匯通財(cái)經(jīng)APP訊——3月17日（周五），美元周四下跌，歐元上漲，此前歐洲央行在最近幾天市場混亂的情況下仍按計(jì)劃加息，這預(yù)示美聯(lián)儲(chǔ)也可能在下周加息，兩家央行都保持在抑制通脹的軌道上。金價(jià)向上一交易日觸及的一個(gè)半月高點(diǎn)回升，對(duì)銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂仍在繼續(xù)；油價(jià)收高1%，結(jié)束了三日連跌，此前有報(bào)道稱沙特阿拉伯和俄羅斯開會(huì)討論如何加強(qiáng)市場穩(wěn)定。



商品收盤情況：布倫特原油期貨上漲1%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶74.70美元；美國原油期貨上漲1.1%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶68.35美元；美國期金收低0.4%，結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司1923美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲1.17%，至32246.55點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲1.76%，至3960.28點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲2.48%，至11717.28點(diǎn)。

周五前瞻

全球市場一覽

美股周四大幅收高，受金融板塊強(qiáng)勁反彈扶助，此前美國一些大型銀行對(duì)陷入困境的第一共和銀行進(jìn)行紓困。



科技板塊也為漲幅做出貢獻(xiàn)，幫助推動(dòng)納斯達(dá)克指數(shù)創(chuàng)下2022年2月2日以來的最佳表現(xiàn)。

在美國地區(qū)銀行的風(fēng)波出現(xiàn)最新轉(zhuǎn)折之前，歐洲央行加息50個(gè)基點(diǎn)，這一度讓已經(jīng)被銀行業(yè)危機(jī)擔(dān)憂打擊的投資者情緒更加暗淡。包括摩根大通和摩根士丹利在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)證實(shí)了稍早的報(bào)導(dǎo)，確認(rèn)將向第一共和銀行注入多達(dá)300億美元，以穩(wěn)定該行。

Huntington Private Bank首席投資官John Augustine表示：“各家銀行都在相互照應(yīng)。有兩家異類倒下了，現(xiàn)在他們想拯救被認(rèn)為是更主流的銀行。”

摩根大通和摩根士丹利分別上漲1.94%和1.89%，獲得生命線的第一共和銀行急升9.98%。

積極的情緒蔓延到其他地區(qū)銀行，Alliance Bancorp和PacWest Bancorp分別上漲14.09%和0.7%，兩者開盤均下跌。KBW地區(qū)銀行指數(shù)上漲3.26%，標(biāo)普500銀行板塊上漲2.16%，二者都逆轉(zhuǎn)了稍早的跌勢。

最近幾天，在硅谷銀行倒閉加劇了對(duì)危機(jī)蔓延的擔(dān)憂后，對(duì)銀行業(yè)的緊張情緒令股市震蕩。與此同時(shí)，美國財(cái)政部長葉倫周四表示，美國銀行體系仍然穩(wěn)健，美國民眾可以放心，他們能夠在需要時(shí)取到存款

瑞士信貸在美國上市的的美國存托憑證上漲，此前該行從瑞士央行獲得了高達(dá)540億美元的信貸額度，以支撐流動(dòng)性和投資者信心。

數(shù)據(jù)顯示，上周美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降幅度超過預(yù)期，表明勞動(dòng)力市場仍很強(qiáng)勁，這可能說服美國聯(lián)邦儲(chǔ)備理事會(huì)(美聯(lián)儲(chǔ)/FED)繼續(xù)進(jìn)一步加息。

周三疲軟的零售銷售數(shù)據(jù)，以及表明生產(chǎn)者通脹下降趨勢的數(shù)據(jù)，強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)在3月22日結(jié)束的會(huì)議上小幅加息的押注。貨幣市場在很大程度上仍認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在3月22日的政策決定中將宣布加息25個(gè)基點(diǎn)。

貴金屬

金價(jià)周四攀升，向上一交易日觸及的一個(gè)半月高點(diǎn)回升，對(duì)銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂仍在繼續(xù)。此前盡管金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)存在，但歐洲央行依然加息。



歐洲央行周四按計(jì)劃加息50個(gè)基點(diǎn)，無視金融市場的混亂，以及投資者要求至少在市場情緒穩(wěn)定之前調(diào)降緊縮力度的呼吁。Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wycoff說，“歐洲央行確實(shí)加息50個(gè)基點(diǎn)讓市場感到驚訝，這有點(diǎn)令人不安，因?yàn)殂y行陷入困境的原因是利率上升過快，我們看到，隨著市場對(duì)這場銀行危機(jī)的焦慮加劇，對(duì)黃金的避險(xiǎn)需求持續(xù)不斷?！?br>
投資者的注意力現(xiàn)在將轉(zhuǎn)移到下周的美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議，市場普遍預(yù)計(jì)聯(lián)儲(chǔ)將加息25個(gè)基點(diǎn)。

