匯通財經(jīng)APP訊——周二（3月14日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金震蕩微跌，目前交投于1906美元/盎司附近，但守住了隔夜大部分漲幅。過去幾個交易日黃金和其他貴金屬飆升，因為它們的避險魅力吸引了被硅谷銀行倒閉嚇壞的投資者，這場危機還提升了市場對美聯(lián)儲放緩加息步伐的預(yù)期。

盡管監(jiān)管機構(gòu)努力控制硅谷銀行、Signature銀行倒閉的影響，但美元和國債收益率周一擴大了跌幅，幫助金價強勢頂破了1900關(guān)口，一度創(chuàng)2月6日以來新高至1914.48美元/盎司，收報1913.36美元/盎司，為連續(xù)三個交易日上漲。

道明證券商品市場策略主管Bart Melek表示，“黃金看起來非常像在履行其作為安全避風(fēng)港的職責(zé)，受多頭投資者空頭回補支持。”

交易員們不再預(yù)期美聯(lián)儲下周會加息50個基點，目前的預(yù)測是加息25個基點，有些人甚至預(yù)期根本不會加息。

本交易日將出爐美國2月份CPI數(shù)據(jù)，市場預(yù)期通脹增速講話放緩，該預(yù)期也偏向利多金價。投資者需要重點關(guān)注。此外，還需留意美聯(lián)儲理事鮑曼發(fā)表的講話。

SVB倒閉重創(chuàng)銀行股，拜登誓言采取“一切行動”保護美國銀行系統(tǒng)

在硅谷銀行(SVB)和Signature銀行突然倒閉之后，全球銀行股周一暴跌，盡管美國總統(tǒng)拜登誓言要采取一切必要行動來確保美國銀行系統(tǒng)的安全。

在拜登出面安撫市場和儲戶之前，美國已通過向銀行提供額外資金來支撐銀行業(yè)，但這一應(yīng)急措施未能消除投資者對全球其他貸款機構(gòu)可能受到波及的擔(dān)憂。

白宮表示，財政部正在與監(jiān)管機構(gòu)合作開展下一步工作。

由于投資者擔(dān)心會有更多銀行倒閉，周一美國主要銀行股的市值蒸發(fā)了約900億美元，導(dǎo)致過去三個交易日的市值共減少近1900億美元。

第一共和銀行股價大跌，因新融資的消息未能讓投資者放心，Western Alliance Bancorp 和PacWest Bancorp 也大跌。

第一共和銀行的執(zhí)行主席Jim Herbert表示，在摩根大通提供的額外資金的幫助下，這家中型銀行周一能夠滿足儲戶的提款需求，并補充稱沒有看到大量存款外流。

沖擊波延伸至歐洲，STOXX銀行股指數(shù)大幅收跌5.7%，創(chuàng)下自去年年初俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)以來最嚴(yán)重的兩日跌幅。德國商業(yè)銀行下跌12.7%，瑞士信貸下滑9.6%，創(chuàng)下歷史新低。

瑞士金融市場監(jiān)管局(FINMA)表示，正在密切監(jiān)測銀行和保險公司，而歐洲央行的一名高級監(jiān)管人員表示，盡管歐元區(qū)大型銀行的委員會認(rèn)為沒有必要召開緊急會議。[nL6S35L0C5]

拜登說，美國政府周末的行動意味著 “美國人可以對銀行系統(tǒng)的安全有信心”，同時也承諾在這起2008年金融危機以來美國最大的銀行倒閉事件后加強監(jiān)管?！爱?dāng)你需要時，你的存款就在那里”。

盡管如此，美國大型銀行股價周一均下跌，包括摩根大通、花旗集團以及富國銀行等。

一名政府官員表示，并沒有拜登向國會提出任何要求的時間表，他的助手們?nèi)栽谂μ幚硌巯碌木置妫⒏玫亓私馇闆r。

貨幣市場方面，美國和歐元區(qū)銀行系統(tǒng)的信貸風(fēng)險指標(biāo)上升。

Cherry Lane Investments合伙人Rick Meckler說，“行動力度如此之大、速度如此之快，人們產(chǎn)生的第一個想法是‘危機解除了’。但接下來就會想，危機是有多嚴(yán)重、風(fēng)險是有多大，才需要采取這樣的行動？”

黃金價格飆破1900美元大關(guān)，因市場押注美聯(lián)儲可能不得不放緩加息，投資者尋求避險。

倫敦BlueBay Asset Management首席投資官Mark Dowding說：“有一種蔓延的感覺，我們看到圍繞金融業(yè)的重新定價正在導(dǎo)致整個市場的重新定價?！?br>
SVB金融集團(SVB Financial Group)和兩名高管周一被股東起訴，股東指責(zé)他們隱瞞了利率上升將使旗下硅谷銀行“特別容易”發(fā)生擠兌的情況。

