匯通財(cái)經(jīng)APP訊——交易商估算的結(jié)果顯示，大宗商品基金9月26日增加小麥、大豆、豆粕、豆油投機(jī)性凈多頭寸，增加玉米、投機(jī)性凈空頭寸。最近30個(gè)交易日，大宗商品基金增加小麥、玉米、豆油、投機(jī)性凈空頭寸,增加大豆、豆粕凈多頭頭寸。



計(jì)算方法：以上凈持倉數(shù)據(jù)=未平倉多頭合約-未平倉空頭合約，即數(shù)據(jù)為正則為“凈多頭持倉頭寸”，數(shù)據(jù)為負(fù)則對應(yīng)“凈空頭持倉頭寸”，0則表示未平倉多頭與未平倉空頭相同。圖中數(shù)據(jù)為交易商預(yù)估的數(shù)據(jù)，與實(shí)際交易數(shù)據(jù)可能存在偏差。

芝加哥期貨交易所大豆期貨周二收盤上漲，連續(xù)第三個(gè)交易日收漲，因交易商在周五美國谷物庫存報(bào)告公布前調(diào)整倉位。CBOT 11月大豆SX3收盤上漲5美分，報(bào)1302.75美分/蒲式耳，交易區(qū)間內(nèi)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)均高于上一交易日。

芝加哥玉米期貨周三下跌，市場因全球供應(yīng)量增加的預(yù)期以及本周晚些時(shí)候公布的美國政府庫存數(shù)據(jù)之前的倉位而下跌更多。

烏克蘭港口設(shè)施再度遭遇空襲以及全球需求復(fù)蘇的報(bào)道，芝加哥期貨交易所小麥期貨周二收盤漲跌互現(xiàn)。CBOT 12月軟紅冬小麥WZ3收盤價(jià)為589美分，與前一天結(jié)算價(jià)相同。該合約觸及596.75美分/蒲式耳的盤中高點(diǎn)，這是自9月18日以來的最高價(jià)格。
KC 12月硬紅冬小麥KWZ3下跌4美分，收于710.50美分/蒲式耳。MGEX 12月春小麥MWEZ3下跌2.50美分/蒲式耳，收于766.50美分/蒲式耳。

大豆

消息面

交易商正在關(guān)注美國農(nóng)業(yè)部周五將發(fā)布的美國谷物和油籽庫存報(bào)告。就大豆而言，平均預(yù)估庫存為2.42億蒲式耳，將創(chuàng)七年新低，比上年下降11.8%。該數(shù)字低于美國農(nóng)業(yè)部9月12日預(yù)計(jì)的2.5億蒲式耳。

美國農(nóng)業(yè)部周一晚間發(fā)布的每周報(bào)告顯示，50%的美國大豆作物被評為“良好”或“優(yōu)秀”，低于前一周的52%，是自2013年以來每年這個(gè)時(shí)候的最低水平。

根據(jù)GFS模型最新預(yù)測，未來15天，美國以產(chǎn)量計(jì)的20個(gè)主要大豆產(chǎn)區(qū)氣溫高于歷年同期平均水平。未來1-5天，降水總體低于同期平均水平，但在6天以上的預(yù)測中，這種情況得到一些緩解。



美國以產(chǎn)量計(jì)的20個(gè)主要大豆產(chǎn)區(qū)未來15天氣溫和降水偏差圖

根據(jù)GFS模型最新預(yù)測，未來15天，巴西以產(chǎn)量計(jì)的20個(gè)主要大豆產(chǎn)區(qū)氣溫高于歷年同期平均水平。未來1-5天，降水總體低于同期平均水平。溫暖干燥的天氣將有利于巴西全國各地的種植進(jìn)展。


巴西以產(chǎn)量計(jì)的20個(gè)主要大豆產(chǎn)區(qū)未來15天氣溫和降水偏差

技術(shù)面：CBOT大豆可能升至1313.50至1321美分/蒲式耳區(qū)間

根據(jù)相關(guān)分析，芝加哥期貨交易所（CBOT）的大豆期貨合約可能上升至1313.50至1321美分/蒲式耳價(jià)格區(qū)間。該合約的價(jià)格已在較低的1281.75美分/蒲式耳附近找到強(qiáng)勁支撐。從8月8日的低點(diǎn)1282.25美分/蒲式耳開始的反彈情況持續(xù)了15個(gè)交易日，并在8月28日達(dá)到了較高的1409.50美分/蒲式耳。