現(xiàn)貨白銀下滑0.7%，至每盎司21.62美元；鉑金上漲1.2%，至973.53美元；鈀金下滑1.2%，至1430.44美元。

原油

油價(jià)周四收高1%，結(jié)束了三日連跌，此前有報(bào)道稱沙特阿拉伯和俄羅斯開會(huì)討論如何加強(qiáng)市場穩(wěn)定。



沙特國家媒體報(bào)道，沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王親王和俄羅斯副總理諾瓦克在沙特首都會(huì)面，討論OPEC+為維持市場平衡所做的努力。報(bào)道稱，兩國繼續(xù)承諾遵守OPEC+去年10月的決定，即在2023年底之前，將產(chǎn)量目標(biāo)降低200萬桶/日。

Again Capital合伙人John Kilduff表示：“這一消息喚醒了市場上的多頭，鑒于過去幾個(gè)交易日出現(xiàn)拋售，這也是意料之中。”

周四稍早，兩大指標(biāo)下跌超過1美元，接近15個(gè)月最低。周三，美國原油自2021年12月20日以來首次跌破每桶70美元。

油價(jià)還受到金融市場更廣泛復(fù)蘇的支撐，此前瑞士監(jiān)管機(jī)構(gòu)向瑞士信貸拋出了救命稻草，美國財(cái)政部長葉倫向立法者保證，美國的銀行系統(tǒng)仍然穩(wěn)健。

OPEC和國際能源署(IEA)本周都預(yù)測石油需求將增加，但對(duì)供應(yīng)過剩的擔(dān)憂繼續(xù)壓制市場。

IEA稱，經(jīng)合組織發(fā)達(dá)國家的商業(yè)石油庫存已創(chuàng)下18個(gè)月高位，俄羅斯2月石油產(chǎn)量保持在烏克蘭戰(zhàn)爭前的水平附近，盡管海運(yùn)出口受到制裁。歐洲央行一如預(yù)期決定加息，也讓油價(jià)承壓。

外匯

美元周四下跌，歐元上漲，此前歐洲央行在最近幾天市場混亂的情況下仍按計(jì)劃加息，這預(yù)示美聯(lián)儲(chǔ)也可能在下周加息，兩家央行都保持在抑制通脹的軌道上。



在歐洲央行按計(jì)劃宣布加息50個(gè)基點(diǎn)之前，兩種貨幣都陷于窄幅區(qū)間。芝商所(CME)的FedWatch工具顯示，市場預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在3月22日加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為80.5%。

美國和歐元區(qū)政府國債收益率上升，在市場對(duì)歐洲央行決定作出最初的震蕩反應(yīng)后，大西洋兩岸的股市出現(xiàn)反彈。

NatWest Markets的G-10外匯策略主管Brian Daingerfield表示：“市場關(guān)注歐洲央行，看到該央行在面臨市場不確定性之際，受其控制通脹的任務(wù)推動(dòng)，做出了在此前指引中暗示的鷹派決策，并說，‘美聯(lián)儲(chǔ)也許可以遵循這個(gè)類似的模板’?！?br>
歐洲央行已經(jīng)以有記錄以來最快的速度提高了利率，美聯(lián)儲(chǔ)也以40年來最快速度加息，以遏制通脹。美債收益率高于其他國家，以及美國相對(duì)強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)，鞏固了美元。

但上周美國硅谷銀行倒閉后全球市場受打擊，以及本周瑞士信貸股價(jià)暴跌，都曾有可能擾亂歐洲央行的加息計(jì)劃。

道富環(huán)球投資管理(SSgA)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Simona Mocuta稱：“如果他們什么都不做，如果沒有加息，人們就會(huì)更加恐慌。他們會(huì)立即開始猜測他們在隱藏什么？”

她表示：“在這個(gè)混亂的時(shí)刻，這也給人一種連續(xù)性的感覺。有點(diǎn)像一個(gè)錨，決策者在這樣的時(shí)刻應(yīng)該這么做?！?br>
在歐洲央行作出決定后，歐元一度跌幅高達(dá)0.25%，但后來走勢逆轉(zhuǎn)，美元走勢也逆轉(zhuǎn)。歐元上漲0.38%，至1.0615美元，美元指數(shù)下跌0.258%。

周四匯市和其他市場大體上比較平靜，此前瑞士信貸表示將從瑞士央行借入多達(dá)540億美元以支撐流動(dòng)性和投資者信心。該行的股票在周三曾暴跌多達(dá)30%。

這種穩(wěn)定也推動(dòng)瑞郎攀升，美元兌瑞郎一度下跌超過1%，至0.9232瑞郎。美元兌瑞郎周三上漲2.15%，為2015年以來最大單日漲幅。雖然市場稍有平靜，避險(xiǎn)日元仍然受到青睞。

