匯通財經(jīng)APP訊——北京時間周二（7月18日），美元兌一籃子貨幣周一下跌，上周因美國公債收益率下跌而創(chuàng)下今年以來最大單周降幅，但仍維持在上周五觸及的逾一年低位上方，缺乏推動市場走向的重大催化劑，金價變化不大，黃金交易員仍對美聯(lián)儲是否可能很快發(fā)出結(jié)束貨幣緊縮政策的信號心存疑慮。



商品收盤情況：美國期金收低0.4%，結(jié)算價報1956.40美元。布倫特原油期貨收跌1.7%，報每桶78.50美元；美國原油期貨收跌1.7%，報每桶74.15美元。

美股收盤情況：道瓊斯指數(shù)收盤上漲0.22%，報34585.22點；標普500指數(shù)收盤上漲0.36%，報4521.55點；納斯達克綜合指數(shù)收盤上漲0.93%，報14244.95點。

周二前瞻

貴金屬

金價周一變化不大，黃金交易員仍對美聯(lián)儲是否可能很快發(fā)出結(jié)束貨幣緊縮政策的信號心存疑慮。美元徘徊在逾一年低位附近，道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，“盡管上周通脹數(shù)據(jù)良好，但(黃金)投資者目前仍不愿全面看漲?！?br>


上周金價創(chuàng)下4月以來最大單周漲幅，市場押注美聯(lián)儲可能在7月之后暫停加息，此前美國數(shù)據(jù)暗示通脹放緩的趨勢，消費者物價增速為兩年多來最慢。交易員普遍預計美聯(lián)儲將在7月25-26日的會議上加息。

Melek補充道：“美國經(jīng)濟持續(xù)堅挺，尤其是在就業(yè)方面，黃金可能會承壓。在我看來，美聯(lián)儲不太可能承諾向更鴿派的政策立場傾斜?！?br>
白銀下跌0.5%，報每盎司24.82美元。鉑金上漲0.6%，至977.42美元；鈀金上漲1.2%，至1286.13美元。

原油

原油周一下跌逾1.5%，市場對需求強勁產(chǎn)生疑慮，利比亞生產(chǎn)部分重啟，也令油價承壓。



周一，利比亞上周關(guān)閉的三座油田中的兩座恢復生產(chǎn)，也令原油承壓。這些油田因抗議前財政部長遭綁架而停產(chǎn)。

與此同時，兩位消息人士周五稱，俄羅斯西部港口的石油出口量將在下個月減少10-20萬桶/日，這表明莫斯科正在兌現(xiàn)與沙特阿拉伯同步減產(chǎn)的承諾。

美國能源信息署(EIA)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，8月份美國頁巖油產(chǎn)量也將降至近940萬桶/日，這將是自2022年12月以來的首次月度產(chǎn)量下降。

外匯

美元兌一籃子貨幣周一下跌，上周因美國公債收益率下跌而創(chuàng)下今年以來最大單周降幅，但仍維持在上周五觸及的逾一年低位上方，缺乏推動市場走向的重大催化劑。



本周美元可能盤整，投資者等待美聯(lián)儲下周的會議，預計屆時將再加息25個基點。Bannockburn Global Forex首席市場策略師Marc Chandler表示，上周美元下跌的步伐“似乎異常大”，他指出，本周市場應該企穩(wěn)并看到美元有所攀升。

本周美國經(jīng)濟的主要焦點是將于周二公布的6月零售銷售報告，不過該數(shù)據(jù)不太可能左右貨幣政策的走向。

聯(lián)邦基金利率期貨交易員預計美聯(lián)儲將再加息32個基點，料指標利率將在11月達到5.40%的峰值。這意味著市場認為美聯(lián)儲在7月25-26日會議后進一步加息的可能性很低。

上周美國公債收益率大幅下跌，美國6月消費者和生產(chǎn)者物價通脹放緩，提升了這樣的預期，即物價壓力將繼續(xù)緩解，進而推動貨幣政策更加鴿派。

荷蘭國際集團(ING)外匯策略師Francesco Pesole表示，“上周美國通脹放緩的沖擊改變了外匯市場的格局，但在沒有關(guān)鍵數(shù)據(jù)公布的幾天里，我們將知道在聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)風險事件臨近之際，這種沖擊能否令美元保持跌勢?！?br>
他補充稱，“歐元兌美元短線看來漲勢有些過度，本周可能面臨修正?！?br>
美元指數(shù)盤尾下跌0.12%，報99.832，上周五曾觸及99.574的2022年4月以來最低。歐元上漲0.14%，報1.1242美元，稍早一度觸及1.12445美元的2022年2月以來最高。

