匯通財經(jīng)APP訊——3月9日（周四）亞市盤初，美油交投于76.56美元/桶附近；油價周三延續(xù)跌勢，因人們擔心美國更激進的加息會給經(jīng)濟增長和石油需求帶來壓力，這超過了美國原油庫存大于預(yù)期的減少。



日內(nèi)重點關(guān)注美國截至3月4日當周初請失業(yè)金人數(shù)、歐盟國家的國防、發(fā)展及貿(mào)易部長舉行非正式會議。

影響油價利空因素

【巴克萊下調(diào)2023年油價預(yù)測，因俄羅斯產(chǎn)量較預(yù)期更具韌性】

巴克萊周三下調(diào)對2023年油價的預(yù)測，部分原因是俄羅斯的產(chǎn)量比預(yù)期更有韌性，并表示由于中國需求增長，市場可能在下半年轉(zhuǎn)為短缺狀態(tài)。

該行將對布倫特原油和美國原油平均價格的預(yù)測分別降低6美元/桶和7美元/桶，至92美元/桶和87美元/桶。

該行還預(yù)測布倫特原油明年的平均價格為97美元/桶，美國原油為92美元/桶。

分析師補充稱，隨著中國從疫情限制中的重新開放更加“成熟”，以及OPEC+產(chǎn)油國聯(lián)盟以外的供應(yīng)增長放緩，市場可能在今年下半年轉(zhuǎn)為短缺50萬桶/日。

OPEC秘書長蓋斯(Haitham Al-Ghais)周二表示，隨著世界上最大的原油進口國中國解除防疫限制，其2023年石油日需求將增長50萬至60萬桶。

巴克萊還將對2023年需求的預(yù)測提高了15萬桶/日，部分原因是美國和歐洲的增長前景有所改善。該行認為今年中國的需求將增加90萬桶/日。

巴克萊表示，由于工業(yè)活動平緩和貨幣狀況持續(xù)收緊，更廣泛的經(jīng)濟活動減速的風險仍然存在。

【美國1月職位空缺下降】

美國1月份的職位空缺下降幅度低于預(yù)期，而且前一個月的數(shù)據(jù)被修正得更高，這表明勞動力市場狀況持續(xù)緊張，可能會使美聯(lián)儲在更長時間內(nèi)保持在加息的軌道。

但美國勞工部周三發(fā)布的月度職位空缺和勞動力流動調(diào)查(JOLTS)報告還暗示，勞動力市場正在形成一些裂縫。1月份的裁員率上升，2022年的裁員率高于最初的設(shè)想。自愿辭去工作的人數(shù)減少。

紐約Brean Capital的高級經(jīng)濟顧問Conrad DeQuadros說，“從美聯(lián)儲的角度來看，職位空缺的下降并不表明勞動力需求和勞動力供應(yīng)之間的平衡出現(xiàn)了任何有意義的改善?！?br>
【美聯(lián)儲鮑威爾在第二天的證詞中繼續(xù)放鷹】

美聯(lián)儲主席鮑威爾周三重申了他關(guān)于可能更高、更快加息的信息，但強調(diào)辯論仍在進行中，決定將取決于兩周后的政策會議前仍將發(fā)布的數(shù)據(jù)。

鮑威爾在美國眾議院金融服務(wù)委員會的證詞中說，“如果--我強調(diào)尚未就此作出決定--但如果全部數(shù)據(jù)表明有必要加快緊縮，我愿意加快加息步伐，”與他在周二向參議院一個委員會傳達的信息相同，但增加了一個警告條款。

他在回答該委員會共和黨主席Patrick McHenry議員明確提出的關(guān)于3月21-22日會議預(yù)期結(jié)果的問題時再次強調(diào)了這一點。

鮑威爾說，“我們還沒有做出任何決定，”但在決定是否需要重新回到大幅加息時，將密切關(guān)注周五即將公布的就業(yè)數(shù)據(jù)和下周的通脹數(shù)據(jù)。

【美聯(lián)儲3月加息50BP的概率為77.9%】

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區(qū)間的概率為22.1%，加息50個基點至5.00%-5.25%區(qū)間的概率為77.9%；到5月累計加息50個基點的概率為14.5%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區(qū)間的概率為58.6%，累計加息100個基點至5.50%-5.75%區(qū)間的概率為27.0%。

影響油價利多因素

【美國原油庫存意外下降，結(jié)束連續(xù)10周的攀升趨勢】

美國能源信息署(EIA)周三公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存意外下降，打破了此前連續(xù)10周攀升的趨勢，餾分油庫存升至一年多以來的最高水平。