SVB的客戶從周一開始可支取全部存款，監(jiān)管機構(gòu)還設(shè)立了一個新的機制，以便銀行獲得緊急資金。美聯(lián)儲亦向銀行在緊急情況下借款提供融資便利。

監(jiān)管機構(gòu)還迅速采取行動，關(guān)閉了近來承壓的紐約Signature銀行。

前財政部高級官員、國際貨幣金融機構(gòu)官方論壇(OMFIF)主席Mark Sobel說：“需要認(rèn)真調(diào)查監(jiān)管機構(gòu)為何錯過警示信號...以及哪些方面需要進行全面改革?！?br>
全球擁有SVB賬戶的公司紛紛評估財務(wù)受到的影響。在德國，央行召集了危機小組，以評估任何后果。

經(jīng)過周末的馬拉松式談判，匯豐控股表示，將以一英鎊的價格收購硅谷銀行的英國分支。

英國首相蘇納克也表示，不存在對系統(tǒng)性風(fēng)險的擔(dān)憂。蘇納克在訪問美國期間表示：“我們的銀行資本充足，流動性很強。”

由于投資者押注美聯(lián)儲下周將不愿加息，利率預(yù)期重估在各個市場掀起波瀾。

交易員們目前認(rèn)為美聯(lián)儲3月會議不加息的可能性為50%，今年下半年可能降息。而上周初，市場預(yù)計美聯(lián)儲至少將加息25個基點，加息50個基點的可能性為70%。

歐洲股市錄得今年以來最大單日跌幅，因銀行股連續(xù)被重錘

歐洲股市周一錄得今年以來的最大單日跌幅，因銀行股繼續(xù)拖累大盤，即使當(dāng)局出手以控制硅谷銀行突然倒閉的影響。

泛歐STOXX 600指數(shù)當(dāng)天收盤下跌2.3%，銀行、金融和保險公司股以及能源股首當(dāng)其沖遭拋售。



面對硅谷銀行的倒閉，對該行業(yè)資產(chǎn)負債表韌性的擔(dān)憂令投資者感到不安。

Hargreaves Lansdown貨幣和市場主管Susannah Streeter說：“投資者被過去幾天的事件所震撼，他們屏息等待，看看金融業(yè)的影響是否會蔓延開來，造成新的問題?！?br>
普遍的避險情緒使瑞士信貸股價急挫9.6%，創(chuàng)下新低。

德國商業(yè)銀行暴跌12.7%，法國興業(yè)銀行、西班牙Sabadell分別大跌6.2%和11.4%。

匯豐銀行重挫4.1%，此前這家英國銀行以1英鎊的價格收購了硅谷銀行的英國子公司，以挽救這家英國科技初創(chuàng)企業(yè)的主要貸款銀行。

不過，歐元區(qū)銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)認(rèn)為，美國銀行的倒閉對該地區(qū)銀行的影響有限，而穆迪投資者服務(wù)公司指出，歐洲的銀行不太可能受到債券組合損失的沖擊。

截止周一收盤，德國DAX指數(shù)大跌3.04%，英股富時指數(shù)收跌2.58%，法股CAC-40指數(shù)收跌2.9%。

紐約聯(lián)儲調(diào)查：美國2月消費者一年通脹預(yù)期大幅回落至近兩年最低

紐約聯(lián)邦儲備銀行周一表示，上個月消費者對美國經(jīng)濟未來通脹的短期預(yù)期降至近兩年前的水平。

該行在其最新的消費者預(yù)期調(diào)查中表示，2月份，受訪者預(yù)計一年后的通脹率為4.2%，比1月份預(yù)期的5%明顯下降。未來一年的通脹預(yù)期是2021年5月預(yù)估的4%以來的最低值。

同時，三年通脹預(yù)期穩(wěn)定在2.7%，與2020年10月的水平相當(dāng)，而五年通脹預(yù)期為2.6%，高于1月的2.5%。

該行的調(diào)查是在美聯(lián)儲下一次政策會議即將召開時進行的。美聯(lián)儲將于3月21日至22日舉行會議，直到周末，人們普遍預(yù)計這次會議將導(dǎo)致利率上升，因為央行正在努力降低高通脹水平。

但硅谷銀行的倒閉，迫使政府當(dāng)局向銀行系統(tǒng)提供新的流動性支持，擾亂了貨幣政策的前景，并促使高盛等分析師預(yù)計在即將舉行的美聯(lián)儲會議上不會加息。

使貨幣政策前景進一步復(fù)雜化的是，政府將在周二報告2月份的消費者物價指數(shù)(CPI)。高的讀數(shù)可能會再次對美聯(lián)儲施加進一步升息的壓力。

