匯通財經(jīng)APP訊——1月5日（周四）亞市盤初，美油交投于73.42美元/桶；油價周三下挫超5%，受累于與全球經(jīng)濟有關(guān)的需求擔憂，布倫特原油在今年頭兩個交易日遭遇了自1991年以來的最大兩日百分比跌幅；早間API數(shù)據(jù)顯示美國上周原油庫存增加，也拖累油價。


日內(nèi)重點關(guān)注美國截至12月31日當周初請失業(yè)金人數(shù)、EIA數(shù)據(jù)。

影響油價利空因素

【上周美國原油庫存增加約330萬桶】

美國石油協(xié)會(API)的數(shù)據(jù)稱，上周美國原油庫存與汽油庫存攀升，餾分油庫存下降。截至12月30日的一周，原油庫存增加約330萬桶，汽油庫存增加約120萬桶，餾分油庫存減少約240萬桶。

根據(jù)路孚特Eikon數(shù)據(jù)，今年前兩個交易日布倫特累計下跌約9.4%，為1991年1月以來最大年初兩日跌幅。瑞穗銀行駐紐約的能源期貨主管Bob Yawger說，原油走低，因擔憂疫情和美聯(lián)儲推動的全球經(jīng)濟衰退，這兩個需求破壞事件，”全球經(jīng)濟狀況和多國央行加息也對原油價格產(chǎn)生了影響。

【盡管下調(diào)產(chǎn)出目標，12月OPEC石油產(chǎn)量仍增加】

路透周三公布的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管OPEC+就下調(diào)產(chǎn)量目標以支持市場達成一致，12月OPEC石油產(chǎn)量仍增加。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，12月OPEC石油產(chǎn)量為2900萬桶/日，比11月增加12萬桶/日。9月曾達到2020年以來的最高水平；尼日利亞產(chǎn)量恢復(fù)帶動OPEC整體產(chǎn)量增加，該國此前幾個月一直在應(yīng)對原油盜竊和產(chǎn)油區(qū)的不安全狀況。

接受調(diào)查的消息人士稱，許多尼日利亞的原油產(chǎn)地在12月產(chǎn)量增加，一些油企表示安全狀況改善。OPEC+11月決定將產(chǎn)量目標削減200萬桶/日，其中約127萬桶/日將由10個受協(xié)議約束的OPEC成員國分擔。OPEC+在12月維持上述目標不變。

根據(jù)調(diào)查，隨著尼日利亞12月產(chǎn)量反彈，減產(chǎn)協(xié)議執(zhí)行率略微下降至161%，11月為163%。

OPEC整體產(chǎn)量仍未達到目標水平，因許多產(chǎn)油國，特別是尼日利亞和安哥拉缺乏達到目標產(chǎn)量所需的產(chǎn)能。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，12月OPEC中受協(xié)議約束的10個成員國的產(chǎn)量比目標水平低78萬桶/日。11月低80萬桶/日。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，尼日利亞12月產(chǎn)油量為135萬桶/日，高于前一個月的118萬桶/日。接受調(diào)查的消息人士稱，費卡多斯和布拉斯河(Brass River)等原油的付運量有所增加。尼日利亞是非洲最大石油出口國。OPEC海灣地區(qū)產(chǎn)油國相對嚴格地遵守了OPEC+協(xié)議中的產(chǎn)量目標。沙特和伊拉克小幅控制了產(chǎn)量，科威特和阿聯(lián)酋的產(chǎn)量變化很小或沒有變化。

【沙特或?qū)⒗p質(zhì)原油官方售價下調(diào)至15個月來新低】

沙特阿拉伯可能進一步下調(diào)其旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油在2月的官方售價，下調(diào)幅度預(yù)計為約1.50美元/桶，這將令該原油價格回落至2021年11月以來的最低水平，較阿曼/迪拜原油均價高出約1.75美元/桶。

由于對供應(yīng)過剩的擔憂持續(xù)籠罩著市場，沙特阿拉伯于去年12月將本月的阿拉伯輕質(zhì)原油的官方售價下調(diào)了2.20美元，至10個月以來低點。一位受訪者表示：“近期市場前景黯淡，預(yù)計俄羅斯將向亞洲輸送更多石油，但需求并未明顯回升?！睔W盟以及七國集團(G7)對俄羅斯海運石油的禁令和設(shè)置價格上限迫使俄羅斯將其石油轉(zhuǎn)而運往亞洲。

據(jù)悉，阿拉伯輕質(zhì)原油的官方售價通常在每月5日左右發(fā)布，并為伊朗、科威特和伊拉克的石油價格設(shè)定趨勢，影響約900萬桶/日運往亞洲的石油。

【美國職位空缺居高不下，制造業(yè)連續(xù)第二個月萎縮】

美國勞工部月度職位空缺及勞動力流動調(diào)查(JOLTS)報告顯示，衡量勞動力需求的職位空缺在11月減少5.4萬個，至1045.8萬個。職位空缺降幅低于預(yù)期，勞動力市場仍吃緊，這可能會推動美聯(lián)儲將利率提高到比目前預(yù)期更高的水平，以抑制通脹。數(shù)據(jù)公布后，美國股市走高；美元兌一籃子貨幣下滑；美債價格上漲。此外隨著需求下滑，12月制造業(yè)連續(xù)第二個月出現(xiàn)萎縮。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)的制造業(yè)PMI從11月的49.0降至48.4。

