匯通財經(jīng)APP訊——周三(12月7日)，現(xiàn)貨黃金小幅走高，但日內(nèi)波動不足8美元。美國一些大型銀行警告即將出現(xiàn)衰退，投資者繼續(xù)研判美聯(lián)儲如何調(diào)整未來加息節(jié)奏。盡管美國新設(shè)立企業(yè)招聘成為推動經(jīng)濟(jì)增長主要力量，但經(jīng)濟(jì)普遍放緩的情況下可能會面臨風(fēng)險。


北京時間20:20，現(xiàn)貨黃金上浮0.02%至1771.18美元/盎司；COMEX期金主力合約上浮0.04%至1783.2美元/盎司；美元指數(shù)下跌0.13%至105.431。

美國銀行家：準(zhǔn)備迎接衰退

美國最大的幾家銀行高管們周二(12月6日)表示，由于通貨膨脹和高利率削弱了消費(fèi)者的需求，銀行正為明年經(jīng)濟(jì)惡化做準(zhǔn)備。各大銀行股價當(dāng)天大幅下跌：美國銀行跌幅超過4%；高盛集團(tuán)和摩根士丹利均下跌超過2%，花旗集團(tuán)下跌超過1%。

美國銀行首席執(zhí)行官Brian Moynihan在高盛金融會議上告訴投資者，該行的研究顯示2023年上半年美國經(jīng)濟(jì)將“負(fù)增長”，但收縮將是“溫和的”。他并補(bǔ)充道，第四季度該銀行的投資銀行業(yè)務(wù)費(fèi)用可能會比去年同期下降55%至60%。

高盛首席執(zhí)行官大衛(wèi)·所羅門在同一次會議上表示：“經(jīng)濟(jì)增長正在放緩，當(dāng)我與我們的客戶交談時，他們聽起來非常謹(jǐn)慎?！彼⒈硎?，減少員工獎金甚至可能裁員都不足為奇。

所羅門認(rèn)為：“美國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)‘軟著陸’的機(jī)率為35%，即通脹放緩，但不會讓經(jīng)濟(jì)陷入衰退。我會把軟著陸定義為通脹率回到接近4%的水平，也許終端利率將達(dá)到5%，經(jīng)濟(jì)增長將達(dá)到1%。我認(rèn)為，我們有合理的可能應(yīng)對這樣的情況。但我也認(rèn)為，美國經(jīng)濟(jì)很有可能出現(xiàn)某種形式的衰退?！?br>
摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙告訴CNBC，消費(fèi)者和公司狀況良好，但指出隨著經(jīng)濟(jì)放緩和通脹侵蝕消費(fèi)消費(fèi)能力，這種情況可能不會持續(xù)太久?！斑@些事情很可能會破壞經(jīng)濟(jì)，并導(dǎo)致人們擔(dān)心出現(xiàn)溫和乃至嚴(yán)重的衰退?！?br>
他還告訴CNBC，消費(fèi)者從大流行刺激計(jì)劃中獲得了1.5萬億美元的超額儲蓄，但可能會在2023年年中的某個時候耗盡。戴蒙還表示，美聯(lián)儲可能會在將基準(zhǔn)利率上調(diào)至5%后暫停三到六個月，但這可能“不足以”抑制高通脹。

最近幾周，黃金價格因美聯(lián)儲激進(jìn)加息步伐放緩預(yù)期而上漲。但一些投資者認(rèn)為，黃金漲幅已經(jīng)過大，經(jīng)濟(jì)衰退預(yù)期和美聯(lián)儲進(jìn)一步加息的擔(dān)憂應(yīng)該會限制金價上漲。

美聯(lián)儲鷹派欲退還止

美聯(lián)儲主席鮑威爾此前表示，是時候放慢加息步伐了。市場預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲12月政策會議將下調(diào)加息幅度至50個基點(diǎn)的可能性高達(dá)近80%。美聯(lián)儲已累計(jì)加息375個基點(diǎn)，并連續(xù)四次加息75個基點(diǎn)，創(chuàng)1980年代以來最快加息節(jié)奏。

