匯通財經(jīng)APP訊——周五（6月23日）亞洲時段，現(xiàn)貨黃金在近三個月低位徘徊，目前交投于1914.85美元/盎司附近。隔夜金價大幅下跌近20美元，最低觸及1912.31美元/盎司，為3月16日以來新低，一方面是美聯(lián)儲官員繼續(xù)發(fā)表鷹派講話，美元指數(shù)從逾一個月低位反彈，另方面，英國央行加息幅度超過市場預(yù)期，令持有黃金的機會成本增加。盡管美國就業(yè)市場出現(xiàn)一下疲軟跡象，地緣局勢緊張，但市場對多數(shù)全球央行更高的利率預(yù)期升溫，短線金價仍面臨進一步下行風(fēng)險。

美聯(lián)儲理事鮑曼周四表示，需要“進一步提高政策利率”以控制通脹，她認(rèn)為，自去年年底以來通脹基本在高位企穩(wěn)。

美聯(lián)儲席鮑威爾四表示，美聯(lián)儲從現(xiàn)在開始將以“謹(jǐn)慎的步伐”調(diào)整利率。

“鮑威爾今天發(fā)出的信息是，經(jīng)濟仍然有韌性，我們很可能會進一步加息，”獨立金屬交易商Tai Wong稱。他認(rèn)為黃金短期內(nèi)將陷于1895-1945美元新的較低區(qū)間。

本交易日將迎來歐美國家6月份PMI數(shù)據(jù)的表現(xiàn)，市場預(yù)期并不樂觀，可能會限制金價的短線下行空間，此外，繼續(xù)關(guān)注美聯(lián)儲官員的講話。

美聯(lián)儲理事鮑曼稱需要“進一步上調(diào)政策利率”，才能讓通脹大幅持久下降

美聯(lián)儲理事鮑曼周四表示，需要“進一步提高政策利率”以控制通脹，她認(rèn)為，自去年年底以來通脹基本在高位企穩(wěn)。

美聯(lián)儲“在降低通脹方面取得了進展，但盡管貨幣政策大幅收緊，我們?nèi)匀豢吹酵浱幱诓豢山邮艿母呶?，”鮑曼在為美聯(lián)儲在克利夫蘭舉行的社區(qū)活動上準(zhǔn)備的講話中說?！拔艺J(rèn)為，進一步提高政策利率將是必要的，以便在一段時間內(nèi)將通脹率降低到我們的目標(biāo)?！?br>
鮑曼說，她支持美聯(lián)儲上周會議上保持利率不變的決定，鑒于經(jīng)濟和通脹走向的不確定性，以及金融部門的壓力是否可能導(dǎo)致比預(yù)期更嚴(yán)重的經(jīng)濟放緩，美聯(lián)儲主席鮑威爾本周將6月會議決定描述為審慎之舉。

但她在談到“加息”時使用了復(fù)數(shù)，這也表明她和大多數(shù)美聯(lián)儲官員一樣認(rèn)為聯(lián)儲在2023年剩下的四次會議上至少還要在加息兩次，每次25個基點。三位聯(lián)儲官員認(rèn)為需要進一步加息，其中一位預(yù)測利率將再提高整整一個百分點，從目前的5%-5.25%提高到6%以上。

鮑曼沒有詳細(xì)說明她對未來利率的預(yù)期在上述區(qū)間的哪個位置。

但聯(lián)儲官員們對接下來的行動開始出現(xiàn)分歧。與鮑曼立場相同的決策者主張進一步加息--投資者目前預(yù)計美聯(lián)儲將在7月會議上恢復(fù)加息--而其他決策者則表示需要研究更多數(shù)據(jù)再做決定，到目前為止，亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克是唯一一個呼吁不要再加息的決策者。

“盡管緊縮的貨幣政策迄今對經(jīng)濟活動和通脹產(chǎn)生了一些影響，但我們看到核心通脹自2022年秋季以來基本上在高位企穩(wěn)，”鮑曼說，需要進一步加息使“通脹大幅持久地回落”。

美聯(lián)儲主席鮑威爾稱從現(xiàn)在開始將以“謹(jǐn)慎的步伐”調(diào)整利率

美聯(lián)儲主席鮑威爾周四表示，美聯(lián)儲從現(xiàn)在開始將以“謹(jǐn)慎的步伐”調(diào)整利率，決策者正接近結(jié)束這輪歷史性的貨幣政策緊縮行動。

