匯通財經(jīng)APP訊——12月14日（周三）亞市盤初，美油交投于75.14美元/桶附近；美油周二上漲超2%，布油站上80美元/桶關(guān)口，錄得逾一個月最大單日漲幅，因在美國數(shù)據(jù)顯示通脹放緩后，投資者買入風(fēng)險資產(chǎn)，市場還受到供應(yīng)中斷擔(dān)憂提振，包括加拿大至美國的Keystone輸油管道在上周發(fā)生大規(guī)模泄漏后仍處于停運(yùn)狀態(tài)。


日內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注IEA公布月度原油市場報告、EIA數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲決議。

影響油價利多因素

【OPEC維持今明兩年石油需求增長預(yù)估】

石油輸出國組織(OPEC)堅(jiān)持其對2022年和2023年全球石油需求增長的預(yù)測，稱雖然經(jīng)濟(jì)放緩“相當(dāng)明顯”，但仍有潛在的上升空間。OPEC稱2023年的石油需求將增加225萬桶/日，或約2.3%，預(yù)計(jì)2022年增長255萬桶/日。這兩項(xiàng)預(yù)測均與上個月一致。

【美國銀行稱鴿派美聯(lián)儲將把2023年油價抬回100美元】

美國銀行預(yù)測，在美聯(lián)儲溫和轉(zhuǎn)向和需求增長的背景下，布倫特原油價格可能很快突破每桶90美元。

美國銀行預(yù)測，布倫特原油價格在2023年的平均價格將達(dá)到100美元/桶，這要得益于石油需求的復(fù)蘇，以及俄羅斯每天供應(yīng)減少約100萬桶。根據(jù)該行的說法，OPEC+可能會全面實(shí)施200萬桶/天的減產(chǎn)計(jì)劃，以提振油價。這一預(yù)測是在油價穩(wěn)步下跌之際做出的，原因是人們擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)疲軟將抑制燃料需求。

【美國11月通脹數(shù)據(jù)加強(qiáng)了美聯(lián)儲放緩加息步伐的預(yù)期】

美國11月消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)較前月增長0.1%，連續(xù)第二個月低于預(yù)期，錄得近一年來最小環(huán)比漲幅，因汽油和醫(yī)療保健以及二手車和卡車成本下降。核心CPI環(huán)比增長0.2%，為2021年8月以來最小漲幅。這為美聯(lián)儲周三開始縮減加息規(guī)模掃清了道路。11月CPI同比增長7.1%，為11個月來最小漲幅。

11月美國核心消費(fèi)物價升幅低于預(yù)期，加強(qiáng)了美聯(lián)儲放緩加息步伐的預(yù)期。瑞穗銀行分析師Robert Yawger說：“沒有人真的認(rèn)為這個數(shù)字會低于預(yù)期--這可能是一個有利于需求的事件，使市場出現(xiàn)買盤?！盰awger補(bǔ)充說，現(xiàn)在焦點(diǎn)將轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲如何對CPI報告做出反應(yīng)。暫停加息可能會推高價格。

然而，交易員表示，石油供應(yīng)擔(dān)憂已經(jīng)存在幾天了，這表明周二的反彈可能是由于通脹數(shù)據(jù)發(fā)布后出現(xiàn)更廣泛的“風(fēng)險”情緒。運(yùn)能為62萬桶/日的TC Energy Corp的Keystone管道在上周發(fā)生泄漏后仍處于停運(yùn)狀態(tài)，這可能會減少美國的整體庫存，特別是俄克拉荷馬州庫欣美國原油期貨合約交割中心的庫存。

【美國股市受通脹數(shù)據(jù)提振收高】

美國股市周二上漲，此前消費(fèi)者物價升幅低于預(yù)期，提振對美聯(lián)儲可能很快放緩加息步伐的樂觀情緒，但人們?nèi)匀粨?dān)心美聯(lián)儲可能保持激進(jìn)。指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)在盤中稍早一度跳漲2.76%，達(dá)到三個月高點(diǎn)，因數(shù)據(jù)顯示，由于汽油和二手車價格下降，11月的美國消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)環(huán)比僅增長0.1%，同比增長7.1%，為近一年來的最小同比漲幅。

對美聯(lián)儲加息幅度縮小和步伐放緩的預(yù)期上升，使美國國債收益率大幅下降，并幫助提振對利率敏感的指標(biāo)，如標(biāo)普500指數(shù)成長股上漲1.18%，標(biāo)普500指數(shù)房地產(chǎn)股上漲2.04%，達(dá)到近三個月來的盤中最高水平。房地產(chǎn)股創(chuàng)下兩周以來的最大單日漲幅，是11個主要板塊中表現(xiàn)最好的。

