匯通財(cái)經(jīng)APP訊——在美聯(lián)儲(chǔ)可能于3月份啟動(dòng)降息、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)以及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇憂慮的背景下，投資者普遍預(yù)期2024年黃金價(jià)格將刷新歷史紀(jì)錄。

黃金市場在新年第一個(gè)交易日吸引了大量新買盤，現(xiàn)貨黃金價(jià)格強(qiáng)勢上漲至2078.92美元/盎司，目前報(bào)2065.92美元/盎司，日內(nèi)漲幅0.16%。


（現(xiàn)貨黃金30分鐘走勢圖圖源：易匯通財(cái)經(jīng)）

盛寶銀行的Ole Hansen預(yù)測，在2023年表現(xiàn)出強(qiáng)勢之后，2024年金價(jià)將繼續(xù)上漲，主要驅(qū)動(dòng)力包括對(duì)沖需求、各國央行持續(xù)購買實(shí)物黃金以及ETF投資者的新需求。

然而，當(dāng)前美元溫和走強(qiáng)，美國國債收益率上升，這限制了金價(jià)的進(jìn)一步上漲。交易員們似乎持謹(jǐn)慎態(tài)度，等待周三公布的美聯(lián)儲(chǔ)12月會(huì)議紀(jì)要以及本周其他重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。

據(jù)CME的FedWatch工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)在3月份降息的可能性超過85%，預(yù)計(jì)年底前將累計(jì)降息150個(gè)基點(diǎn)。

金價(jià)需要突破2077-2078美元關(guān)口，多頭才能奪取控制權(quán)。

從技術(shù)角度來看，上周三創(chuàng)下的歷史高點(diǎn)收盤價(jià)位于2077-2078美元區(qū)域附近，現(xiàn)在似乎是2088美元區(qū)域或數(shù)周高點(diǎn)之前的直接阻力。一些后續(xù)買盤應(yīng)該會(huì)讓金價(jià)重回2100美元整數(shù)關(guān)口。隨后的上漲有可能推動(dòng)現(xiàn)貨黃金進(jìn)一步重新測試歷史最高點(diǎn)，即12月初設(shè)定的2144美元區(qū)域附近。

另一方面，2060-2058美元區(qū)域現(xiàn)在似乎可以為金價(jià)提供支撐，如果跌至該區(qū)間以下，則可能在2048-2040美元區(qū)域找到一些支撐。如果未能守住上述支撐位，金價(jià)可能會(huì)加速跌向2020美元的支撐，并最終跌向50日簡單移動(dòng)平均線(SMA)，目前接近2006美元區(qū)域和2000美元心理關(guān)口。

黃金2024年可能漲4%

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在去年12月初，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾展現(xiàn)出相對(duì)溫和的態(tài)度后，市場普遍預(yù)期美國貨幣政策可能會(huì)在2024年初有所放松，受此影響，黃金價(jià)格一路飆升，刷新了2135.40美元的歷史新高，這一價(jià)格已超過了2020年的歷史記錄。

然而，進(jìn)入5月后，美國地區(qū)銀行業(yè)危機(jī)突然爆發(fā)，導(dǎo)致市場出現(xiàn)動(dòng)蕩，金價(jià)也出現(xiàn)了大幅波動(dòng)。到了10月份，金價(jià)逐漸回落至每盎司1800美元附近。就在市場認(rèn)為金價(jià)將保持穩(wěn)定之際，以色列與哈馬斯之間的沖突再次引發(fā)了市場的避險(xiǎn)情緒，金價(jià)因此再度上漲。

在這一背景下，投資者開始重新關(guān)注廣受歡迎的SPDR Gold Shares交易所交易基金，該基金在去年11月份吸引了超過10億美元的新增資金。

摩根大通在近期發(fā)布的研究報(bào)告中指出，預(yù)計(jì)黃金將在2024年中期出現(xiàn)“突破性反彈”，在降息后有望達(dá)到2300美元的峰值。與此同時(shí)，瑞銀也表示，如果政策條件得到滿足，到2024年底，金價(jià)可能會(huì)創(chuàng)下2150美元的歷史新高。

世界黃金協(xié)會(huì)在其2024年市場展望中進(jìn)一步指出，如果降息75-100個(gè)基點(diǎn)得以實(shí)現(xiàn)，同時(shí)較長期限的收益率下降約40-50個(gè)基點(diǎn)，那么黃金價(jià)格可能會(huì)上漲4%。

中東沖突、主要經(jīng)濟(jì)體選舉的不確定性以及央行購買也將提升2024年避險(xiǎn)黃金的吸引力。

不過，如果通脹復(fù)蘇迫使美聯(lián)儲(chǔ)放棄2024年政策轉(zhuǎn)向的計(jì)劃，金價(jià)可能會(huì)被迫回吐今年的部分漲幅。通脹下降速度快于美聯(lián)儲(chǔ)降息速度也可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)放緩并削弱零售購買。

編輯：塔倫，清月