德國央行周一表示，盡管第二季度經(jīng)濟小幅反彈，但歐元區(qū)最大經(jīng)濟體德國今年的萎縮幅度可能超過幾周前預期的0.3%。

工業(yè)重鎮(zhèn)德國首當其沖受到全球商品需求下降的影響，這是由于借貸成本上升抑制了投資，以及大流行之后人們在休閑、旅游和其他服務方面的支出增加。

國際貨幣基金組織(IMF)周一表示，受能源價格沖擊和金融狀況收緊影響，德國今年的經(jīng)濟產(chǎn)出可能略有萎縮。預計歐洲央行下周還將加息25個基點。

美元兌日元下跌0.07%，報138.65，上周五曾觸及137.245日元的5月17日以來最低。英鎊下跌0.06%，報1.3082美元，周四觸及1.31440美元的2022年4月以來最高。

市場要聞

俄羅斯將按計劃削減8月石油出口

據(jù)俄羅斯《生意人報》，俄羅斯正朝著實現(xiàn)8月份石油出口減少50萬桶/日的計劃邁進。俄羅斯8月海上石油出口可能降至290-300萬桶/日，主要原因是俄羅斯波羅的海港口的出口減少。兩名消息人士的話說，削減是通過調(diào)整國有管道運營商Transneft的第三季度出口時間表來實現(xiàn)的。俄羅斯本月早些時候宣布了減產(chǎn)計劃，希望與沙特一起提振全球油價。

美財長：美國勞動力市場正走在一條良好的軌道上

美國財長耶倫表示，美國勞動力市場一直很強勁，事實上，勞動力市場的強勁表現(xiàn)鼓勵了更多處于最佳工作年齡的人進入勞動力市場工作，這有助于緩解勞動力市場的熱度?？傮w上，（就業(yè)人數(shù)）增長放緩是正常的，但也導致企業(yè)雇傭意愿的減少。盡管還有很多空缺職位，但薪資增長正在趨緩，通脹也在減弱。所以在美國，我認為我們走在一條良好的軌道上。

高盛下調(diào)未來12個月美國經(jīng)濟衰退可能性至20%

高盛經(jīng)濟學家Jan Hatzius已將美國經(jīng)濟衰退的可能性從此前的25%下調(diào)至20%。他表示：“最近的數(shù)據(jù)和持續(xù)的基本面都表明，通脹將從現(xiàn)在開始迅速下降，而且基本上不會對經(jīng)濟造成影響?！苯衲?月，高盛將美國經(jīng)濟衰退的可能性提高到35%，并稱美聯(lián)儲不會在3月會議上加息，但最終美聯(lián)儲提高了利率，銀行危機迅速消退。今年6月，他們將幾率降至25%，表示“銀行業(yè)壓力只會對今年實際GDP增長造成0.4個百分點的溫和拖累，因為地區(qū)性銀行股價已經(jīng)企穩(wěn)，存款外流放緩，貸款量保持穩(wěn)定，貸款調(diào)查顯示未來的緊縮力度有限。破壞性的債務上限之爭的尾部風險也已經(jīng)消失?！备呤⒔?jīng)濟學家預計美聯(lián)儲將在7月會議上加息25個基點，峰值利率在5.25-5.50%的范圍內(nèi)，之后將暫停加息一年，然后逐步降息。

歐洲央行管委內(nèi)格爾：預計7月將加息，但9月將根據(jù)數(shù)據(jù)作出決定

歐洲央行管委內(nèi)格爾表示，歐洲央行本月必須再次加息，并將在下一次會議上根據(jù)數(shù)據(jù)作出決定?！拔翌A計7月會議將再加息25個基點，而對于9月會議，我們將看看數(shù)據(jù)會告訴我們什么?！彼硎荆瑵撛谕浄浅＞哂姓承?。雖然市場和經(jīng)濟學家認為歐洲央行下周和9月份都將加息，但央行官員們對夏季之后的加息路徑并不明確。包括內(nèi)格爾本人在內(nèi)的一些委員會成員表示，不應排除再次加息的可能。其他人則對歐元區(qū)20國經(jīng)濟的前景感到擔憂。內(nèi)格爾認為政策沒有過度收緊的風險，重申隨著利率上升，歐洲不太可能出現(xiàn)硬著陸。但他表示宣布抗擊通脹取得勝利還為時過早。

德勤調(diào)查：英國企業(yè)CFO信心指數(shù)由正轉(zhuǎn)負，高通脹和高利率成為核心挑戰(zhàn)

一項調(diào)查顯示，在通脹壓力和利率預期上升的背景下，英國企業(yè)首席財務官對業(yè)務前景越來越悲觀。德勤對69位首席財務官進行的最新季度調(diào)查顯示，首席財務官的信心指數(shù)從第一季度的25%降至第二季度的-10%。緊縮的貨幣政策已取代地緣政治問題和能源價格，成為首席財務官最關(guān)心的問題。德勤首席經(jīng)濟學家Ian Stewart表示，“企業(yè)在過去四年中經(jīng)歷了一系列重大挑戰(zhàn)，包括英國脫歐、疫情和供應短缺。這些早期沖擊的后遺癥，即通貨膨脹和高利率，現(xiàn)在成為了核心挑戰(zhàn)?！?