匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（12月7日）亞洲時(shí)段，現(xiàn)貨黃金震蕩微漲，目前交投于1773關(guān)口附近，雖然隔夜美股持續(xù)走弱，增加了美元的避險(xiǎn)需求，令金價(jià)反彈受阻于1780關(guān)口附近，但美債收益率回落，幫助金價(jià)暫時(shí)守在10日均線1767.8上方。本交易日無重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐，交易員目光已經(jīng)轉(zhuǎn)向下周將出爐的美國11月份CPI數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)利率決議。



盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示：“黃金仍然與美元掛鉤，美元走弱時(shí)出現(xiàn)新的買盤。另外，考慮到周一金價(jià)只下跌約2%，當(dāng)時(shí)美國數(shù)據(jù)強(qiáng)勁(ISM)，ETF持倉減少，金市仍有一些潛在的下行空間”。

周一，好于預(yù)期的美國服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)讓投資者頗感意外，引發(fā)了對美聯(lián)儲(chǔ)可能堅(jiān)持更長時(shí)間激進(jìn)加息立場的擔(dān)憂。這導(dǎo)致金價(jià)從五個(gè)月高位回落，收跌1.6%，美元在數(shù)據(jù)出爐后應(yīng)聲反彈。

美元指數(shù)周二震蕩上漲0.27%，收報(bào)105.57，延續(xù)周一的漲勢，周三亞市盤初，美元指數(shù)震蕩微漲，正試探200日均線和10日均線105.72附近的雙重阻力，技術(shù)面來看，美元指數(shù)底背離后初步金叉，KDJ相對低位金叉，K線在相對低位錄得帶下影線的大陽線，短線存在進(jìn)一步反彈機(jī)會(huì)，關(guān)注21日均線106.50附近阻力，這對金價(jià)不利。

但在美元指數(shù)頂破200日均線前，仍需保持警惕。因?yàn)槿绻?span id="zdowpzx" class='popup-keyword' onmouseenter="showHq('USD',this)" onmouseleave='closeHq(this)'>美元指數(shù)重回跌勢，這將給金價(jià)重拾漲勢提供機(jī)會(huì)，盡管這種可能性相對較低。

Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler稱，沒有很多新的刺激因素，周一行情很大，但最大的焦點(diǎn)是下周的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議。美元可能從股市的看跌情緒中受益，美元“傾向于從厭惡風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中受益”。美國三大股指周二均大幅收低，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個(gè)交易日收挫。



美債收益率方面，周二美國10年期國債收益率下跌2.39%，基本上回吐了周一的全部漲幅，收報(bào)3.513%，這給金價(jià)提供了一些支撐。下方重點(diǎn)關(guān)注100日均線3.468%附近支撐，如果下破該支撐，則增加中線看空信號(hào)，偏向利多金價(jià)。該收益率一般被視作無風(fēng)險(xiǎn)收益率，也是持有黃金的機(jī)會(huì)成本參考。

自10月21日觸及15年高點(diǎn)以來，美國10年期國債收益率已經(jīng)下跌了近80個(gè)基點(diǎn)。

通常與利率預(yù)期同步變動(dòng)的美國兩年期國債收益率自11月4日觸及的逾15年峰值以來，已經(jīng)下跌了近53個(gè)基點(diǎn)。周二尾盤該收益率下跌4.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.352%。

但強(qiáng)勁的美國11月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)以及穩(wěn)健的服務(wù)業(yè)和制造業(yè)數(shù)據(jù)支持了這樣一種觀點(diǎn)，
即雖然美聯(lián)儲(chǔ)可能放緩加息步伐，但利率將在更長時(shí)間內(nèi)保持較高水平。

