匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間周六（7月1日），美元指數(shù)在連續(xù)兩天上漲后周五下跌，此前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國(guó)消費(fèi)者支出降溫，使人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹的潛在激進(jìn)程度產(chǎn)生一些懷疑。金價(jià)上漲，溫和的通脹數(shù)據(jù)提供了一些支撐，但在美國(guó)加息預(yù)期的擠壓下，黃金錄得三個(gè)季度以來的首個(gè)季度下跌。



商品收盤情況：美國(guó)期金收高0.6%，報(bào)每盎司1929.40美元。8月交割的指標(biāo)布倫特原油期貨周五到期，結(jié)算價(jià)上漲0.8%，報(bào)74.90美元。美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)上漲1.1%，報(bào)每桶70.64美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數(shù)收盤上漲0.83%，報(bào)34405.99點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤上漲1.19%，報(bào)4448.71點(diǎn)；納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤上漲1.45%，報(bào)13787.92點(diǎn)。

貴金屬

金價(jià)周五上漲，溫和的通脹數(shù)據(jù)提供了一些支撐，但在美國(guó)加息預(yù)期的擠壓下，黃金錄得三個(gè)季度以來的首個(gè)季度下跌。



二季度金價(jià)下跌了2.5%，從5月份因?qū)γ绹?guó)銀行業(yè)健康狀況感到緊張而創(chuàng)下接近歷史高點(diǎn)2072美元跌至周四的1,900美元以下。

RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis說：銀行業(yè)危機(jī)“拖累10年期公債收益率走低，因?yàn)槿藗冋J(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將不得不停止加息，隨著上次加息（打壓金價(jià)），這一切都被拋諸腦后。”

美元指數(shù)和10年期公債收益率都勢(shì)將在本季度錄得漲幅，美國(guó)5月份的消費(fèi)者支出停滯不前，而美聯(lián)儲(chǔ)偏好的個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)同比增長(zhǎng)3.8%，比4月份的4.3%有所放緩。數(shù)據(jù)公布后，金價(jià)上漲，因?yàn)榻灰讍T消化的美聯(lián)儲(chǔ)7月加息的可能性略微降低，從之前的近90%下降至84%。

白銀上漲0.8%，至每盎司22.73美元。鉑金上漲0.6%，至每盎司899.27美元，但創(chuàng)下兩年來最大月度跌幅。

鈀金下跌0.1%，至每盎司1227.79美元，并將迎來連續(xù)第三個(gè)季度下跌。

原油

油價(jià)周五收高，但季線連續(xù)第四個(gè)季度下跌，投資者擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)低迷可能壓制燃料需求。



美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增強(qiáng)的跡象和上周美國(guó)石油庫存大幅下降提供了一些支持。美國(guó)商務(wù)部周五公布的一份報(bào)告顯示，5月年通脹率降至兩年來最低，使原油得到了支撐。

Again Capital LLC的合伙人John Kilduff說，通脹緩和的跡象“可能會(huì)使美聯(lián)儲(chǔ)不再提高利率”。美國(guó)的原油和成品油需求的上調(diào)也對(duì)市場(chǎng)起到了支持作用。

美國(guó)能源信息署(EIA)數(shù)據(jù)顯示，4月份的原油和石油產(chǎn)品需求微降至2044.6萬桶/日，但仍保持季節(jié)性強(qiáng)勁。

能源服務(wù)公司貝克休斯周五表示，美國(guó)能源企業(yè)本周連續(xù)第九周減少活躍的石油和天然氣鉆井平臺(tái)，為2020年7月以來首次。

外匯

美元指數(shù)在連續(xù)兩天上漲后周五下跌，此前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示美國(guó)消費(fèi)者支出降溫，使人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗通脹的潛在激進(jìn)程度產(chǎn)生一些懷疑。數(shù)據(jù)公布后，美國(guó)公債收益率也大多下跌。



美國(guó)商務(wù)部表示，5月消費(fèi)者支出環(huán)比增長(zhǎng)0.1%，4月數(shù)據(jù)修正為增長(zhǎng)0.6%，前值為增長(zhǎng)0.8%。個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)在4月環(huán)比上升0.4%之后，5月上升0.1%。在截至5月的12個(gè)月里，PCE物價(jià)指數(shù)上升3.8%，這是2021年4月以來最小的同比增幅，4月為同比上升4.3%。但PCE指標(biāo)仍遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的通脹目標(biāo)。