【美聯(lián)儲2月加息25個基點的概率為71.2%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲2月加息25個基點至4.50%-4.75%區(qū)間的概率為71.2%，加息50個基點的概率為28.8%；到3月累計加息25個基點的概率為14.4%，累計加息50個基點的概率為62.6%，累計加息75個基點的概率為22.9%。

影響油價利多因素

【美股三大指數(shù)收高，美聯(lián)儲會議記錄確認聚焦通脹】

美股標普500指數(shù)周三收高，但不及盤中高點，在美聯(lián)儲公布上次會議記錄后交投震蕩。會議記錄顯示官員們高度聚焦于控制通脹，即使他們同意放緩加息步伐。

在美聯(lián)儲12月13-14日的政策會議上，官員們認同聯(lián)儲應(yīng)繼續(xù)提高信貸成本以控制物價上漲的步伐，但要逐步推進以限制經(jīng)濟增長風險。

投資者正在仔細研究美聯(lián)儲的內(nèi)部討論，以尋找有關(guān)其未來路徑的線索。會后，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示需要更多加息，并采取了比投資者當時預(yù)期更為鷹派的基調(diào)。

雖然一些基金經(jīng)理表示，會議記錄并沒有任何意外之處，但市場似乎一直抱著憧憬，希望有一些跡象表明美聯(lián)儲至少在考慮放寬政策緊縮。

達拉斯NFJ Investment Group投資組合經(jīng)理Burns McKinney表示，“市場就像一個要吃冰淇淋的孩子。父母說‘不行’，但市場還是一直在問，因為父母以往曾經(jīng)屈服過，市場仍然認為會得到冰淇淋，只是沒有像以前他們想像的那么快?！?br>
McKinney指出，會議記錄證明了美聯(lián)儲官員的擔憂，即無端放寬金融條件會使他們對抗通脹的難度上升。標普對利率敏感的科技指數(shù)在會議記錄公布后漲幅稍微縮減，最后收升0.26%。即便受益于升息的銀行板塊也回吐漲幅，但仍收高1.9%。

在標普11個主要板塊中，能源板塊收盤上漲0.06%，表現(xiàn)最弱，而房地產(chǎn)板塊表現(xiàn)最強，收盤上漲2.3%，其次是材料板塊上漲1.7%。

同樣在周三，明尼亞波利斯聯(lián)邦儲備銀行主席卡什卡利(Neel Kashkari)也強調(diào)了繼續(xù)加息的必要性，他還提出了自己的預(yù)測，即應(yīng)該在政策利率達到5.4%后初步暫停行動。

摩根士丹利全球投資辦公室駐紐約的模型投資組合構(gòu)建主管Mike Loewengart表示：“美聯(lián)儲會議記錄很好地提醒了投資者，應(yīng)該預(yù)期利率在整個2023年都將保持高位。在就業(yè)市場持續(xù)強勁的情況下，抗擊通脹仍是美聯(lián)儲的首要任務(wù)是有道理的。最重要的是，盡管我們掀開新的日歷，但去年的市場不利因素依然存在。”

市場參與者現(xiàn)在認為美聯(lián)儲在2月份加息25個基點的可能性為68.8%，但仍然認為利率到6月達到略低于5%的峰值。

當天早些時候的數(shù)據(jù)顯示，美國11月的職位空缺表明勞動力市場仍吃緊，這給美聯(lián)儲在更長時間內(nèi)堅持其貨幣緊縮行動提供了理由，而其他數(shù)據(jù)顯示12月制造業(yè)進一步萎縮。

【2023年歐洲能源供應(yīng)或?qū)乐夭蛔恪?/B>

歐盟委員會負責經(jīng)濟事務(wù)的執(zhí)行副主席瓦爾季斯·東布羅夫斯基斯在接受媒體采訪時強調(diào)，2023年歐盟的能源供應(yīng)或?qū)乐夭蛔恪Ｋ硎?，雖然2022年期間已經(jīng)做了很多工作，但這不能確保2023年能源供給充足，必須尋找額外的天然氣供應(yīng)，并建設(shè)配套基礎(chǔ)設(shè)施，否則下一個冬天會非常困難，歐洲此前對俄羅斯天然氣的過分依賴正在不斷引發(fā)問題。

【英國鐵路工人大罷工 數(shù)百萬人通勤受影響】

因薪酬、工作崗位和工作條件等方面的訴求長期未得到解決，英國鐵路工人本周再次進行罷工，英國鐵路系統(tǒng)將再次面臨幾乎癱瘓的狀態(tài)。

根據(jù)英國全國鐵路、海路與公路運輸工會的聲明，工會成員在本周二、周三、周五和周六進行罷工。同時，英國火車司機聯(lián)盟也將于本周四參與到罷工之中。據(jù)英國媒體報道，本輪參與罷工的工人超過4萬名，英國有近五分之四的鐵路服務(wù)停擺，蘇格蘭和威爾士的大部分地區(qū)鐵路服務(wù)癱瘓。

英國等歐洲多國追隨美國對俄羅斯施加嚴厲制裁，導(dǎo)致歐洲陷入能源危機、通脹高企。去年4月以來，英國通脹率一直在9%以上，尤其是去年9月開始，英國通脹率已連續(xù)三個月超過10%。



總體來看，原油庫存增加，以及受累于與全球經(jīng)濟有關(guān)的需求擔憂，油價維持空頭觀點，日內(nèi)關(guān)注EIA數(shù)據(jù)，若數(shù)據(jù)進一步顯示庫存增加，美油或觸及70美元/桶關(guān)口。

北京時間8:24,美原油現(xiàn)報73.42美元/桶。