舊金山Action Economics公司負(fù)責(zé)固定收益分析的總經(jīng)理Kim Rupert在提到美聯(lián)儲(chǔ)的利率預(yù)測時(shí)說，“美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)放緩步伐...而利率在這種預(yù)期下一直呈下行趨勢。所有這些都可能因下周的新聞發(fā)布會(huì)而改變，我不認(rèn)為利率估計(jì)中值會(huì)改變...政策路徑前景?！?br>
Rupert還認(rèn)為，美國10年期國債收益率目前已經(jīng)見頂。

美國兩年期/10年期國債收益率曲線周二繼續(xù)呈倒置狀態(tài)。兩種公債收益率之差加深到負(fù)84個(gè)基點(diǎn)，為兩周之最，尾盤報(bào)負(fù)83.60個(gè)基點(diǎn)。這段收益率曲線倒置通常發(fā)生在衰退之前。

華爾街投行齊“報(bào)警”：明年美國經(jīng)濟(jì)和股市前景嚴(yán)峻

在美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入12月議息會(huì)議前的靜默期之際，華爾街觀察人士紛紛警告稱，明年美國經(jīng)濟(jì)和股市前景相當(dāng)嚴(yán)峻。

高盛首席執(zhí)行官David Solomon警告經(jīng)濟(jì)將面臨“坎坷時(shí)期”，摩根大通首席執(zhí)行官Jamie Dimon悲觀地認(rèn)為，美國將陷入“溫和到嚴(yán)重的衰退”，摩根士丹利財(cái)富管理部門的首席投資官Lisa Shalett則對企業(yè)盈利發(fā)出警告

瑞銀全球財(cái)富管理部門的首席投資官M(fèi)ark Haefele表示:“我們認(rèn)為經(jīng)濟(jì)持續(xù)好轉(zhuǎn)的條件尚未具備。經(jīng)濟(jì)增長正在放緩，各大央行仍在加息。”

投資者似乎注意到了這些警告。在經(jīng)歷了兩個(gè)月的上漲后，標(biāo)普500指數(shù)在過去8個(gè)交易日中有7日下跌，周二下跌1.4%。股票策略師歷來是股市的最大支持者，如今他們預(yù)測2023年股市將出現(xiàn)下滑。

華爾街知名大空頭、摩根士丹利首席美國股票策略師Michael Wilson近期稱，市場復(fù)蘇可能持續(xù)到12月，但他現(xiàn)在改變了這一觀點(diǎn)，稱“我們現(xiàn)在又開始看跌了”，他和同事預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)將恢復(fù)下跌。

裁員也加劇了悲觀情緒。周二，摩根士丹利宣布將在美國可能出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退前裁減全球員工約2000人，而美國銀行則表示正在放緩招聘速度

科技公司已經(jīng)在裁員數(shù)千人。從推特到Meta Platforms再到亞馬遜，各大公司都在裁員并放慢招聘速度，以應(yīng)對更高的利率和消費(fèi)者支出的回落。

不過，包括嘉信理財(cái)?shù)氖紫顿Y策略師Liz Ann Sonders在內(nèi)的一些人認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)將在明年下半年改善。畢竟，越來越多的證據(jù)表明通脹正在緩解，勞動(dòng)力市場正在降溫，這有助于提振市場樂觀情緒。

10月美國貿(mào)易逆差大幅擴(kuò)大，受累于商品出口降至七個(gè)月最低

美國10月貿(mào)易逆差大幅擴(kuò)大，全球需求放緩和美元走強(qiáng)導(dǎo)致商品出口降至七個(gè)月最低水平，這表明，如果這種趨勢持續(xù)，貿(mào)易可能會(huì)在本季拖累經(jīng)濟(jì)增長。

商務(wù)部周二公布的報(bào)告并未改變?nèi)藗儗Φ谒募窘?jīng)濟(jì)開局穩(wěn)健的看法。最近公布的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)頗為樂觀，包括消費(fèi)者支出、勞動(dòng)力市場、以及服務(wù)業(yè)數(shù)據(jù)。