鮑威爾在參議院金融委員會的聽證會上表示：“我們至少已經(jīng)接近了我們認(rèn)為的目的地......能夠被認(rèn)可的是......我們將以謹(jǐn)慎的步伐行動。”

鮑威爾表示，上周美聯(lián)儲會議決定保持利率不變的“意義”正是為了放慢提高借款成本的步伐。

美聯(lián)儲在6月跳過一次加息，此前曾連續(xù)10次會議加息，有時甚至單次加息幅度高達(dá)75個基點。投資者現(xiàn)在預(yù)計7月將恢復(fù)加息，美聯(lián)儲也許會評估每隔一次會議加息的必要性--這種步伐在以前的緊縮周期中很常見。

“我們不想做超出我們必須做的事......(聯(lián)邦公開市場)委員會的絕大多數(shù)委員確實認(rèn)為將進一步加息，但我們希望的加息速度是，允許我們評估未來的信息。”

鮑威爾并未具體說明他自己對何時加息，以及利率應(yīng)該升到多高的看法。大多數(shù)決策者認(rèn)為到今年底至少還要再加息兩次，每次25個基點。

但鮑威爾確實表示，他贊同同事們的整體經(jīng)濟前景預(yù)測，即經(jīng)濟溫和增長，失業(yè)率略有上升，以及通脹在今年剩余時間內(nèi)緩慢下降。

鮑威爾表示，正是這種前景讓大多數(shù)決策者認(rèn)為，再加息一次或兩次，美聯(lián)儲就足以完成通脹阻擊戰(zhàn)。

他稱：“如果所有這些事情都發(fā)生了，我們離需要達(dá)到的水平就只剩幾次加息了。”

在美國國會聽證會的第二天，俄亥俄州民主黨參議員暨參議院金融委員會主席Sherrod Brown向鮑威爾提出了這樣的問題，即美聯(lián)儲控制通脹的努力是否可能導(dǎo)致少數(shù)族裔群體遭遇不成比例的就業(yè)損失。

“美聯(lián)儲理事們所說的‘降溫’，在我居住的地方，普通人稱之為裁員，”Brown在聽證會開場時說。在這場聽證會上，共和黨立法者有關(guān)美聯(lián)儲加強銀行監(jiān)管的計劃方面的問題占據(jù)了大部分時間。

鮑威爾回應(yīng)稱，“最直接和最迅速地受到通脹影響的是工薪家庭?！?br>
當(dāng)被問及降息時，鮑威爾稱，“我們不認(rèn)為這很快就會發(fā)生......必須等到我們確信通脹正朝著美聯(lián)儲2%的通脹目標(biāo)回落。”目前美國消費者物價同比漲幅是目標(biāo)水平的兩倍多。

耶倫：美國經(jīng)濟陷入衰退的可能性已降低

美國財長耶倫周四在接受采訪時表示，由于看到勞動力市場的彈性，以及通脹率正在下降，她認(rèn)為美國經(jīng)濟發(fā)生衰退的可能性已經(jīng)降低了。不過在美聯(lián)儲收緊政策之際，出現(xiàn)衰退的風(fēng)險仍存。

此外她還表示，要完成遏制通脹的行動，可能需要以消費者支出放緩為代價。當(dāng)前，剔除食品和能源的核心通脹指標(biāo)仍“相當(dāng)高”。不過耶倫表示，當(dāng)前美國通脹率確實下降了很多，她預(yù)計還會出現(xiàn)更多的下降。

美元周四受避險情緒推動上漲

美元兌一籃子貨幣周四上漲，此前美聯(lián)儲主席鮑威爾支持美國進一步加息，但要以“謹(jǐn)慎的步伐”進行，同時多家央行接連加息加劇了對全球增長前景的擔(dān)憂。

美元指數(shù)周四盤中一度下探至101.88，為5月11日以來新低，但隨后扭跌為漲，收盤上漲0.31%，至102.40。周五亞市窄幅震蕩，目前交投于102.39附近。

Monex的交易主管Juan Perez說：“我相信厄運和陰霾現(xiàn)在又重新成為整個市場的主導(dǎo)說法?！?br>
Perez說：“人們理所當(dāng)然地認(rèn)為，雖然經(jīng)濟衰退可能不會完全實現(xiàn)，但滯脹--低經(jīng)濟增長加上頑固的通脹--將是今年下半年的一個題材?！?br>