紐約聯(lián)儲的調(diào)查是在硅谷銀行倒閉前進行的，并沒有反映其影響。

硅谷銀行爆雷拖累兩年期美債收益率暴跌擊穿4%，收益率曲線走陡

美國短期國債收益率周一暴跌，因硅谷銀行的倒閉促使投資者大幅縮減對美聯(lián)儲下周大幅加息的預(yù)期，并尋求在國債市場避險。

美國兩年期國債收益率自去年10月以來首次短暫跌破4%，尾盤急跌53.1個基點，盤中最低觸及3.939%，收報4.057%。反映利率走勢預(yù)期的兩年期國債收益率創(chuàng)下自1987年10月致命的黑色星期一股市崩盤后的最大單日跌幅。

它也錄得1987年10月以來最大的三日跌幅，總計下跌96個基點。



美國兩年期/10年期收益率曲線周一也大幅走陡，倒掛幅度收窄至負54.70個基點，因為投資者降低了加息預(yù)期。這是自1月初以來最小的利差。該利差最新報58.10個基點。

瑞士蘇黎世保險集團的首席市場策略師Guy Miller說?！拔覀儚拿缆?lián)儲那里看到的是快速而正確的干預(yù)，在系統(tǒng)中放入一些斷路器。這足以阻止重新定價嗎？不。他們所做的事情很重要，但風(fēng)險仍然存在，特別是我們?nèi)匀幻媾R經(jīng)濟衰退和違約率上升。美聯(lián)儲和歐洲央行仍在提高利率?，F(xiàn)在我不認(rèn)為美聯(lián)儲會更大幅度加息”。

周一的美國利率期貨定價顯示，下周美聯(lián)儲政策會議上加息25個基點的可能性為69%，暫停加息的可能性超過30%。上周，在硅谷銀行崩潰之前，市場已經(jīng)為加息50個基點做好了準(zhǔn)備。

期貨交易員現(xiàn)在預(yù)計聯(lián)邦基金利率峰值為4.8%，出現(xiàn)在5月份。上周預(yù)估是在5.5%至6%之間。

鑒于這一危機，高盛預(yù)測美聯(lián)儲在下周的會議上根本不會加息，這有助于推動周一短期國債的大規(guī)模反彈。

由首席經(jīng)濟學(xué)家Jan Hatzius領(lǐng)導(dǎo)的高盛分析師在一份報告中說：“我們沒有改變對FOMC將在5月、6月和7月各加息25個基點的預(yù)期，現(xiàn)在預(yù)計終端利率為5.25%至5.5%，盡管我們看到路徑有很大的不確定性?！?br>
10年期國債收益率周一下跌17個基點，至3.524%，盤中一度跌至3.418%，為2月3日以來最低。

歐洲短期債券也大幅反彈，德國兩年期國債收益率驟降至2.499%，為2月3日以來最低。兩年期德債收益率尾盤下跌7個基點，報2.631%。

歐洲央行將于周四公布利率決定。貨幣市場的定價顯示，交易員認(rèn)為加息50個基點，使利率達到3%，仍然是最有可能的選擇，盡管有些人預(yù)計會加息25個基點。

美元周一延續(xù)跌勢

美元兌所有主要貨幣周一走弱，美元指數(shù)下跌近1%，一度創(chuàng)近一個月低點至103.47，因兩年期美債收益率暴跌，削弱了美元的吸引力，市場大幅重新定價美聯(lián)儲加息前景，焦點轉(zhuǎn)向周二美國CPI數(shù)據(jù)。



加拿大豐業(yè)銀行首席外匯策略師Shaun Osborne表示：“盡管過去幾天這些事態(tài)發(fā)展具有相當(dāng)重大的金融風(fēng)險性質(zhì)，但從避險或流動性的角度來看，我們確實沒有看到對美元的買盤。這在很大程度上反映了市場對美聯(lián)儲利率前景的重新定價，至少從短期來看是這樣?！?br>
“如果2月份的CPI數(shù)據(jù)高于預(yù)期，那將是一個風(fēng)險，”O(jiān)sborne說，“我們?nèi)源嬖诜浅＞o張的勞動力市場、非常高的工資增長和高于目標(biāo)的通脹，因此加息的理由仍然非常充分?！?br>


整體來看，硅谷銀行倒閉的影響仍籠罩市場，美國股市跌至近兩個月低位，歐洲股市錄得年內(nèi)最大單日跌幅，給金價提供避險支撐。市場對美聯(lián)儲3月份暫停加息的預(yù)期升溫，美債收益率和美元指數(shù)持續(xù)大跌，也給金價提供上漲動能。雖然短線漲幅較大，金價也存在小幅回調(diào)的需求，但預(yù)計在失守2月9日高點1890附近支撐前，金價后市仍有進一步?jīng)_高機會。

北京時間10:18，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1906.02美元/盎司。