匯通財(cái)經(jīng)APP訊——全球外匯市場(chǎng)作為國(guó)際金融體系的核心，其動(dòng)態(tài)受到各國(guó)央行政策、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及地緣政治事件的深遠(yuǎn)影響。本文將深入分析當(dāng)前全球外匯市場(chǎng)的主要趨勢(shì)，重點(diǎn)探討美國(guó)、日本、澳大利亞等關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)體的政策動(dòng)向，以及這些動(dòng)向?qū)κ袌?chǎng)預(yù)期的影響。

美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)與美聯(lián)儲(chǔ)政策預(yù)期

上周，美國(guó)公布的就業(yè)數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，這與美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾關(guān)于未來(lái)利率走向的鴿派言論相呼應(yīng)。鮑威爾強(qiáng)調(diào)，如果通脹停滯，美聯(lián)儲(chǔ)將推遲降息，表明加息門(mén)檻較高。這一言論對(duì)市場(chǎng)情緒構(gòu)成支撐，同時(shí)引發(fā)了對(duì)美國(guó)國(guó)債的買(mǎi)盤(pán)，導(dǎo)致收益率下降。

高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家David Mericle認(rèn)為，鮑威爾說(shuō)，他相信政策是限制性的，如果通脹進(jìn)展停滯，美聯(lián)儲(chǔ)將推遲降息，這意味著加息的門(mén)檻很高。美國(guó)的招聘率和其他衡量就業(yè)增長(zhǎng)意愿的指標(biāo)疲弱，是勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)中最疲弱的部分。

根據(jù)CME的美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具(Fed watch Tool)，交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月份降息的可能性為64%。

美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)顯示出穩(wěn)定的隔夜交易態(tài)勢(shì)，10年期國(guó)債收益率維持在4.49%。市場(chǎng)普遍預(yù)期，美國(guó)在今年11月至少會(huì)降息一次，這一預(yù)期對(duì)美元構(gòu)成壓力，尤其是在兌日元之外的貨幣對(duì)中。

美元與日元的匯率走勢(shì)

美元兌日元匯率在就業(yè)數(shù)據(jù)公布后上漲，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)日本可能干預(yù)匯市的擔(dān)憂。日本官員對(duì)于匯率波動(dòng)的評(píng)論表明，盡管市場(chǎng)走勢(shì)總體與基本面相符，但在必要時(shí)政府將采取適當(dāng)行動(dòng)。這表明，盡管日本當(dāng)局發(fā)出警告，但美元/日元匯率依然堅(jiān)挺。

日本央行的貨幣政策立場(chǎng)

日本央行總裁植田和男在貨幣政策方面表示，將仔細(xì)檢視日元走勢(shì)，這進(jìn)一步強(qiáng)化了市場(chǎng)對(duì)日本央行可能的政策行動(dòng)的預(yù)期。盡管日本警告可能對(duì)快速匯率波動(dòng)采取措施，但美聯(lián)儲(chǔ)和日本央行之間的利率差異繼續(xù)支撐美元/日元匯率。

技術(shù)分析與市場(chǎng)預(yù)期

從技術(shù)分析角度來(lái)看，美元/日元連續(xù)第四周收于關(guān)鍵技術(shù)水平上方，顯示出看漲信號(hào)。同時(shí)，美元/日元與歐元/日元之間的相關(guān)性表明，市場(chǎng)對(duì)主要貨幣對(duì)的交易行為存在一致性。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)的利率決策

澳洲聯(lián)儲(chǔ)（RBA）在5月的貨幣政策會(huì)議上維持利率不變，反映出對(duì)通脹放緩速度和勞動(dòng)力市場(chǎng)的警惕態(tài)度。盡管通脹和勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)未如預(yù)期降溫，但澳洲聯(lián)儲(chǔ)并未表現(xiàn)出恢復(fù)緊縮政策的傾向。澳元兌美元匯率應(yīng)聲下跌，市場(chǎng)對(duì)今年再次加息的預(yù)期減弱。

綜上所述，全球外匯市場(chǎng)正受到各國(guó)央行政策預(yù)期的顯著影響。美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)的疲軟與美聯(lián)儲(chǔ)的鴿派立場(chǎng)為市場(chǎng)提供了明確的方向，而日本央行的潛在干預(yù)和澳洲聯(lián)儲(chǔ)的謹(jǐn)慎態(tài)度則為市場(chǎng)增添了不確定性。投資者需密切關(guān)注即將到來(lái)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政策決策，以作出明智的投資選擇。