英國央行超預(yù)期加息50基點至5%，以應(yīng)對頑固的通脹

英國央行周四將利率提高了50個基點，幅度大于預(yù)期，此前央行稱有“重大”消息表明英國的通脹將需要更長的時間才會下降。

英國央行貨幣政策委員會(MPC)以7比2的投票結(jié)果將其指標(biāo)利率從4.5%提高到5%，這是自2008年以來的最高水平，也是自2月以來的最大加息幅度。

貨幣政策委員會稱：“最新的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了重大的上行傾向，表明通脹過程將更加持久?！?br>
分析師原預(yù)計將加息至4.75%，但周四早些時候金融市場認(rèn)為有近50%的幾率升至5%，此前英國周三公布的通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期。

在周四宣布利率決定前，英國央行的決策者幾乎沒有流露出正在考慮加息50基點的跡象。

貨幣政策委員會委員鄧?yán)琢_和丁格拉反對加息，他們稱過去緊縮政策的大部分影響尚未顯現(xiàn)，而且前瞻性指標(biāo)表明未來通脹和工資增長將急劇下降。

英國央行行長貝利表示，“貨幣政策委員會將采取必要的措施，使通脹率在中期內(nèi)可持續(xù)地回歸到2%的目標(biāo)?！?br>
近幾天對英國央行加息的預(yù)期升溫--大幅提高了新的抵押貸款成本--在周四的利率決定之前，金融市場預(yù)計英國央行的利率將在年底前達(dá)到6%的峰值。相比之下，上周接受路透調(diào)查的分析師認(rèn)為峰值為5%。

英國經(jīng)濟2023年迄今尚未陷入普遍預(yù)期中的衰退。然而與其他大多數(shù)大型富裕經(jīng)濟體不同的是，產(chǎn)出沒有恢復(fù)到新冠疫情之前的水平，根據(jù)英國央行上個月的預(yù)測，今年的增長看起來將僅有0.25%。

英國央行維持之前的政策指引不變，其中指出，如果有證據(jù)表明存在更持續(xù)的壓力，將需要進一步收緊貨幣政策。

英國央行表示，它將密切關(guān)注對抵押貸款成本的影響，以及英國房屋租賃市場的成本上升。

周三的數(shù)據(jù)顯示，英國通脹率無視人們對其將放緩的預(yù)期，在5月份維持在8.7%不變。

三家大行將對英國央行終端利率的預(yù)測上調(diào)至5.75%

摩根大通、德意志銀行以及高盛周四均將英國央行的終端利率預(yù)測上調(diào)至5.75%。

高盛預(yù)計，英國央行8月將再次加息50個基點，9月將最后一次加息，幅度為25個基點。

德意志銀行預(yù)計11月前還會加息三次，并表示，此前預(yù)期英國央行貨幣政策委員會維持其指引不變并以更“正常的”步伐行動是“錯誤的”，現(xiàn)在認(rèn)為利率峰值達(dá)到6%是有可能的。

摩根大通認(rèn)為8月之后還會加息兩次，此前預(yù)計的終端利率為5%，德意志銀行之前估計的終端利率為5.25%。

摩根大通經(jīng)濟學(xué)家Allan Monks稱：“我們最新預(yù)測的政策利率水平，反映出認(rèn)識到薪資和價格之間存在一種需要被停止的動態(tài)，并假設(shè)英國央行將需要進一步加息，以推動勞動力市場大幅軟化?！?br>

美債收益率上升，市場仍押注美聯(lián)儲將進一步收緊政策

美國國債收益率周四上漲，投資者聚焦美聯(lián)儲主席鮑威爾的鷹派講話，講話暗示隨著聯(lián)儲努力應(yīng)對頑固的高通脹，利率可能會進一步攀升。

周四稍早，英國央行超預(yù)期加息50個基點，至2008年以來最高的5%，這是2月以來最大加息幅度，加拿大央行兩周前也意外加息至22年最高的4.75%。

Raymond James固定收益資本市場董事總經(jīng)理Ellis Phifer表示，加拿大央行和英國央行的加息讓市場措手不及。

“會前市場預(yù)計英國央行加息50個基點的可能性只有40%，然后就出現(xiàn)了與加拿大央行如出一轍的關(guān)于增長和通脹持續(xù)的措辭，”Phifer說?！拔艺J(rèn)為這些意外行動讓市場受到了驚嚇。而鮑威爾執(zhí)掌的美聯(lián)儲并沒有減輕這些擔(dān)憂。”