在截至3月3日的一周里，原油庫存減少170萬桶，至4.785億桶，路透訪查分析師的預(yù)期是增加40萬桶。

EIA表示，美國周度未計入的原油調(diào)整量在上周出現(xiàn)了史上第二大的波動，造成部分數(shù)據(jù)扭曲。EIA上周稱，原油混合和石油產(chǎn)量的少報是最近周度庫存數(shù)據(jù)中大幅調(diào)整的關(guān)鍵原因。

EIA稱，美國汽油庫存上周下降110萬桶，至2.381億桶，過去四周的汽油需求比一年前下降0.2%，而在此期間的總成品油需求下降8.4%。

數(shù)據(jù)顯示，包括柴油和取暖油在內(nèi)的餾分油庫存增加10萬桶，達到1.223億桶，為2022年1月以來的最高水平。EIA稱，餾分油需求比一年前減少14.6%。

EIA表示，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存減少89萬桶。上周煉廠煉油量減少1.2萬桶/日；煉廠產(chǎn)能利用率上升0.2個百分點。美國原油凈進口增加233萬桶/日。

【科威特國家石油公司CEO認為全球油市至少在上半年處于平衡狀態(tài)】

科威特國家石油公司(KPC)首席執(zhí)行官Nawaf Al-Sabah周二表示，該公司認為全球石油市場至少在今年上半年是平衡的。

他在休斯頓舉行的CERAWeek能源會議上告訴記者，中國的需求正在持續(xù)增長，并稱科威特沒有因為俄羅斯石油價格低廉而失去任何中國市場份額。

Al-Sabah說，KPC客戶沒有要求其減少或增加石油供應(yīng)。他補充說，該公司正持續(xù)留意可能發(fā)生的經(jīng)濟衰退對全球經(jīng)濟和石油市場的影響。

【標普500指數(shù)勉力收高，關(guān)注非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)和加息前景】

美國股市標普500指數(shù)周三收盤小幅上漲，道瓊斯工業(yè)指數(shù)則下跌，投資者對美聯(lián)儲主席鮑威爾和美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)出的喜憂參半的信息感到困惑，即將到來的就業(yè)和通脹報告預(yù)計將決定美聯(lián)儲未來的加息路徑。

在周三向國會作證的第二天，鮑威爾重申了關(guān)于升息可能更高、更快的信息，但強調(diào)辯論仍在進行中，將取決于3月政策會議前發(fā)布的數(shù)據(jù)。股市周二跌逾1%，鮑威爾的國會證詞導致投資者大幅提高對3月加息50個基點的押注。在鮑威爾作證之前，市場原本普遍預(yù)期加息25個基點。

周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國2月民間就業(yè)人數(shù)增幅超過預(yù)期，亦加深加息擔憂。

另一份報告顯示，美國1月職位空缺下降幅度低于預(yù)期，而且前月數(shù)據(jù)上修，這表明勞動力市場狀況持續(xù)緊張，可能會使美聯(lián)儲在更長時間內(nèi)保持在加息的軌道。

美國銀行財富管理全國投資策略師Tom Hainlin說，“投資者正在消化美聯(lián)儲主席鮑威爾的國會證詞，以及就業(yè)市場仍然相當火熱的數(shù)據(jù)，” Hainlin認為，周五的非農(nóng)就業(yè)報告和下周的2月通脹數(shù)據(jù)是決定下次加息25或50個基點的關(guān)鍵。

根據(jù)芝商所的FedWatch工具，交易員不斷加大對美聯(lián)儲3月加息50個基點的押注，聯(lián)邦基金期貨最近顯示，加息50個基點的可能性大約為80%，高于周二的70%和周一鮑威爾首日作證前的31%。

西方石油上漲約2%。此前，巴菲特的伯克希爾哈撒韋將其在該公司的股份增加到約22.2%。

【地緣局勢持續(xù)支撐油價】

俄羅斯傭兵組織瓦格納的負責人表示，瓦格納戰(zhàn)士已經(jīng)占領(lǐng)了巴赫穆特的整個東部地區(qū)；北約秘書長表示，巴赫穆特的其余地區(qū)可能在未來幾天落入入侵軍隊之手。但戰(zhàn)事仍在廢墟中持續(xù)進行，烏克蘭守軍仍然頑強反抗，烏軍方和政治領(lǐng)導人目前表示要堅守陣地，盡可能造成俄羅斯的死傷，以削弱其戰(zhàn)斗力。



總體來看，盡管美國原油庫存結(jié)束連續(xù)10周的攀升趨勢，但油價受累于美國或更激進加息的擔憂，油價存下行壓力，短期靜待非農(nóng)數(shù)據(jù)出爐。

北京時間8:13，美原油現(xiàn)報76.56美元/桶。