匯通財(cái)經(jīng)APP訊——北京時(shí)間周五（7月28日），美元兌歐元周四走強(qiáng)，此前好于預(yù)期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)打擊投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)相對(duì)鴿派貨幣政策的預(yù)期，金價(jià)下滑逾1%，至兩周低點(diǎn)，受美元走強(qiáng)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期后債券收益率上升的拖累。



商品收盤情況：美國(guó)期金下跌1.2%，至1945.70美元。布倫特原油結(jié)算價(jià)上漲1.6%，至每桶84.35美元；美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)上漲1.7%，至80.09美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.67%，至35,282.72點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)回落0.64%，至4537.46點(diǎn)，納斯達(dá)克指數(shù)下跌0.55%，至14,050.11點(diǎn)。

周五前瞻

貴金屬

金價(jià)周四下滑逾1%，至兩周低點(diǎn)，受美元走強(qiáng)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期后債券收益率上升的拖累。



Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示：“黃金受到連環(huán)打擊，先是初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)好于預(yù)期，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的力道具有韌性。然后是GDP數(shù)據(jù)的意外上行也表明，即便有衰退，現(xiàn)在也誰都沒看到。因此，這為更長(zhǎng)時(shí)間的更高利率鋪平了道路?！?br>
數(shù)據(jù)顯示，由于勞動(dòng)力市場(chǎng)的韌性支撐了消費(fèi)者支出，美國(guó)第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度超過預(yù)期；美國(guó)勞工部周四發(fā)布的另一份報(bào)告顯示，在截至7月22日的一周里，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少了7000人，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整后為221000人。

周四，美聯(lián)儲(chǔ)一如預(yù)期將利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。根據(jù)CME FedWatch工具，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在今年余下時(shí)間維持利率的可能性定價(jià)為57%。與此同時(shí)，歐洲中央銀行周四連續(xù)第九次提高利率，并為進(jìn)一步收緊政策敞開大門。

現(xiàn)貨白銀下跌2.8%，至每盎司24.20美元；鉑金下跌2.7%，至935.26美元；鈀金下跌1.4%，至1240.99美元。

原油

油價(jià)周四收高，布倫特原油自4月份以來首次突破每桶84美元，受OPEC+減產(chǎn)后供應(yīng)緊張以及中國(guó)需求和全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景再度出現(xiàn)利多因素的支撐。



由于石油輸出國(guó)組織(OPEC)及產(chǎn)油盟國(guó)組成的OPEC+減產(chǎn)以及一些非自愿性停產(chǎn)導(dǎo)致供應(yīng)預(yù)期收緊，原油已連續(xù)四周上漲。

瑞銀分析師在一份報(bào)告中說，“我們認(rèn)為石油市場(chǎng)供不應(yīng)求，我們對(duì)前景保持樂觀，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月布倫特原油將升至85-90美元。”

不過，在數(shù)據(jù)顯示美國(guó)原油庫(kù)存降幅低于預(yù)期，以及美聯(lián)儲(chǔ)將利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，并為再次加息留有余地之后，周三油價(jià)下跌。

越來越多的人預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)等央行即將結(jié)束緊縮政策，這將提振全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和能源需求前景，從而提振了更廣泛金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

美國(guó)政府周四公布的數(shù)據(jù)顯示，上一季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.4%，高于預(yù)期，原因是勞動(dòng)力市場(chǎng)的韌性支撐了消費(fèi)者支出，同時(shí)企業(yè)加大了設(shè)備投資，從而有可能令經(jīng)濟(jì)避免出現(xiàn)衰退。歐洲央行周四連續(xù)第九次提高利率。

Phillip Nova分析師Priyanka Sachdeva在一份報(bào)告中說，中國(guó)周一承諾加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的政策支持，這刺激了世界最大原油進(jìn)口國(guó)對(duì)石油需求回升的希望。投資人將關(guān)注8月4日OPEC+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議將對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行的評(píng)估。