美國國債收益率曲線中最受關(guān)注的兩年/10年期國債收益率差周四報負(fù)99.20個基點，稍早曾觸及負(fù)101.30個基點，為3月以來最嚴(yán)重倒置，表明投資者預(yù)計美聯(lián)儲將進一步收緊利率。

10年期國債收益率周四上漲7.6個基點，至3.798%。美國30年期國債收益率周四上漲6.6個基點，至3.874%。通常反映利率預(yù)期的美國兩年期國債收益率周四上升8.4個基點，至4.79%。

歐洲央行管委納格爾：勞動力稀缺可能讓歐元區(qū)通脹壓力更加持久

德國央行行長暨歐洲央行管委納格爾表示，歐洲可用工人正越來越少，需要進行全面的變革，否則過熱的勞動力市場將推動通脹不斷攀升，使歐洲央行更難遏制價格壓力。

盡管冬季出現(xiàn)經(jīng)濟衰退，但歐元區(qū)的就業(yè)率仍處于紀(jì)錄高位，企業(yè)愈發(fā)難以找到工人，特別是在服務(wù)業(yè)，該部門往往對薪資更加敏感，因此更容易推動通脹攀升。

納格爾警告稱，這可能會給貨幣政策的實施造成更廣泛影響。

“持續(xù)吃緊的勞動力市場也可能導(dǎo)致貨幣政策環(huán)境的改變，”納格爾在周四的一次演講中稱。“工人更強的議價能力可能導(dǎo)致薪資強勁上漲，從而造成持續(xù)的通脹壓力?！?br>
歐洲央行在過去一年中累計加息400個基點，并承諾在7月將再次加息，價格壓力甚至比人們擔(dān)心的更持久。

人口統(tǒng)計學(xué)也在阻礙歐洲央行的努力。一些國家處于工作年齡的人口正在減少，包括歐元區(qū)最大經(jīng)濟體德國，這導(dǎo)致勞動力更加稀缺。這要求政府，而不是央行，找到一個解決方案。

納格爾重申了他對當(dāng)前貨幣政策的立場，他稱，利率還沒有達(dá)到峰值，一旦達(dá)到，還必須在很長一段時間內(nèi)保持高位，直到歐洲央行確信已經(jīng)消滅了高通脹?！岸糁仆浶枰辛Φ男袆右约皥猿植恍傅呐Α！?/B>

瑞士央行升息25個基點，連續(xù)第五次提高利率

瑞士央行周四將其政策利率提高了25個基點，因該央行正在繼續(xù)抗擊頑強的通脹。

瑞士央行將其政策利率和活期存款利率從3月設(shè)定的1.5%提高至1.75%，這是該央行自去年開始加息周期以來連續(xù)第五次加息。

此次上調(diào)符合路透調(diào)查的預(yù)估，意味著瑞士的利率現(xiàn)在來到2008年10月以來的最高水平。

瑞士央行行長喬丹：最有可能的是進一步收緊政策

瑞士央行行長喬丹周四表示，該央行“最有可能的是”進一步收緊貨幣政策以降低通脹。

喬丹在瑞士央行再次加息后的新聞發(fā)布會上表示，“最有可能的是需要收緊貨幣政策，以使通脹率可持續(xù)地低于2%”。他并表示，“但鑒于我們所處的情況，我們也能承受更多的漸進式方法。”

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)維持在20個月高位

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)穩(wěn)定在20個月高位，連續(xù)第三周保持在高位，這可能是美聯(lián)儲激進收緊信貸的情況下勞動力市場疲軟的早期跡象。

與此同時，住房市場上個月顯示出進一步企穩(wěn)的跡象，而去年樓市是受美聯(lián)儲加息影響最明顯的行業(yè)。但成屋銷售價格錄得逾10年最大同比跌幅，表明正在發(fā)生的復(fù)蘇存在不穩(wěn)定特性。成屋銷售在美國住宅房產(chǎn)市場中占比最大。