Annex Wealth Management的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Jacobsen說，“消費(fèi)疲軟，特別是經(jīng)通脹調(diào)整后，商品支出下降，甚至服務(wù)支出看起來也在減少。通脹正在回落。不過，通脹朝著2%下降的路還很長(zhǎng)?！?br>
美元指數(shù)在之前兩個(gè)交易日中上漲了0.82%，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的發(fā)言和穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)聯(lián)儲(chǔ)今年將再加息兩次的預(yù)期，同時(shí)降低了對(duì)年底前可能降息的預(yù)期。

根據(jù)芝商所(CME)的FedWatch工具，美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性略有下降，目前市場(chǎng)認(rèn)為加息的可能性為84.3%，周四為89.3%。

芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比表示，他和同事們將仔細(xì)分析從現(xiàn)在到7月底美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議召開前出爐的“大量數(shù)據(jù)”，以評(píng)估是否需要進(jìn)一步提升借貸成本以降低通脹。

美元指數(shù)本季度上漲0.3%，勢(shì)將結(jié)束此前季線連降的趨勢(shì)。上半年，美元指數(shù)下跌了0.6%。

日元兌美元上漲0.35%，報(bào)144.26，打破連續(xù)三天的跌勢(shì)，此前曾短暫突破145的關(guān)口，創(chuàng)下145.07的七個(gè)月新低。

投資者一直在關(guān)注日本央行是否會(huì)再次干預(yù)貨幣，上一次干預(yù)發(fā)生在145日元關(guān)口左右，美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行的政策計(jì)劃仍將大相徑庭。

二季度，美元兌日元上漲了近9%，創(chuàng)一年來最佳季度走勢(shì)。日本財(cái)務(wù)大臣鈴木俊一周五警告說，如果日元繼續(xù)下跌，將采取適當(dāng)?shù)拇胧?，并警告投資者不要過度拋售日元，這呼應(yīng)了本周其他政府大臣和官員的類似發(fā)言。

周五的數(shù)據(jù)顯示，日本東京地區(qū)6月核心消費(fèi)者物價(jià)增長(zhǎng)3.2%，連續(xù)13個(gè)月超過央行2%的目標(biāo)，這使得決策者繼續(xù)面臨調(diào)整其超寬松貨幣政策的壓力。

相比之下，歐元區(qū)通脹讀數(shù)連續(xù)第三個(gè)月下降，但核心通脹率僅小幅下降，不太可能使歐洲央行在7月會(huì)議上不加息。

歐元上漲0.43%，報(bào)1.0911美元；英鎊紐約尾盤報(bào)1.2695美元，當(dāng)日上漲0.66%。數(shù)據(jù)顯示，英國(guó)第一季度經(jīng)濟(jì)僅增長(zhǎng)了0.1%，通脹吞噬了家庭的可支配收入。

市場(chǎng)要聞

阿根廷首次使用人民幣支付到期外債

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月30日，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，阿根廷已經(jīng)使用國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)和人民幣結(jié)算的方式，向國(guó)際貨幣基金組織償還了于當(dāng)天到期的27億美元外債。這是阿根廷首次使用人民幣償還外債。阿根廷總統(tǒng)府發(fā)言人塞魯?shù)偃涨氨硎?，上述兩種償還債務(wù)的方式，讓阿方與國(guó)際貨幣基金組織達(dá)成的協(xié)議得到履行的同時(shí)，還將降低阿根廷國(guó)家外匯儲(chǔ)備面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