聯(lián)邦基金期貨價格暗示，美聯(lián)儲本周將一如預(yù)期加息50個基點(diǎn)的可能大于50%，在2023年的前兩次會議上將各小幅加息25個基點(diǎn)，并于3月在5%下方停止升息。

摩根士丹利首席美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ellen Zentner現(xiàn)在認(rèn)為美聯(lián)儲的加息幅度更小，在2023年2月份的會議上加息25個基點(diǎn)，3月份不再加息，聯(lián)邦基金利率的峰值為4.625%。

不過，在美聯(lián)儲周三公布政策聲明之前，股市縮減了漲幅。外界普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲屆時將宣布加息50個基點(diǎn)。

Albion Financial Group首席投資官Jason Ware說：“CPI數(shù)字再次低于預(yù)期，顯示通脹繼續(xù)有所降溫，盤初時帶來一些興奮情緒，但經(jīng)歷最初跳漲后，股市投資者重新進(jìn)行評估。一旦投資者意識到明天很可能(美聯(lián)儲主席)鮑威爾會給今天的漲勢潑冷水，這可能使市場失去了一些動力?！?br>
能源類股上漲1.77%，是標(biāo)普指數(shù)當(dāng)天表現(xiàn)最好的板塊之一，因?yàn)槿跤陬A(yù)期的通脹數(shù)據(jù)壓低美元并提振了油價。

在消費(fèi)者通脹數(shù)據(jù)之前，上周公布的11月生產(chǎn)者價格升幅略高于預(yù)期，但顯示趨勢正在放緩。盡管如此，一些人質(zhì)疑這種物價趨勢是否可以繼續(xù)。

巴克萊駐紐約的美國股票策略主管Venu Krishna說：“今天的CPI數(shù)據(jù)進(jìn)一步向好，但這股勢頭需要持續(xù)下去。我們是否真的能達(dá)到2%的通脹率(美聯(lián)儲目標(biāo))，還是一個很大的問號。也許我們生活在一個(通脹)會更高的世界里，這意味著利率會更高，然后市盈率肯定會更低?！?br>
【俄烏在烏東小城激烈交火】

俄烏軍隊(duì)周二在東部小城市巴赫穆特周圍展開激烈交火，基輔的盟友承諾提供超過10億歐元幫助烏克蘭人度過寒冷的冬天。

在為控制頓涅茨克地區(qū)而進(jìn)行的艱苦戰(zhàn)斗中，俄軍幾個月來一直在爭奪巴赫穆特。

曾經(jīng)擁有80000人口的巴赫穆特城市盡管橫跨一條通往其他重鎮(zhèn)的道路，但軍事分析人士并不認(rèn)為它是俄羅斯的主要戰(zhàn)略目標(biāo)。據(jù)戰(zhàn)爭研究所稱，對這里的襲擊主要由俄羅斯私營軍事公司瓦格納集團(tuán)的人員所發(fā)動。

烏克蘭表示，俄軍在東線殘酷的塹壕戰(zhàn)中損失慘重。英國國防部稱，奪取巴赫穆特的高昂代價可能使其成為一個象征性和政治性的目標(biāo)。

烏克蘭武裝部隊(duì)總參謀部說，周末在鄰近的盧甘斯克州發(fā)動的襲擊中，有60名俄軍士兵喪生，100人受傷。

莫斯科仍然在用一波又一波的導(dǎo)彈和無人機(jī)打擊烏克蘭的能源基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)百萬居民的電力供應(yīng)時常被切斷。

影響油價利空因素

【美國上周原油庫存增約780萬桶】

據(jù)美國石油協(xié)會(API)的數(shù)據(jù)稱，美國上周原油庫存上升，汽油和餾分油庫存也增加。

在截至12月9日止的一周，原油庫存增加了約780萬桶。據(jù)這些不愿透露姓名的消息人士稱，汽油庫存增加約90萬桶，而餾分油庫存增加約340萬桶。

【美聯(lián)儲12月加息50個基點(diǎn)的概率為79.4%】

12月14日訊，據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲12月加息50個基點(diǎn)至4.25%-4.50%區(qū)間的概率為79.4%，加息75個基點(diǎn)的概率為20.6%；到明年2月累計(jì)加息75個基點(diǎn)的概率為53.7%，累計(jì)加息100個基點(diǎn)的概率為39.7%，累計(jì)加息125個基點(diǎn)的概率為6.7%。



總體來看，美國通脹數(shù)據(jù)加劇了美聯(lián)儲放緩加息的押注，美元回落提振油價，市場關(guān)注美聯(lián)儲決議，此外OPEC維持今明兩年石油需求增長預(yù)估，也為油價提供上行支撐，油價持利多觀點(diǎn)，日內(nèi)關(guān)注EIA數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲利率決議。

北京時間8:31，美原油現(xiàn)報75.04美元/桶。