美國勞工統(tǒng)計局周四的數(shù)據(jù)顯示，截至6月17日當(dāng)周，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后的初請失業(yè)金人數(shù)為26.4萬人，與前一周上修后的水平持平，為2021年10月以來的最高水平。經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期中值為26萬人。

同時，截至6月10日當(dāng)周，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)從之前一周修正后的177.2萬人下降到175.9萬人。經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)估中值為178.2萬人。

對利率敏感的住宅房地產(chǎn)市場去年因美聯(lián)儲加息而受到?jīng)_擊，5月顯示出進一步企穩(wěn)的跡象，但該領(lǐng)域的復(fù)蘇在未來幾個月將不會一帆風(fēng)順，5月房價錄得2011年以來最大同比降幅是眾多跡象之一。

全美不動產(chǎn)協(xié)會(NAR)表示，5月成屋銷售經(jīng)季節(jié)調(diào)整后環(huán)比增長0.2%，年率為430萬套。南部和西部的銷售量上升，東北部和中西部的銷售量下降。經(jīng)濟學(xué)家之前預(yù)測成屋銷售年率將下降至425萬套。

5月成屋銷售同比驟降20.4%。成屋銷售在美國住房銷售中占比最大。

“抵押貸款利率在很大程度上影響了房屋銷售的趨勢，"NAR首席經(jīng)濟學(xué)家Lawrence Yun說?！崩氏鄬Ψ€(wěn)定導(dǎo)致房屋銷售連續(xù)幾個月沒有起伏?！?br>
有限的住房供應(yīng)也阻礙了房市的改善。5月市場上有108萬套成屋在售，雖然比4月份略有增加，但是史上最低5月水平。

這可能會支持價格反彈，5月成屋售價同比下滑3.1%，中位數(shù)為39.61萬美元，這是連續(xù)第四個月下降。這是自2011年以來的最大同比跌幅。

里奇蒙聯(lián)儲主席巴爾金：“不確信”通脹在下降，但不會預(yù)判7月會議

美國里奇蒙聯(lián)邦儲備銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)表示，他仍然不確信通脹正處于穩(wěn)定的下行通道，但不會預(yù)判美國聯(lián)邦儲備理事會(美聯(lián)儲/FED)在7月25-26日的會議上應(yīng)該做什么。

他表示在決定是否需要進一步加息之前，“我仍在等待陰霾散去”，并稱如果通脹被證明是持續(xù)的，他“愿意采取更多舉措”。

歐盟批準(zhǔn)就烏克蘭問題對俄羅斯實施第11套制裁方案

歐盟各國政府周三同意就俄羅斯入侵烏克蘭對其實施第11套制裁措施，旨在阻止其他國家和公司規(guī)避現(xiàn)有措施。

新方案由歐盟輪值主席國瑞典在推特上發(fā)布，是關(guān)于可能幫助俄羅斯軍事或安全部門的貨物和技術(shù)禁止過境俄羅斯，這份貨物和技術(shù)清單內(nèi)容有所增加。

外交官們說，這套制裁措施的最大創(chuàng)新之處，在于對可能向俄羅斯出售敏感的兩用物品和技術(shù)的第三國進行銷售限制。在所有27個成員國的一致同意下，上述這類第三國將可列入歐盟制裁條例的附件中。

歐盟官員長期以來一直擔(dān)心俄羅斯的鄰國如亞美尼亞、哈薩克斯坦或吉爾吉斯斯坦以及阿拉伯聯(lián)合酋長國、土耳其或中國對歐盟產(chǎn)品的需求激增。

歐盟的制裁方案延長了五家俄羅斯國家控制媒體的歐盟廣播許可證的中止期限。



整體來看，雖然美國勞動力市場出現(xiàn)了一些疲軟跡象，一些官員對美聯(lián)儲7月份是否加息仍存觀望態(tài)度，地緣局勢緊張，有望給金價提供一些支撐，但美聯(lián)儲更多官員偏向鷹派，而且英國央行加息幅度超過市場預(yù)期，全球多數(shù)央行面臨進一步加息壓力，這會增加持有黃金的機會成本，而且美元指數(shù)企穩(wěn)反彈，黃金技術(shù)面看空信號增加，短線面臨進一步下行風(fēng)險，可能會試探1900整數(shù)關(guān)口附近支撐。

北京時間09:20,現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報1914.52美元/盎司。