再次不歡而散 歐盟未能就電力市場(chǎng)改革達(dá)成協(xié)議

歐盟國(guó)家在周五再次未能就歐洲電力市場(chǎng)改革達(dá)成協(xié)議，外交消息人士表示，各國(guó)仍對(duì)潛在的新型國(guó)家援助型電廠存在分歧。27個(gè)歐盟國(guó)家正在尋求對(duì)歐盟電力市場(chǎng)計(jì)劃改革達(dá)成共同立場(chǎng)，但包括德國(guó)和法國(guó)在內(nèi)的一些國(guó)家一直難以就諸如電廠的國(guó)家援助規(guī)則等要素達(dá)成一致。歐盟外交官表示。一些人抱怨他們沒有足夠的時(shí)間來分析這份文件，該文件是由目前擔(dān)任歐盟輪值主席國(guó)瑞典于周四晚上發(fā)送給各國(guó)的?，F(xiàn)在，敲定協(xié)議的責(zé)任將轉(zhuǎn)交給西班牙，西班牙將從7月開始接任歐盟主席國(guó)直至年底。計(jì)劃中的電力市場(chǎng)改革旨在使歐洲電力價(jià)格更加穩(wěn)定，并避免重復(fù)去年能源危機(jī)時(shí)天然氣價(jià)格飆升導(dǎo)致消費(fèi)者面臨高額賬單的情況，但各國(guó)是否可以通過與政府簽訂新型固定價(jià)格電力合同來補(bǔ)貼現(xiàn)有發(fā)電廠引發(fā)了巨大爭(zhēng)議。

金融博客零對(duì)沖：美聯(lián)儲(chǔ)最喜歡的通脹指標(biāo)仍然“停滯不前”

美聯(lián)儲(chǔ)最喜歡的通脹指標(biāo)之一“美國(guó)5月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率”錄得4.6%，低于4.7%的市場(chǎng)預(yù)期，但仍“停留”在非常高的水平。個(gè)人收入和支出都預(yù)期會(huì)錄得環(huán)比增長(zhǎng)，但收入月率超出預(yù)期?？偠灾裉斓臄?shù)據(jù)難道真的說明消費(fèi)者開始縮減開支了嗎？在我們看來，支出停滯加上核心個(gè)人消費(fèi)支出保持粘性，這是經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“滯漲”的早期信號(hào)。

調(diào)查顯示沙特將延長(zhǎng)其減產(chǎn)措施至少一個(gè)月

分析機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，由于全球原油市場(chǎng)仍受到經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂的壓力，預(yù)計(jì)沙特將把其單方面的100萬桶/日的石油減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至少一個(gè)月，即沙特將在8月份繼續(xù)減產(chǎn)。幾位歐佩克+代表還表示，盡管沙特的決定可能難以預(yù)測(cè)，但延長(zhǎng)減產(chǎn)期限似乎是可能的。資深石油顧問Gary Ross表示，考慮到市場(chǎng)人氣的脆弱性，在這個(gè)時(shí)候取消減產(chǎn)措施對(duì)油價(jià)的傷害太大了。盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Sloth Hansen表示，可以通過期貨溢價(jià)看出當(dāng)前油市的疲軟，沙特必須延長(zhǎng)減產(chǎn)措施。

6月全國(guó)期貨交易市場(chǎng)成交量同比增長(zhǎng)38.12%

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)資料表明，以單邊計(jì)算， 6月全國(guó)期貨交易市場(chǎng)成交量為789,934,118手，成交額為467,046.89億元，同比分別增長(zhǎng)38.12%和下降2.53%，環(huán)比分別下降4.28%和7.28%。1-6月全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為3,950,879,084手，累計(jì)成交額為2,621,266.85億元，同比分別增長(zhǎng)29.71%和1.80%。

中國(guó)央行：人民幣匯率雙向浮動(dòng)，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定

中國(guó)人民銀行貨幣政策委員會(huì)2023年第二季度（總第101次）例會(huì)于6月28日在北京召開。會(huì)議分析了國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)。會(huì)議認(rèn)為，今年以來宏觀政策堅(jiān)持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體好轉(zhuǎn)。穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)有力，加大逆周期調(diào)節(jié)力度，綜合運(yùn)用政策工具，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率改革紅利持續(xù)釋放，存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制作用有效發(fā)揮，貨幣政策傳導(dǎo)效率增強(qiáng)，貸款利率明顯下降。外匯市場(chǎng)供求基本平衡，經(jīng)常賬戶延續(xù)穩(wěn)定順差，外匯儲(chǔ)備充足，人民幣匯率雙向浮動(dòng)，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，發(fā)揮了宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器功能。