在鮑威爾為布魯金斯學(xué)會(huì)智庫(kù)準(zhǔn)備的講話公布后，標(biāo)普500指數(shù)逆轉(zhuǎn)稍早的跌勢(shì)，納斯達(dá)克指數(shù)跳漲。

鮑威爾同時(shí)告誡稱，通脹阻擊戰(zhàn)遠(yuǎn)未結(jié)束，一些關(guān)鍵問(wèn)題仍未得到解答，包括最終需要將利率升到多高，以及需將利率保持在限制性水平多久。Horizon投資服務(wù)首席執(zhí)行官ChuckCarlson表示，(市場(chǎng))一直屏息等待，尋找有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)這輪緊縮周期持續(xù)的時(shí)間和程度的更多線索，任何給美聯(lián)儲(chǔ)變得不那么鷹派的想法帶來(lái)希望的東西都被視為對(duì)股市利好，至少在短期內(nèi)是這樣。

對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將放慢加息步伐的押注，以及近期數(shù)據(jù)顯示通脹有所降溫，推動(dòng)指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第二個(gè)月月線上漲。芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，期貨交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在12月會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性為75%，高于鮑威爾講話發(fā)布前的65%。該工具還顯示，預(yù)計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性為25%。

Nvidia漲幅超過(guò)8%，微軟跳漲6.2%，蘋果急升4.9%。特斯拉大漲7.7%，此前招商銀行國(guó)際部表示，特斯拉11月在華銷售因其Model3和ModelY降價(jià)和激勵(lì)措施而受到提振。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)大漲5.85%，將2022年的跌幅收窄至28%左右。美國(guó)股市成交放量，各證交所累計(jì)成交150億股，此前20個(gè)交易日的日均成交量為111億股。

11月份，標(biāo)普500指數(shù)上漲5.4%，道指上漲5.7%，納指上漲4.4%。ADP全國(guó)就業(yè)報(bào)告顯示，11月美國(guó)民間就業(yè)崗位增加12.7萬(wàn)個(gè)，低于預(yù)期的20萬(wàn)個(gè)，暗示在高利率環(huán)境下，勞動(dòng)力需求正在降溫。Globalt投資組合經(jīng)理Keith?Buchanan表示，“ADP就業(yè)數(shù)據(jù)低于預(yù)期，符合美聯(lián)儲(chǔ)將有空間開(kāi)始放緩升息的說(shuō)法，這無(wú)疑有利于對(duì)利率敏感的資產(chǎn)?！?br>

影響油價(jià)利空因素

【美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書：美國(guó)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景更加悲觀】

美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布褐皮書顯示，在感恩節(jié)假期前的一個(gè)半月里，美國(guó)企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)力道、通脹和勞動(dòng)力需求的看法喜憂參半，而且對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的看法更加悲觀。在半數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)地區(qū)中，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)溫和增長(zhǎng)，而在另一半地區(qū)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)保持平穩(wěn)或輕微至溫和下滑。

【美聯(lián)儲(chǔ)12月加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為77%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)12月加息50個(gè)基點(diǎn)至4.25%-4.50%區(qū)間的概率為77%，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為23%；到明年2月累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為44.2，累計(jì)加息100個(gè)基點(diǎn)的概率為46%，累計(jì)加息125個(gè)基點(diǎn)的概率為9.8%。

【美國(guó)正試圖說(shuō)服歐盟成員國(guó)同意俄石油價(jià)格上限】

據(jù)美國(guó)政治新聞網(wǎng)站Politico29日?qǐng)?bào)道，美國(guó)外交官已加入了歐盟關(guān)于設(shè)定俄羅斯石油價(jià)格上限的討論，并試圖說(shuō)服部分成員國(guó)同意62美元的價(jià)格上限。

據(jù)報(bào)道，歐盟委員會(huì)本周提議將俄羅斯石油價(jià)格上限定在每桶62美元，低于其最初建議的上限為65美元至70美元。但歐盟成員國(guó)波蘭、愛(ài)沙尼亞及立陶宛仍堅(jiān)持認(rèn)為，需就低于62美元的價(jià)格達(dá)成一致，才能降低俄羅斯的石油收入。



總體來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)最快12月放緩加息步伐，美元走軟，提振油價(jià)走高，疫情擔(dān)憂情緒有所緩解，加之庫(kù)存下降，多重利好因素助力油價(jià)重回80關(guān)口，短線油價(jià)持多頭看法；此外，冬季來(lái)臨，警惕俄烏地緣緊張局勢(shì)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

北京時(shí)間8:29，美原油現(xiàn)報(bào)80.36美元/桶。