匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周二(7月11日)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格攀升至6月21日以來新高至1938.20美元/盎司，因美元指數(shù)跌創(chuàng)5月11日以來新低至101.665。美聯(lián)儲(chǔ)官員已經(jīng)承認(rèn)，當(dāng)前的貨幣政策緊縮周期即將結(jié)束。投資者準(zhǔn)備迎接即將出爐的美國通脹數(shù)據(jù)。弱勢(shì)CPI將支持美聯(lián)儲(chǔ)盡快結(jié)束加息。

北京時(shí)間19:16，現(xiàn)貨黃金上漲0.55%至1935.78美元/盎司；COMEX期金主力合約上漲0.54%至1941.4美元/盎司；美元指數(shù)下跌0.19%至101.763。


本周重點(diǎn)關(guān)注即將在周三(7月12日)公布的美國CPI(消費(fèi)者價(jià)格指數(shù))數(shù)據(jù)。6月核心CPI預(yù)計(jì)同比上漲5%，仍遠(yuǎn)超2%目標(biāo)。美聯(lián)儲(chǔ)官員周一(7月10日)表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能需要進(jìn)一步加息以降低通脹。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利(Mary Daly)表示，加息過少的風(fēng)險(xiǎn)仍然大于加息過多的風(fēng)險(xiǎn)，“今年我們可能需要再加息幾次，才能真正讓通脹持續(xù)回到美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)?！彼磉_(dá)了美聯(lián)儲(chǔ)決策層中最普遍的觀點(diǎn)。

自2022年3月以來，美聯(lián)儲(chǔ)已加息5個(gè)百分點(diǎn)，以降低美國逾四十年未見的高通脹。美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者上個(gè)月選擇維穩(wěn)利率，以便有時(shí)間評(píng)估之前借貸成本上漲帶來的影響，但大多數(shù)人預(yù)計(jì)2023年底前至少還會(huì)有兩次各25個(gè)基點(diǎn)加息。

澳新銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，美元走軟幫助黃金市場(chǎng)逆轉(zhuǎn)早前跌勢(shì)，不過交易員在CPI數(shù)據(jù)公布前保持警惕。即使通脹下降，市場(chǎng)仍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在本月底加息。

加息接近終點(diǎn)

不過，美聯(lián)儲(chǔ)官員也承認(rèn)，當(dāng)前的貨幣政策緊縮周期即將結(jié)束。根據(jù)CME的“聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具，投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將在7月會(huì)議上將利率提高到5.25%-5.5%區(qū)間，并保持在這一水平直到2024年降息。


紐約聯(lián)儲(chǔ)周一發(fā)布的消費(fèi)者預(yù)期狀況調(diào)查顯示，6月份的一年期通脹預(yù)期降至2021年4月以來的最低水平3.8%。這可能支持物價(jià)壓力正在減弱的說法，進(jìn)而減輕央行再次加息的壓力。

戴利補(bǔ)充道，她完全支持六月的政策決定，隨著美聯(lián)儲(chǔ)接近加息周期的“最后一部分”，雙方正在取得更好的平衡。“我們最終可能會(huì)做得更少，因?yàn)槲覀冃枰龅酶佟！?br>
美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管的副主席邁克爾·巴爾周一表示，他們還有一些工作要做，他認(rèn)為已經(jīng)很接近(完成加息)。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席拉斐爾·博斯蒂克周一重申了他的觀點(diǎn)，即美聯(lián)儲(chǔ)可以對(duì)利率保持“耐心”，并允許現(xiàn)有的限制性政策來降低通脹，無需央行采取進(jìn)一步行動(dòng)。

瑞銀(UBS)分析師喬瓦尼·斯塔諾沃(Giovanni Staunovo)表示：“市場(chǎng)對(duì)美國通脹數(shù)據(jù)的反應(yīng)取決于通脹放緩的程度……只有當(dāng)通脹意外下行，黃金才會(huì)受益，因?yàn)檫@表明美聯(lián)儲(chǔ)加息周期即將結(jié)束?！?br>
華僑銀行執(zhí)行董事兼外匯策略師Christopher Wong表示：“……更重要的是，市場(chǎng)需要開始接受‘2024年降息’的說法，這樣黃金才能進(jìn)一步發(fā)光?！?br>

反對(duì)聲音

但紐約聯(lián)儲(chǔ)的調(diào)查也顯示，預(yù)期房價(jià)將連續(xù)第五個(gè)月上漲。這表明住房通脹可能在某個(gè)時(shí)候再次成為美聯(lián)儲(chǔ)須要面對(duì)的問題。美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部仍然存在持相反觀點(diǎn)的聲音。

克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特重申，美聯(lián)儲(chǔ)需要進(jìn)一步收緊貨幣政策以降低通脹，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)顯示出比今年早些時(shí)候預(yù)期更強(qiáng)的潛在實(shí)力，通脹仍然居高不下，核心通脹進(jìn)展陷入停滯。

梅斯特在評(píng)論上個(gè)月的政策會(huì)議時(shí)告訴記者：“如果只有我一個(gè)人，我會(huì)上調(diào)利率，但我理解六月份不上調(diào)利率的理由，因?yàn)榉鲜袌?chǎng)預(yù)期的重要性?！彼€表示，她對(duì)利率的展望與美聯(lián)儲(chǔ)年底前進(jìn)一步收緊政策的共識(shí)一致或略高半個(gè)百分點(diǎn)。

City Index高級(jí)市場(chǎng)分析師馬特·辛普森(Matt Simpson)表示，金價(jià)受到美元疲軟的支撐，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)似乎暗示他們已處于緊縮周期的末端，“但黃金投資者似乎在美國通脹報(bào)告公布之前避免過度交易?！?br>

現(xiàn)貨黃金短線上看1945美元

小時(shí)圖上看，金價(jià)處于自1903美元開啟的上行iii浪，上方阻力看向100%目標(biāo)位1945美元。iii浪是自1893美元開啟的上行(i)浪的子浪。日線圖上看，金價(jià)待突破1940美元(近6月21日高點(diǎn))。