匯通財經(jīng)APP訊——CBOT持倉變動揭示谷物期貨市場新動態(tài)。小麥、玉米和大豆期貨價格受多重因素影響出現(xiàn)波動，包括俄羅斯霜凍、巴西洪水以及美國農(nóng)業(yè)部即將公布的供需數(shù)據(jù)。分析師預(yù)測庫存增加可能導(dǎo)致價格下行，而物流成本變化和國際市場動態(tài)也對價格產(chǎn)生影響。

期貨市場分析

在小麥期貨市場中，價格波動尤為顯著。據(jù)最新數(shù)據(jù)顯示，芝加哥期貨交易所（CBOT）小麥期貨WN24收盤下跌8.75美分，至每蒲式耳6.34美元。俄羅斯小麥因霜凍影響價格下跌，盡管作為最大出口國面臨天氣風(fēng)險，但其龐大的供應(yīng)規(guī)模繼續(xù)主導(dǎo)全球市場。分析師指出，俄羅斯兩個主要糧食種植區(qū)的霜凍已對今年的收成造成損害。

玉米和大豆期貨價格也出現(xiàn)下跌。CBOT玉米CN24收盤下跌8.50美分，至每蒲式耳4.5850美元；大豆SN24下跌18.75美分，至每蒲式耳12.2750美元。巴西南里奧格蘭德州的洪水影響了收割，但市場更多地關(guān)注了美國農(nóng)業(yè)部即將公布的供需數(shù)據(jù)，投資者普遍預(yù)期這將是一個利空因素。

現(xiàn)貨市場動態(tài)

美國現(xiàn)貨谷物市場方面，大豆競標價格小幅上漲，而玉米報價漲跌互現(xiàn)。伊利諾伊州加工廠的大豆基礎(chǔ)價格上漲6美分，至每蒲式耳，而愛荷華州倉庫的大豆基礎(chǔ)價格上漲5美分。相比之下，愛荷華州河流碼頭的玉米基價下跌2美分，內(nèi)布拉斯加州磨坊的玉米基價也下跌2美分，愛荷華州倉庫的玉米基價則上漲2美分。經(jīng)銷商注意到，農(nóng)民的銷售量較少，因為許多種植者借前幾日的反彈進行銷售。

CBOT持倉變動追蹤

根據(jù)匯通財經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示，本周三(5月8日)，大宗商品基金增加CBOT美豆、美玉米、美麥、美豆粕、美豆油投機性凈空頭頭寸。最新30個交易日，大宗商品基金增加美豆、美豆粕、美麥、美玉米投機性凈多頭頭寸，增加美豆油投機性凈空頭頭寸。

物流對市場的影響

物流方面，墨西哥灣谷物大豆、玉米駁船競標價格的下降，反映了農(nóng)民銷售增加導(dǎo)致的供應(yīng)渠道補充。中西部河流的駁船運費上漲，這與農(nóng)民向河流谷倉塔銷售谷物的增加有關(guān)，表明物流需求的增加。

5月份裝載的CIF墨西哥灣大豆駁船報價比CBOT 7月SN24期貨價格高出49美分，比周二的報價低一美分，但投標沒有報價。

6月份裝船大豆出口溢價較CBOT 7月SN24期貨溢價約58美分，與周二持平。

玉米方面，5月份裝載的CIF墨西哥灣駁船報價比CBOT 7月份CN24期貨價格高40美分，較周二下跌1美分，6月份裝載的駁船報價比期貨價格高43美分，也下跌1美分。

5月份和6月份玉米FOB價格較CBOT 7月份期貨價格每蒲式耳高出約49美分，均較周二下跌1美分。

機構(gòu)分析師觀點

分析師稱，最近俄羅斯和美國的天氣消息給交易商帶來了一些喜憂參半的市場信號。俄羅斯兩個主要糧食種植區(qū)出現(xiàn)霜凍的報道促使當?shù)毓賳T發(fā)出警告，稱寒冷天氣已對今年的收成造成了大面積損害。

但美國農(nóng)業(yè)部報告顯示，一些交易商周三對潛在的利好消息不以為然，轉(zhuǎn)而關(guān)注本周美國小麥狀況評級的改善，此前小麥產(chǎn)區(qū)堪薩斯州和俄克拉荷馬州迎來降雨。

與此同時，一些市場參與者預(yù)計，美國農(nóng)業(yè)部將于周五公布5月份供需和農(nóng)作物產(chǎn)量報告，這將對近期小麥期貨上漲產(chǎn)生利空影響。

Zaner集團副總裁Ted Seifried說，就今天而言，我們有點意識到我們即將迎來一個相當豐收的小麥作物，冬小麥的狀況比去年同期好得多，但如果周五的數(shù)據(jù)看跌，那么任何類型的反彈都會被扼殺。

Consus Ag Consulting的Angie Setzer表示，谷物和油籽投資者還預(yù)計，美國農(nóng)業(yè)部將報告2024-25年美國玉米、小麥和大豆的期末庫存將較上一年增加。

交易商正在等待周五美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的月度供需報告

在美國農(nóng)業(yè)部周四公布每周出口銷售報告之前，交易商預(yù)計，美國政府將報告截止5月2日當周美國舊作玉米銷售量為60萬-110萬噸，舊作大豆銷售量為25萬-60萬噸。

交易商預(yù)計美國農(nóng)業(yè)部將公布每周舊作美國小麥銷售量高達10萬噸，新作小麥銷售量高達60萬噸。

阿根廷交易所因葉蟬災(zāi)害下調(diào)2023/24年度玉米產(chǎn)量預(yù)測

盡管種植面積增加，但阿根廷羅薩里奧谷物交易所周三下調(diào)了本季玉米產(chǎn)量預(yù)測，因為葉蟬昆蟲嚴重破壞了玉米作物。

該交易所表示，這種葉蟬攜帶一種會損害玉米穗和玉米粒的矮化病，已毀壞了本季約20%的玉米作物，同時將2023/24年度的玉米產(chǎn)量預(yù)期從5000萬噸下調(diào)至4750萬噸。

該交易所表示，盡管阿根廷核心農(nóng)業(yè)區(qū)有更多田地種植玉米，使總種植面積達到創(chuàng)紀錄的889萬公頃，但評級仍被下調(diào)。該交易所表示，在正常情況下，阿根廷的玉米產(chǎn)量應(yīng)該超過6100萬噸。

該交易所還維持當前大豆產(chǎn)量5000萬噸的預(yù)期，但警告稱，由于降雨和高濕度，收割工作已經(jīng)推遲。

該交易所在報告中表示，由于大豆收割推遲，玉米收割因葉蟬而提前，“該行業(yè)擔(dān)心無法完成非常艱難的收割”。

與此同時，該交易所補充道，2024/25年度小麥種植面積應(yīng)“遠高于”2021/22年度的690萬公頃，而2021/22年度的產(chǎn)量創(chuàng)下了歷史新高。

國際市場

埃及國家谷物采購商的大規(guī)模小麥購買行為，也顯示了國際市場對小麥供應(yīng)的關(guān)注。

全球谷物、油籽和食用油出口市場招標、采購概況追蹤(2024/05/09)


谷物期貨市場正受到多重因素的影響，包括天氣變化、供需預(yù)期、物流動態(tài)以及國際市場變化等。分析師的見解和技術(shù)分析提供了寶貴的市場信息，有助于投資者更好地理解當前的市場狀況。然而，市場仍存在不確定性，投資者需要密切關(guān)注市場動態(tài)，綜合考慮各種因素，以做出明智的投資決策。