日元兌美元下跌0.04%，美元從3月8日創(chuàng)下的近三個(gè)月高位137.91日元進(jìn)一步下滑。英鎊盤尾報(bào)1.212美元，當(dāng)日上漲0.46%。

市場要聞

歐洲央行如期加息50個(gè)基點(diǎn)，但仍未結(jié)束工作

在歐洲央行加息50個(gè)基點(diǎn)后，SAP & Taulia營運(yùn)資本管理主管Thomas Mehlkopf在一份報(bào)告中表示：“歐洲央行決定加息并不令人意外，而且這是否會(huì)是我們在2023年看到的最后一次加息也值得懷疑?！盡ehlkopf稱，歐元區(qū)的通貨膨脹率仍然居高不下，遠(yuǎn)未達(dá)到歐洲央行管理委員會(huì)設(shè)定的2%的目標(biāo)。隨著流動(dòng)性枯竭，將營運(yùn)資本管理提高到企業(yè)議程的更高位置，以確保大型企業(yè)及其供應(yīng)鏈的增長，這一點(diǎn)至關(guān)重要。

市場在歐洲央行利率決定公布后重新定價(jià)

歐元短期利率遠(yuǎn)期互換合約定價(jià)歐洲央行將在8月達(dá)到利率峰值3%左右。利率峰值水平與貨幣政策決定宣布前沒有變化，但達(dá)成利率峰值的時(shí)間已提前3個(gè)月。此外市場定價(jià)歐洲央行將在明年3月前降息15個(gè)基點(diǎn)。

市場預(yù)期英國央行下周維持利率不變的可能性為50%

AJBell投資分析主管Laith Khalaf表示，市場已將對(duì)英國央行的利率預(yù)期轉(zhuǎn)變?yōu)樽詈笠淮渭酉?5個(gè)基點(diǎn)，但加息的準(zhǔn)確時(shí)間存在相當(dāng)大的不確定性。對(duì)銀行業(yè)不穩(wěn)定性的擔(dān)憂加劇，導(dǎo)致市場定價(jià)英國央行3月份不加息的幾率為50%。硅谷銀行的崩潰，以及瑞信最近的陣痛，讓人們普遍擔(dān)心，由于貨幣政策收緊，某些東西即將破裂。

歐洲央行副行長：一些歐盟成員國的銀行可能非常脆弱

歐洲央行副行長金多斯周二對(duì)各成員國財(cái)長們表示，一些歐盟銀行可能容易受到利率上升的影響。據(jù)知情人士透露，金多斯詳細(xì)闡述了硅谷銀行倒閉后金融業(yè)的狀況，他在布魯塞爾舉行的經(jīng)濟(jì)金融理事會(huì)（Ecofin）定期會(huì)議上表示，歐元區(qū)的銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口遠(yuǎn)低于美國同行。盡管如此，金多斯表示，歐洲央行不能排除一些成員國的銀行可能因自身商業(yè)模式而面臨風(fēng)險(xiǎn)。他告誡人們不要對(duì)歐元區(qū)銀行業(yè)狀況自滿，并警告說市場對(duì)銀行業(yè)缺乏信心可能引發(fā)危機(jī)蔓延。

美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得自去年7月來首次大幅下降

上周，美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得自去年7月份以來的最大降幅，其中紐約初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降幅最大，抵消了此前一周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)的大部分增幅。美國勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日的周末，美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少2萬人，至19.2萬人。3月4日當(dāng)周續(xù)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)減少2.9萬人，至168萬人。續(xù)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)包括已領(lǐng)取失業(yè)救濟(jì)一周或更長時(shí)間的人。經(jīng)濟(jì)學(xué)家密切關(guān)注這一指標(biāo)，以了解人們在失業(yè)后如何找到工作。

油價(jià)調(diào)價(jià)或連續(xù)三次擱淺

據(jù)中新財(cái)經(jīng)，3月17日24時(shí)，國內(nèi)成品油新一輪調(diào)價(jià)窗口將正式開啟。機(jī)構(gòu)預(yù)測，本次成品油調(diào)價(jià)或?qū)⒃俣葦R淺，這意味著成品油調(diào)價(jià)或?qū)⒊霈F(xiàn)連續(xù)三次擱淺行情。今年以來，國內(nèi)成品油價(jià)格已進(jìn)行了五輪調(diào)整，呈現(xiàn)“兩漲一跌兩擱淺”的格局。

我國首次發(fā)行網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施專題金融債券

國家開發(fā)銀行今天（3月16日）在中央結(jié)算公司成功發(fā)行30億元20年期網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施專題金融債券，債券發(fā)行利率3.29%，獲得市場各類投資者的積極認(rèn)購，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)10.33倍。這也是我國首次發(fā)行網(wǎng)絡(luò)型基礎(chǔ)設(shè)施專題金融債券。（）