如果這種反彈的力量變?nèi)?，可能會使價(jià)格向1313.50美分/蒲式耳至1321美分/蒲式耳區(qū)間發(fā)展。這個(gè)預(yù)測也在下跌通道中得到了確認(rèn)。需要注意的是，如果價(jià)格跌破1301.25美分/蒲式耳的支撐位，可能會開啟通往更低的價(jià)格區(qū)間，也就是1288.75美分/蒲式耳至1293.75美分/蒲式耳的通道。

玉米

消息面
南美洲充足的玉米供應(yīng)以及美國有記錄以來第二大玉米產(chǎn)量對價(jià)格構(gòu)成阻力。

美國玉米狀況評級有所改善，53%的作物被評價(jià)為良好至優(yōu)秀，這個(gè)數(shù)字高于此前的52%。根據(jù)分析師的平均預(yù)期，這兩種作物的評級在未來幾周不會有任何變化。

作物提前成熟的情況凸顯了干旱天氣的影響。截至周日，美國70%的玉米作物已經(jīng)成熟，這個(gè)比例高于過去五年平均水平的60%。與此同時(shí)，73%的大豆作物正在落葉，這是作物成熟的標(biāo)志，這一數(shù)字也遠(yuǎn)高于過去五年平均水平的62%。

美國農(nóng)業(yè)部表示，截至9月19日，位于干旱地區(qū)的美國玉米產(chǎn)量比例從前一周的54%上升至58%。而在一年前，只有34%的農(nóng)作物產(chǎn)自這些地區(qū)。

美國農(nóng)業(yè)部在每日報(bào)告系統(tǒng)中說，墨西哥購買了1,661,160噸美國玉米。

交易商正在等待美國農(nóng)業(yè)部周五發(fā)布的季度谷物庫存數(shù)據(jù)，他們在報(bào)告發(fā)布前調(diào)整了頭寸。

技術(shù)面：CBOT玉米期貨或?qū)q幅擴(kuò)大至4.89美元

CBOT 12月玉米CZ3或?qū)q幅擴(kuò)大至每蒲式耳4.89美元，受c浪反彈推動。該合約突破了下跌通道上沿，意味著從5.06-1/4美元開始的下行趨勢將發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

預(yù)測分析顯示目標(biāo)位為4.89美元，而從5.06-1/4美元向下的回撤分析顯示類似的目標(biāo)位為4.87美元。當(dāng)玉米突破當(dāng)前阻力位4.83美元時(shí)，這些目標(biāo)將得到確認(rèn)。

支撐位在4.79-1/2美元，跌破該位之后可能會跌向4.73-3/4美元。

小麥

消息面

9月份是農(nóng)作物生長的關(guān)鍵月份，由于炎熱干燥的天氣限制了產(chǎn)量，澳大利亞小麥產(chǎn)量可能進(jìn)一步下降，有可能導(dǎo)致全球供應(yīng)吃緊。

烏克蘭官員稱，烏克蘭港口基礎(chǔ)設(shè)施和糧食儲存設(shè)施周二再度襲擊。盡管襲擊引發(fā)了對未來供應(yīng)的擔(dān)憂，但來自俄羅斯的充足小麥供應(yīng)抑制了價(jià)格。

歐洲貿(mào)易商表示，據(jù)信突尼斯國家谷物機(jī)構(gòu)已購買了約10萬噸軟質(zhì)小麥和5萬噸動物飼料大麥，這些原料將在國際招標(biāo)中從可選產(chǎn)地采購。

知情人士的稱，埃及正在就通過政府間協(xié)議購買100萬噸俄羅斯小麥進(jìn)行談判。

在美國農(nóng)業(yè)部周五發(fā)布報(bào)告之前，分析師預(yù)計(jì)2023-24年美國全麥產(chǎn)量為17.29億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部8月份的產(chǎn)量預(yù)計(jì)為17.34億蒲式耳。

美國農(nóng)民已經(jīng)開始播種將于2024年收獲的美國冬小麥作物。根據(jù)美國農(nóng)業(yè)部的報(bào)告，冬小麥播種工作已完成了26%，這一數(shù)字低于分析師平均預(yù)期的27%和過去五年平均水平的29%。就2023年春小麥作物而言，收獲工作已完成96%，這一比例與過去五年平均水平持平，但低于分析師平均預(yù)期的97%。

技術(shù)面：CBOT小麥可能測試阻力595.74的阻力位

CBOT 12月小麥WZ3可能會測試每蒲式耳595.75美分的阻力位，突破該阻力位可能會漲至601.25美分至610.25美分的區(qū)間。

該合約預(yù)計(jì)將處于572.75美分的C浪上，可能會進(jìn)入595.75美分至610.25美分的寬區(qū)間。

支撐位為591.50美分，跌破該支撐位可能會打開通往581.50美分至587美分區(qū)間的通道。