花旗集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Veronica Clark表示，“貿(mào)易逆差再次擴(kuò)大，表面上看，這將拖累第四季的國GDP增長，不過，國內(nèi)需求強(qiáng)勁可能部分抵消這種拖累，特別是企業(yè)投資方面，實(shí)際資本財(cái)進(jìn)口在過去幾個(gè)月里跳增?！?br>
10月貿(mào)易逆差增加5.4%，達(dá)到782億美元，為連續(xù)第二個(gè)月擴(kuò)大，部分原因是醫(yī)藥產(chǎn)品貿(mào)易趨勢轉(zhuǎn)向，這類商品出口大幅下降，進(jìn)口激增。

出口下降0.7%，至2566億美元，其中商品出口下降2.1%，至1,760億美元，為3月以來最低。工業(yè)品出口減少，主要?dú)w因于天然氣和其他石油產(chǎn)品。不過，原油出口增加16億美元。

消費(fèi)品出口下降，受累于醫(yī)藥產(chǎn)品下降22億美元。在大豆的推動(dòng)下，食品出口增加。資本財(cái)出口創(chuàng)下紀(jì)錄高位。在旅游、運(yùn)輸和其他商業(yè)服務(wù)的推動(dòng)下，服務(wù)出口猛增18億美元，創(chuàng)下806億美元的紀(jì)錄高位。

美元走強(qiáng)使美國制成品在全球市場上的競爭力下降。全球央行收緊貨幣政策也在侵蝕需求。

10月進(jìn)口增長0.6%，至3,348億美元，其中商品進(jìn)口增長0.9%，至2,756億美元。工業(yè)用品和材料以及其他商品推動(dòng)了進(jìn)口攀升。汽車、汽車零部件和發(fā)動(dòng)機(jī)進(jìn)口創(chuàng)有記錄以來最高。

但消費(fèi)品進(jìn)口下降，受累于手機(jī)和其他家庭用品以及玩具、游戲和體育用品進(jìn)口下降。醫(yī)藥制劑進(jìn)口增加27億美元。

服務(wù)進(jìn)口下降2億美元，至592億美元，反映出運(yùn)輸業(yè)下降。但旅游服務(wù)和電信、計(jì)算機(jī)和信息服務(wù)都有所增長。

經(jīng)通脹調(diào)整后，10月商品貿(mào)易逆差擴(kuò)大83億美元，達(dá)到1,126億美元。實(shí)際商品出口減少40億美元，達(dá)到1,584億美元。實(shí)際商品進(jìn)口增加43億美元，達(dá)到2,710億美元。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，即使剔除藥品和新的iPhone短缺造成的扭曲，貿(mào)易也勢將在本季給GDP造成拖累。

美國標(biāo)普500指數(shù)連跌四日，衰退預(yù)期令華爾街承壓

美國股市周二收低，標(biāo)普500指數(shù)連續(xù)第四個(gè)交易日下跌，投資者對美聯(lián)儲(chǔ)加息和關(guān)于經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退的更多言論感到緊張。

Meta Platforms急挫6.8%，給市場造成拖累，此前有報(bào)道稱歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)裁定該公司不應(yīng)要求用戶同意基于其數(shù)字活動(dòng)的個(gè)性化廣告投放。

由于投資者對那些在充滿挑戰(zhàn)的經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)低迷的高成長股持謹(jǐn)慎態(tài)度，科技企業(yè)普遍受到影響。蘋果、亞馬遜和Alphabet跌幅在2.5%-3%不等，以科技股為主的納斯達(dá)克指數(shù)連續(xù)第三個(gè)交易日收低。

標(biāo)普500指數(shù)11個(gè)主要板塊中大多下跌，能源股、通信服務(wù)股.和科技股領(lǐng)跌。公用事業(yè)股是唯一上漲板塊，漲幅0.7%，在經(jīng)濟(jì)不確定時(shí)期，人們通常看好這種防御股。

市場周二關(guān)注對未來經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)測，此前多個(gè)金融巨頭做出發(fā)言，表明未來的不確定性。