但最新公布的美國11月服務(wù)業(yè)和就業(yè)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)依然強(qiáng)勁，通脹面臨潛在反彈。這引發(fā)美聯(lián)儲上調(diào)利率峰值的風(fēng)險。美聯(lián)儲12月政策會議結(jié)束前一天，美國將公布11月消費(fèi)者價格指數(shù)(CPI)。

布朗兄弟哈里曼銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，美聯(lián)儲主席鮑威爾放棄75個基點(diǎn)加息是一個錯誤。盡管CPI和PPI數(shù)據(jù)有所下降，但核心PCE運(yùn)行在5%附近——依然高達(dá)2%目標(biāo)的2.5倍。“我們認(rèn)為，讓核心個人消費(fèi)支出回落到目標(biāo)將比市場預(yù)期困難得多。我們不認(rèn)為再加息兩次、每次50個基點(diǎn)就能做到這一點(diǎn)，尤其是在勞動力市場依然如此堅(jiān)挺且消費(fèi)保持穩(wěn)定的情況下?！?br>
荷蘭國際集團(tuán)(ING)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家報告稱，只要美聯(lián)儲保持鷹派立場，美元就會表現(xiàn)良好?！叭藗儗?jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂正在加劇，但美聯(lián)儲尚未屈服，我們?nèi)匀徽J(rèn)為這對美元有利。”

該機(jī)構(gòu)指出：“美元指數(shù)在105上方找到支撐，很可能在下周FOMC會議前升至107。我們認(rèn)為，美聯(lián)儲在此會議上將通過發(fā)布有影響力的點(diǎn)陣圖強(qiáng)調(diào)‘通脹緩解’還言之過早?？礉q美元觀點(diǎn)的主要威脅來自美國11月物價數(shù)據(jù)走軟的風(fēng)險?！?/B>

年輕企業(yè)招聘猛！

馬里蘭大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家John Haltiwanger與美聯(lián)儲經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ryan Decker援引勞工部商業(yè)就業(yè)動態(tài)系列的數(shù)據(jù)認(rèn)為，新設(shè)立的企業(yè)現(xiàn)在每季度創(chuàng)造多達(dá)100萬個新工作崗位，成為推動經(jīng)濟(jì)增長主要力量。

Decker和Haltiwanger還提到，美國10月份就業(yè)崗位總數(shù)超過1.53億個，比去年同期增加了530萬個。雖然時不時有裁員新聞，但企業(yè)家無法找到足夠的工人來填補(bǔ)他們想要填補(bǔ)的所有職位。

穆迪分析公司經(jīng)濟(jì)學(xué)家史蒂夫·科利亞爾認(rèn)為，新公司似乎正在吸納許多轉(zhuǎn)行的勞工，這在一定程度上解釋了工資上漲壓力?！凹词箖艟蜆I(yè)增長較小，工人重新分配的規(guī)模也非?？捎^。”

但Decker和Haltiwanger也列出了風(fēng)險：在新冠疫情爆發(fā)之前，創(chuàng)業(yè)活動已經(jīng)連續(xù)多年放緩。目前尚不清楚新設(shè)立的公司是否會真正提高經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)力，而美聯(lián)儲努力收緊貨幣政策可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。“大流行期間成立的年輕企業(yè)……在經(jīng)濟(jì)普遍放緩的情況下可能會面臨風(fēng)險?！?br>
企業(yè)咨詢公司AirGuide的董事Michael Langford說：“影響金價的主要因素是美元走勢。下周的FOMC(聯(lián)邦公開市場委員會)會議將決定這種走勢的最終方向。在FOMC會議之前，黃金在接下來幾個交易日的下行風(fēng)險大于上行風(fēng)險?！?/B>

現(xiàn)貨黃金下看1758美元

日線圖上看，金價自1810美元開啟回調(diào)((C))浪走勢，下方支撐看向76.4%目標(biāo)位1763美元和85.4%目標(biāo)位1758美元。((C))浪是自1787美元開啟的調(diào)整ii浪的子浪。