匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周一(4月3日)，現(xiàn)貨黃金在探低逾1%后反彈，收復(fù)日內(nèi)跌勢(shì)并轉(zhuǎn)升。盡管石油輸出國(guó)組織及其合作伙伴(OPEC+)意外宣布進(jìn)一步減產(chǎn)后，市場(chǎng)對(duì)通脹的擔(dān)憂再次浮現(xiàn)，交易員押注美聯(lián)儲(chǔ)可能需要在5月份會(huì)議上再次加息。但市場(chǎng)并未排除美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息可能，美元看漲人氣受到挑戰(zhàn)，美指回落轉(zhuǎn)跌，進(jìn)而支撐金價(jià)重新走強(qiáng)。

北京時(shí)間19:42，現(xiàn)貨黃金上漲0.28%至1975.81美元/盎司；COMEX期金主力合約上漲0.36%至1993.3美元/盎司；美元指數(shù)下跌0.22%至102.369。

產(chǎn)油國(guó)“不按規(guī)矩”出牌

市場(chǎng)原本預(yù)計(jì)OPEC+將維持去年10月作出的減產(chǎn)200萬(wàn)桶/日決定，但OPEC+上周日(4月2日)意外宣布，將進(jìn)一步減產(chǎn)約116萬(wàn)桶/日。此舉震驚了市場(chǎng)，周一開(kāi)盤(pán)國(guó)際油價(jià)暴漲近8%。

新的減產(chǎn)將從5月開(kāi)始實(shí)施。屆時(shí)，OPEC+累計(jì)減產(chǎn)承諾將達(dá)到366萬(wàn)桶/日，相當(dāng)于全球需求的約3.7%。美國(guó)拜登政府表示，產(chǎn)油國(guó)最新宣布的舉措不明智。

俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克上周日還表示，莫斯科將把自愿減產(chǎn)50萬(wàn)桶/日的期限延長(zhǎng)至2023年底。在西方對(duì)俄原油和石油產(chǎn)品引入價(jià)格上限機(jī)制后，莫斯科于2月單方面宣布了上述減產(chǎn)。美國(guó)官員曾表示OPEC+聯(lián)盟正在減弱，但上周日的舉動(dòng)表明它們的合作依然緊密。

RBC Capital Markets分析師Helima Croft表示：“就像去年10月份的減產(chǎn)一樣，最新舉動(dòng)可以被解讀為又一個(gè)明確信號(hào)，表明OPEC+將尋求阻止油市的進(jìn)一步拋售，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾并不是市場(chǎng)唯一重要的‘領(lǐng)路人’。歸根結(jié)底，華盛頓和利雅得對(duì)他們的關(guān)鍵政策舉措有著不同的價(jià)格目標(biāo)?！?br>
StoneX的分析師Rhona O'Connell表示，對(duì)OPEC+減產(chǎn)的下意識(shí)反應(yīng)正在壓低金價(jià)，但一些逢低買(mǎi)盤(pán)者在1960-1965美元附近進(jìn)場(chǎng)。她補(bǔ)充說(shuō)，鑒于能源是“通脹力量中相當(dāng)高的組成部分”，預(yù)計(jì)可能會(huì)有更多加息，市場(chǎng)正在消化這一點(diǎn)。

Kinesis Money的外部分析師Carlo Alberto De Casa在一份報(bào)告中表示：“(金價(jià))支撐區(qū)域位于1935美元和1920美元，而回升至1980美元將預(yù)示著重新走強(qiáng)。”

美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)看數(shù)據(jù)臉色

此前因全球銀行業(yè)動(dòng)蕩推動(dòng)人們押注美聯(lián)儲(chǔ)即將暫停加息后，金價(jià)第一季度上漲了近8%。但根據(jù)CME的“聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具的最新數(shù)據(jù)，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在5月份加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性為59.9%。


丹麥丹斯克銀行外匯和利率策略助理Mohamad Al-Saraf說(shuō)：“油價(jià)上漲將給全球通脹帶來(lái)壓力……那么市場(chǎng)將越來(lái)越關(guān)注通脹前景。隨著油價(jià)上漲，這可能會(huì)引發(fā)美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期的逆轉(zhuǎn)?！?br>
但市場(chǎng)并未排除美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)降息可能，年底前利率區(qū)間落在4.25%-4.50%區(qū)間，較目前低50個(gè)基點(diǎn)。本周的焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美國(guó)3月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。在此之前，周一晚些時(shí)候即將公布的美國(guó)3月ISM制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)也受到關(guān)注。


值得回顧的是，美聯(lián)儲(chǔ)此前表示，它可能會(huì)因?yàn)榻诒l(fā)的銀行業(yè)動(dòng)蕩而很快暫停加息周期。美國(guó)上周五(3月31日)公布的2月個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)價(jià)格指數(shù)表明通脹正在降溫。數(shù)據(jù)公布后，波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席蘇珊·柯林斯和紐約聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯提到了通脹放緩，但強(qiáng)調(diào)即將公布的數(shù)據(jù)將決定美聯(lián)儲(chǔ)的下一步行動(dòng)。

根據(jù)估計(jì)，美國(guó)3月供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)預(yù)計(jì)將從前值47.7小幅下降至47.5。這可能是連續(xù)第五個(gè)月低于榮枯線(50.0)。ISM制造業(yè)PMI的分項(xiàng)指標(biāo)——制造業(yè)新訂單指數(shù)——將受到密切關(guān)注。該數(shù)據(jù)提供了有關(guān)商品遠(yuǎn)期需求的線索，與之前發(fā)布的47.00相比，該指數(shù)可能會(huì)穩(wěn)步收縮至44.6。

ING外匯策略師Francesco Pesole表示，在最近大舉解除對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派押注后，穩(wěn)健的數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)鷹派評(píng)論可能有助于加強(qiáng)其5月份加息預(yù)期。但如果數(shù)據(jù)出現(xiàn)任何疲軟跡象，鴿派押注可能會(huì)重新抬頭。

道明證券的經(jīng)濟(jì)學(xué)家報(bào)告說(shuō)：“由于投資者繼續(xù)擔(dān)心，最近爆發(fā)的銀行業(yè)危機(jī)將迫使美國(guó)金融機(jī)構(gòu)減少放貸，利率敏感行業(yè)將經(jīng)歷一段困難時(shí)期，投資者認(rèn)為黃金不太可能下跌。加上PCE通脹低于預(yù)期和可能出現(xiàn)新的經(jīng)濟(jì)疲軟，金價(jià)將測(cè)試近期高點(diǎn)2000美元附近。然而，市場(chǎng)等待3月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告公布后才會(huì)確定走勢(shì)。”

荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，本周重點(diǎn)將是美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及一些美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話。穩(wěn)健的數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派言論可能有助于加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)5月加息預(yù)期，并有助于美元指數(shù)在103.00-103.50附近建立底部。但如果美聯(lián)儲(chǔ)的信息缺乏鷹派傾斜，那么美指跌向102.00仍然是切實(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)貨黃金上看1997美元

日線上看，金價(jià)自2010美元開(kāi)啟調(diào)整ii浪走勢(shì)呈現(xiàn)楔形收斂結(jié)構(gòu)。小時(shí)圖上看，金價(jià)可能自1988美元開(kāi)啟下行((e))浪，下方支撐看向76.4%目標(biāo)位1942美元。ii浪料呈現(xiàn)((a))((b))((c))((d))((e))結(jié)構(gòu)。但若ii浪止步于1949美元，并自此開(kāi)啟上行iii走勢(shì)，上方近期阻力看向iii浪23.6%目標(biāo)位1997美元。