美銀首席執(zhí)行官預(yù)測，明年將有三個(gè)季度出現(xiàn)溫和的負(fù)增長，摩根大通席執(zhí)行官迪蒙表示，通脹將侵蝕消費(fèi)者的消費(fèi)能力，未來可能會(huì)出現(xiàn)溫和至更明顯的衰退。

截至收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌350.76點(diǎn)，或1.03%，收于33596.34點(diǎn)。標(biāo)普500指數(shù)下跌57.58點(diǎn)，或1.44%，收于3941.26點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)下跌225.05點(diǎn)，或2%，收于11014.89點(diǎn)。

烏克蘭再以無人機(jī)攻擊俄羅斯境內(nèi)目標(biāo)，展現(xiàn)遠(yuǎn)程作戰(zhàn)能力

俄羅斯兩座空軍基地周一遭無人機(jī)攻擊后，周二又有一座機(jī)場遇襲起火，顯示烏克蘭已擁有深入俄羅斯領(lǐng)空數(shù)百公里的新作戰(zhàn)能力。

俄羅斯庫爾斯克市官員公布了在襲擊后，周二凌晨機(jī)場上空冒出黑煙的照片。官員稱，機(jī)場一座儲(chǔ)油罐起火，但無人員傷亡。當(dāng)?shù)鼐嚯x烏克蘭邊界約90公里。

烏克蘭沒有直接承認(rèn)發(fā)動(dòng)這些攻擊，美國國務(wù)院發(fā)言人普賴斯表示，美國不鼓勵(lì)也未協(xié)助烏克蘭在國界以外發(fā)動(dòng)攻擊，目前沒有人證實(shí)是烏克蘭發(fā)動(dòng)這些攻擊，美國提供烏克蘭的是防御性物資。

雖然這些攻擊是針對軍事目標(biāo)，但俄羅斯國防部認(rèn)定這是恐怖主義行動(dòng)，并稱攻擊目的是破壞俄羅斯的遠(yuǎn)程軍機(jī)。

紐約時(shí)報(bào)引述一名烏克蘭高層官員稱，周一攻擊事件使用的無人機(jī)是從烏克蘭領(lǐng)土起飛，至少有一起攻擊獲得在俄羅斯空軍基地附近的特種部隊(duì)協(xié)助。

烏克蘭從未公開承認(rèn)在俄羅斯境內(nèi)進(jìn)行攻擊。當(dāng)被問到這幾次攻擊事件時(shí)，烏克蘭國防部長Oleskiy Reznikov再度以常用的抽煙不慎笑話回應(yīng)?！岸砹_斯人常常在禁止吸煙的地方吸煙，”他說。

戰(zhàn)機(jī)受損已激起俄羅斯軍事博客的批評，這些軍事博客的內(nèi)容可視為俄羅斯人民對俄烏戰(zhàn)爭的情緒指標(biāo)。

需要提醒的是，全球最大的黃金ETF——SPDR的持倉周二增加了2.6噸，為11月8日以來最大增持，也是逾一周來首次增加，暗示機(jī)構(gòu)和中長線投資者可能會(huì)重新看漲黃金后市，當(dāng)然，這還需要關(guān)注持倉數(shù)據(jù)的進(jìn)一步變化。



整體來看，美元的反彈持續(xù)對金價(jià)形成壓制，但美債收益率下跌、對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂等因素仍給金價(jià)提供支撐，在失守10日均線1768前，多頭仍有機(jī)會(huì)嘗試重拾漲勢。但如果再度受到1780關(guān)口阻力壓制，則需要提防空頭反撲，下方關(guān)注21日均線1760.66附近支撐，由于MACD頂背離后初步死叉，KDJ也死叉運(yùn)行，如果跌破該支撐，金價(jià)可能會(huì)加速下跌。



北京時(shí)間10:10,現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)1773.35美元/盎司。