外匯

美元兌歐元周四走強(qiáng)，此前好于預(yù)期的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)打擊投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)相對(duì)鴿派貨幣政策的預(yù)期。



最近一連串強(qiáng)勁的數(shù)據(jù)顯示，從目前情況看，美國(guó)將避免陷入經(jīng)濟(jì)衰退，這增加了美聯(lián)儲(chǔ)在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)繼續(xù)全面強(qiáng)勁的情況下進(jìn)一步加息的可能性。

美國(guó)第二季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度超過預(yù)期，原因是勞動(dòng)力市場(chǎng)的韌性支撐了消費(fèi)者支出，同時(shí)企業(yè)增加了設(shè)備投資，經(jīng)濟(jì)衰退有可能得以避免。

美國(guó)勞工部的報(bào)告顯示，截至7月22日當(dāng)周，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少7000人，為22.1萬人，創(chuàng)2月以來最低。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)為23.5萬人。

瑞士信貸駐紐約的宏觀策略師Alvise Marino說：“市場(chǎng)認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將迅速放緩。而市場(chǎng)對(duì)全球其它地方經(jīng)濟(jì)的看法則更具建設(shè)性。無需太多就能打破這些預(yù)期。今天的數(shù)據(jù)在很大程度上強(qiáng)化了這一點(diǎn)?！?br>
衡量美元兌六種主要貨幣匯率的美元指數(shù)上漲0.692%，至101.790；歐元下跌1.06%，至1.0965美元。

與此同時(shí)，日元兌美元上漲0.77%，報(bào)139.14，此前有報(bào)道稱日本央行將在周五的會(huì)議上討論調(diào)整收益率曲線控制政策。

市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)日本央行將維持其超寬松政策立場(chǎng)，但仍有可能對(duì)政策進(jìn)行調(diào)整。Marino說：“市場(chǎng)的總體定位是，為日本央行可能采取相對(duì)鷹派的行動(dòng)做好準(zhǔn)備?！比毡狙胄惺潜局芘e行政策會(huì)議的三家央行中的最后一家，之前美聯(lián)儲(chǔ)和歐洲央行一如預(yù)期加息25個(gè)基點(diǎn)。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾對(duì)9月份再次加息的可能性持開放態(tài)度，歐洲央行則對(duì)是否需要進(jìn)一步加息來降低通脹持開放態(tài)度，盡管歐洲經(jīng)濟(jì)放緩的證據(jù)越來越多。

第二季度的貸款需求創(chuàng)下歷史新低，德國(guó)的商業(yè)信心惡化，歐元區(qū)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)低于預(yù)期。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley說：“歐元區(qū)數(shù)據(jù)疲軟，而美國(guó)數(shù)據(jù)更具韌性。這讓人不禁質(zhì)疑市場(chǎng)為何如此做多歐元，同時(shí)又質(zhì)疑美元守住漲勢(shì)的能力。我認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性應(yīng)該可以抵消最近幾周美元所遭遇的一些看跌情緒?！?br>與此同時(shí)，英鎊尾盤報(bào)1.2783美元，下跌了1.21%。

市場(chǎng)要聞

據(jù)悉日本央行將討論調(diào)整YCC，以允許收益率適度超過0.5%

據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道稱，日本央行將在明天的政策會(huì)議上討論調(diào)整收益率曲線控制政策，以讓收益率能在一定程度高于0.5%的上限。該提案將維持收益率上限，但允許收益率適度高于該水平。日本央行仍將遏制收益率任何突然的飆升，以遏制投機(jī)者的投機(jī)行為。

