匯通財經(jīng)APP訊——美國CPI年率超出預期反彈。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，美國通脹在2023年底呈現(xiàn)加速趨勢，此舉挑戰(zhàn)了市場對美聯(lián)儲即將啟動降息的預期。美國12月未季調(diào)CPI年率錄得3.4%，為2023年9月以來最高；美國12月未季調(diào)CPI年率錄得0.3%，同樣為2023年9月以來最高。此外，美國12月未季調(diào)核心CPI年率增速略有下降至3.9%，而美國12月核心CPI月率保持在0.3%。

經(jīng)濟學家認為，相較于總體CPI，核心指標更能準確反映通脹走勢。

數(shù)據(jù)顯示，住房、電力及機動車保險支出有所上升。二手車價格連續(xù)第二個月上漲，打破了預期下跌趨勢。

盡管當前通脹水平有所回升，但總體而言，2023年通脹適度放緩，且未對就業(yè)市場造成明顯損害，為美聯(lián)儲今年降低借貸成本奠定了基礎。

互換市場顯示，美國CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后，市場對2024年貨幣政策寬松程度的預期有所下降。美聯(lián)儲3月和5月降息的可能性也相應降低。

市場反應方面：

數(shù)據(jù)公布后，現(xiàn)貨黃金短線短線跳水近18美元隨后反彈10美元收復部分跌幅，現(xiàn)交投于2030美元/盎司附近。


現(xiàn)貨黃金30分鐘走勢圖 來源 易匯通

美元指數(shù)短線上漲超過40點，最高觸及102.62，交投于102.5489附近。


美元指數(shù)30分鐘走勢圖 來源 易匯通

住房消費對CPI漲幅的貢獻超過一半。能源價格上漲，電力和汽油價格均有所上升。這可能是導致月度整體數(shù)據(jù)略高于預期的原因。經(jīng)濟學家此前預計汽油成本將下降。

數(shù)據(jù)顯示，未季調(diào)的汽油價格確實下降了，但調(diào)整后，汽油價格又出現(xiàn)了上漲。這可能是CPI增幅高于預期的一個因素。

CPI的適度上漲可能不會對市場近期對美聯(lián)儲的預期產(chǎn)生重大影響，但1月份的月度數(shù)據(jù)若再次上漲0.3%，可能會降低3月份降息的可能性，并使5月份降息的確定性下降。如果是這樣，國債收益率曲線將進一步趨于平坦。

加拿大帝國商業(yè)銀行經(jīng)濟學家Ali Jaffery：核心通脹勢頭的實質(zhì)性進展將使美聯(lián)儲不太愿意容忍經(jīng)濟大幅放緩，預計美聯(lián)儲將在今年下半年開始寬松政策。

北卡羅來納州金融公司首席全球策略師Quincy Krosby表示，通脹壓力雖然總體上有所下降，但仍頑固地高于預期，因為所謂的“最后一英里”需要更多時間才能達到最終目標。美聯(lián)儲最近的會議紀要已經(jīng)強調(diào)，通往物價穩(wěn)定的道路仍然不確定，今天的CPI報告表明，美聯(lián)儲的首次降息可能比市場所希望的要晚。


從技術(shù)角度來看，任何后續(xù)上漲都可能繼續(xù)面臨2040-2042美元區(qū)域附近的強勁阻力。持續(xù)走強有可能將金價進一步推向上周五的波動高點，即2064美元區(qū)域附近，并最終升至2077美元區(qū)域。一些后續(xù)買盤將抵消任何近期負面前景，并為奪回2100美元整數(shù)位奠定基礎。

另一方面，2020美元的水平，隨后是2017-2016美元區(qū)域附近的多周低點以及目前接近2013美元區(qū)域的50日簡單移動平均線 (SMA)，將為金價提供支撐。如果跌破50日均線，金價可能下探2000美元的心理關口。

鑒于日線圖上的震蕩指標剛剛開始獲得負面牽引力，下行軌跡可能會進一步延伸至12月波動低點，即1973美元區(qū)域附近。金價最終可能會跌至1965-1963美元，其中包括100日和200日移動平均線。

編輯：塔倫，清月