匯通財經(jīng)APP訊——在全球金融市場的大棋盤上，美元、日元和加元作為全球主要貨幣，其匯率變動不僅影響著國際貿(mào)易，也深刻影響著各國經(jīng)濟的健康發(fā)展。本文將深入分析這三種貨幣的最新動態(tài)，并探討它們在全球經(jīng)濟中的地位以及未來的可能走勢。

美元：通脹數(shù)據(jù)支撐貨幣價值

本周美元走勢

美元指數(shù)在本周表現(xiàn)出強勁的反彈勢頭，特別是在美國公布了強于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)后。美元兌日元周五創(chuàng)下34年新高，美元指數(shù)一度觸及106.19的高點。

美元分析與預(yù)期

美國3月核心個人消費支出(PCE)物價指數(shù)年率上升2.8%，與上月相比，核心PCE上漲0.3%，符合華爾街預(yù)期。這一數(shù)據(jù)的發(fā)布進一步確認(rèn)了美聯(lián)儲可能將降息推遲到今年晚些時候的預(yù)期。

目前，美元指數(shù)正試圖回到阻力位105.75–106.00上方。如果這一嘗試成功，美元指數(shù)將邁向下一個阻力位，該阻力位位于107.10–107.35區(qū)間。


(美元指數(shù)4小時走勢圖)

歐元/美元


(歐元/美元4小時走勢圖)

由于交易者對美國通脹數(shù)據(jù)做出反應(yīng)，歐元/美元正在下跌。有趣的是，美國國債收益率正在走低。然而，此舉并未為歐元/美元提供支撐。

如果歐元/美元跌破50移動平均線1.0672，它將向下一個支撐位移動，該支撐位位于1.0600–1.0625范圍內(nèi)。

英鎊/美元


(英鎊/美元4小時走勢圖)

由于交易者關(guān)注美元的整體強勢，英鎊/美元回調(diào)。未來幾個月，美聯(lián)儲可能會比英國央行更加鷹派，這對英鎊/美元不利。

成功測試1.2425–1.2450支撐位將為測試下一個支撐位（位于1.2310–1.2335范圍內(nèi)）開辟道路。

美元分析師觀點

滿地可銀行首席經(jīng)濟學(xué)家Douglas Porter寫道：“雖然周五的結(jié)果并不像大家傳的那么熱，但嚴(yán)峻的現(xiàn)實是，自2024年初以來，美聯(lián)儲青睞的通脹指標(biāo)的短期趨勢一直在穩(wěn)步上行?！?他補充稱，0.32%的環(huán)比漲幅讓市場稍稍松了一口氣，但要注意，這追平了新冠疫情之前十年中最高的環(huán)比漲幅。

St James Place Management首席投資官Justin Onuekwusi表示：“這是令人難以置信的弱點。這種程度的疲軟肯定會引起擔(dān)憂?！?br>
盛寶資本市場策略師Charu Chanana表示：“日本央行再次證明，它的鴿派態(tài)度甚至可以讓華爾街最鴿派的預(yù)期感到驚訝。我們又開始等待干預(yù)措施來阻止日元暴跌。但任何干預(yù)措施，如果沒有協(xié)調(diào)一致且沒有鷹派政策信息的支持，仍然是徒勞的?！?br>
ING銀行的分析師弗朗切斯科·佩索勒（Francesco Pesole）表示，美元的疲軟與股票和固定收益市場不符，他不認(rèn)為這種疲軟會持續(xù)太久?！拔覀冾A(yù)計，在第一季度美國個人支出消費者價格指數(shù)（PCE）數(shù)據(jù)出現(xiàn)上行驚喜后，美元將會延遲走強?！?br>

日元：政策不變與市場干預(yù)擔(dān)憂

本周日元走勢

日元在本周遭遇重壓，美元兌日元升至157.71日元，創(chuàng)下1990年6月以來的新高。日本央行宣布維持利率不變，但暗示未來可能加息，導(dǎo)致日元進一步下跌。

日元分析與預(yù)期

日本央行周五將短期利率目標(biāo)維持在0-0.1%不變，并小幅上調(diào)了通脹預(yù)測。日本央行總裁植田和男表示，如果日元走勢對經(jīng)濟和物價產(chǎn)生難以忽視的影響，這可能成為調(diào)整政策的理由。


(美元/日元4小時走勢圖)

由于交易員對日本央行利率決定做出反應(yīng)，美元/日元上漲。日本央行維持利率在0.1%不變，并未表明準(zhǔn)備為日元提供支撐。

因此，交易員押注除非美元/日元測試160.00水平，否則日本央行不會干預(yù)。需要注意的是，RSI處于極度超買區(qū)域，因此回調(diào)的風(fēng)險正在增加。

日元分析師觀點

根據(jù)財務(wù)省首席貨幣官員Masato Kanda的評論分析，157.60日元兌1美元是值得關(guān)注的一個關(guān)鍵水平。

其它潛在的觸發(fā)因素是日本下周一和周五的公共假期，這在交投清淡的情況下帶來波動風(fēng)險。

三井住友銀行首席貨幣策略師Hirofumi Suzuki表示：“如果日元進一步下跌，就像日本央行2022年9月決定之后那樣，干預(yù)的可能性將會增加?！?br>

加元：經(jīng)濟數(shù)據(jù)與央行政策影響

本周加元走勢

加元在本周表現(xiàn)相對穩(wěn)定，盡管加拿大2月份零售銷售數(shù)據(jù)凸顯了經(jīng)濟減速，但3月份國內(nèi)年通脹率為2.9%，低于預(yù)期，表明潛在通脹可能下降。

加元分析與預(yù)期

這種情況可能會導(dǎo)致加拿大央行考慮降息，這可能會限制加元的漲幅。加拿大在下周二公布國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)之前不會發(fā)布有意義的數(shù)據(jù)，但所有人的目光都將集中在美聯(lián)儲下周三即將召開的利率會議上。


(美元/加元4小時走勢圖)

美元/加元走高，因為交易員押注高于預(yù)期的PCE價格指數(shù)數(shù)據(jù)將給大宗商品市場帶來壓力，這將對加元利空。

如果美元/加元升至50日移動均線1.3728上方，它將向阻力位1.3780–1.3800移動。

加元分析師觀點

加拿大皇家銀行全球外匯和新興市場策略負(fù)責(zé)人Mark McCormick指出，“過去三個月，情況完全顛倒，而市場大部分時間忽視的通脹上行驚喜，已成為外匯市場中最重要的主導(dǎo)主題?！?br>
美元、日元和加元的動態(tài)是當(dāng)前外匯市場的關(guān)鍵。美國通脹數(shù)據(jù)的強勁表現(xiàn)支撐了美元的價值，日本央行的政策決定和潛在的市場干預(yù)措施對日元構(gòu)成了壓力，而加拿大的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和央行政策預(yù)期將影響加元的走勢。投資者需密切關(guān)注美聯(lián)儲的利率決定、美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及日本央行和加拿大央行的政策動向，以作出明智的投資決策。