潘森宏觀：歐洲央行9月加息的大門還未完全關(guān)閉

潘森宏觀經(jīng)濟(jì)首席歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克勞斯·維斯特森在歐洲央行將關(guān)鍵利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)后表示，歐洲央行最近的立場(chǎng)讓人有理由認(rèn)為它可能會(huì)在9月份進(jìn)一步加息，盡管這將是一個(gè)還不確定的決定。他說，仍然吃緊的勞動(dòng)力市場(chǎng)、工資增長(zhǎng)和核心通脹上升，以及對(duì)通脹的前瞻性預(yù)測(cè)，將繼續(xù)給歐洲央行帶來壓力，要求其在下次會(huì)議上進(jìn)一步加息。另一方面，他表示，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的危險(xiǎn)和整體通脹率的下降可能會(huì)說服歐洲央行停止加息，盡管該行一直“熱衷于忽視”后者的大部分?jǐn)?shù)據(jù)。他表示：“出于這個(gè)原因，我們的仍預(yù)測(cè)歐洲央行將在9月份繼續(xù)加息。”

盡管熱浪來襲 歐洲天然氣價(jià)格仍保持低迷

目前歐洲天然氣價(jià)格對(duì)席卷歐洲南部的炎熱熱浪幾乎沒有反應(yīng)，基準(zhǔn)天然氣期貨本周迄今僅小幅上漲2.8%，周四下跌1.1%，至每兆瓦時(shí)28.95歐元。Rystad Energy在一份報(bào)告中表示，引發(fā)希臘和意大利野火的熱浪提振了用于冷卻的天然氣的需求，以及隨之而來的價(jià)格，但幅度不大。強(qiáng)勁的天然氣進(jìn)口意味著，非洲大陸本已儲(chǔ)備充足的天然氣庫(kù)存將繼續(xù)增加供應(yīng)。該公司表示：“庫(kù)存高企、需求低迷以及全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)疲軟，嚴(yán)重打壓了價(jià)格?！北M管如此，高于平均水平的氣溫預(yù)計(jì)將持續(xù)到8月份，這表明天然氣市場(chǎng)可能會(huì)繼續(xù)波動(dòng)。

中國(guó)央行：建設(shè)高收益?zhèn)瘜倨脚_(tái)，設(shè)計(jì)符合高收益特征的交易機(jī)制與系統(tǒng)

中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)張青松表示，下一步，金融管理部門將進(jìn)一步增強(qiáng)債券市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新能力，研究推進(jìn)高收益?zhèn)袌?chǎng)建設(shè)。面向科技型中小企業(yè)融資需求，建設(shè)高收益?zhèn)瘜倨脚_(tái)，設(shè)計(jì)符合高收益特征的交易機(jī)制與系統(tǒng)，同時(shí)加強(qiáng)專業(yè)投資者的培育。進(jìn)一步豐富科創(chuàng)類債券產(chǎn)品。鼓勵(lì)發(fā)行混合型科創(chuàng)票據(jù)，就是債和股融合在一起的票據(jù)，募集資金可投資科創(chuàng)型企業(yè)股權(quán)，債券的票面收益可以和科技型未來的成長(zhǎng)收益掛鉤。支持非上市科技型企業(yè)發(fā)行含轉(zhuǎn)股條件的創(chuàng)新公司債券，加強(qiáng)股債聯(lián)動(dòng)。

美國(guó)三大頂級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)合出手 大銀行面臨巨大壓力

據(jù)悉，美國(guó)頂級(jí)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布了多年來對(duì)資本規(guī)則進(jìn)行最全面改革的計(jì)劃，這將迫使大型銀行加大金融緩沖力度，以消化某些意想不到的損失。美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和美國(guó)貨幣監(jiān)理署周四公布措施，將使資產(chǎn)至少為1000億美元的銀行必須持有的資本金增加約16%。根據(jù)機(jī)構(gòu)官員的說法，八家最大的銀行面臨大約19%的資本增長(zhǎng)。今年5月，華爾街最大的銀行一直在準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)新的監(jiān)管規(guī)定，這些規(guī)定可能會(huì)抹去它們?cè)谶^去十多年里囤積的數(shù)十億美元超額資本，這也可能會(huì)在未來幾年里阻礙股東回購(gòu)。