匯通財(cái)經(jīng)APP訊——據(jù)報(bào)道，沙特阿拉伯選擇于6月9日結(jié)束了為期50年的石油美元協(xié)議，選擇以多種貨幣出售石油，而不是只使用美元。邁爾斯·富蘭克林貴金屬公司總裁兼老板安迪·謝克特曼（ Andy Schectman）警告說(shuō)，如果“石油”從“美元”中剝離，美元將“一無(wú)所有”，這可能引發(fā)“災(zāi)難性”后果。



Schectman表示，盡管沙特阿拉伯尚未正式證實(shí)其正在放棄所謂的石油美元，但這標(biāo)志著全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)的重大變化，可能對(duì)美元在國(guó)際貿(mào)易中的主導(dǎo)地位產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

Schectman稱，"美國(guó)境外的美元儲(chǔ)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于美國(guó)國(guó)內(nèi)，儲(chǔ)備美元主要是為了石油。"他說(shuō):“隨著這些美元回到國(guó)內(nèi)，賣給發(fā)行國(guó)——因?yàn)闆](méi)有人愿意再持有它們，因?yàn)樗鼈儾辉偈琴?gòu)買石油的必需品——通貨膨脹率會(huì)越來(lái)越高。隨著這些貨幣單位被添加到貨幣基礎(chǔ)中，它將提高利率。”

石油美元體系的基礎(chǔ)是1974年沙特阿拉伯和美國(guó)之間的一項(xiàng)協(xié)議。根據(jù)這項(xiàng)協(xié)議，沙特阿拉伯同意將其石油美元兌換成美國(guó)國(guó)債，以換取美國(guó)的安全保證，從而建立了一個(gè)幾十年來(lái)對(duì)全球政治產(chǎn)生重大影響的戰(zhàn)略聯(lián)盟。到1975年，所有歐佩克成員國(guó)都同意以美元為石油定價(jià)，并投資于美國(guó)政府債券。

Schectman預(yù)計(jì)，如果美元不再是石油的主要支付選擇，其后果之一將是利率大幅飆升，美國(guó)的局勢(shì)將變得相當(dāng)混亂。

他表示：“如果這一切同時(shí)發(fā)生，那將是災(zāi)難性的。這將是混亂的，因?yàn)槊涝蝗驋伿鄣淖匀环磻?yīng)是惡性通貨膨脹。它將在一場(chǎng)通脹海嘯中沖擊我們的海岸。美元會(huì)崩潰，股市會(huì)崩潰，債券市場(chǎng)會(huì)崩潰，銀行系統(tǒng)會(huì)崩潰，保險(xiǎn)公司會(huì)崩潰。一切。這是一次偉大的重置?！?br>
隨著各國(guó)選擇去美元化，全球遠(yuǎn)離美元的趨勢(shì)一直在加速，Schectman將其描述為對(duì)數(shù)衰減?！耙稽c(diǎn)一點(diǎn)地，它開始蠶食這些美元。它還沒(méi)有演變成一場(chǎng)全面的傾銷，我可以看到它在某個(gè)時(shí)候會(huì)變成這樣，”Schectman說(shuō)。

石油美元交易到期是假新聞嗎?

盡管有報(bào)道稱石油美元協(xié)議即將到期，但一些專家稱這是一種陰謀論，稱沙特阿拉伯沒(méi)有正式協(xié)議完全以美元為原油定價(jià)。

瑞銀全球財(cái)富管理(UBS Global Wealth Management)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·多諾萬(wàn)(Paul Donovan)稱，石油美元協(xié)議沒(méi)有續(xù)簽的消息是“假新聞”。他表示，1974年美國(guó)和沙特阿拉伯之間的經(jīng)濟(jì)合作聯(lián)合委員會(huì)協(xié)議沒(méi)有規(guī)定只能使用美元。多諾萬(wàn)認(rèn)為，沙特阿拉伯在協(xié)議簽署后的一年里繼續(xù)接受其他貨幣，比如英鎊。

然而，多諾萬(wàn)確實(shí)指出，美國(guó)和沙特阿拉伯在1974年底達(dá)成了一項(xiàng)秘密協(xié)議，承諾美國(guó)提供軍事援助和裝備，以換取沙特阿拉伯將其石油銷售所得的數(shù)十億美元投資于美國(guó)國(guó)債。

嘉信理財(cái)(Charles Schwab & Co.)首席全球投資策略師杰弗里·克萊因托普(Jeffrey Kleintop)也加入了這場(chǎng)辯論，他表示，美國(guó)和沙特阿拉伯之間石油美元協(xié)議的終結(jié)毫無(wú)意義，原因有三：一是全球石油融資、保險(xiǎn)和運(yùn)輸系統(tǒng)幾乎完全以美元為基礎(chǔ)。二是雖然石油可以越來(lái)越多地以其他貨幣進(jìn)行交易或出售，一旦沙特收到收益，它們可能會(huì)投資于美元計(jì)價(jià)的資產(chǎn)(美國(guó)國(guó)債)，而不是人民幣或盧比計(jì)價(jià)的資產(chǎn)。三是期貨交易的石油量大約是實(shí)物交付量的10倍，而期貨以美元為主導(dǎo)，”克萊因托普在社交媒體上表示。

Schectman補(bǔ)充說(shuō)，那些說(shuō)沙特決定讓石油美元協(xié)議到期是“紙老虎”的人是錯(cuò)誤的。

他說(shuō):“當(dāng)你看到沙特阿拉伯拒絕了七國(guó)集團(tuán)(G7)的邀請(qǐng)，并投身于mBridge這樣的項(xiàng)目時(shí)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，mBridge是一個(gè)試驗(yàn)多種央行數(shù)字貨幣的系統(tǒng)，用于美元和SWIFT系統(tǒng)之外的批發(fā)跨境支付。如果我們認(rèn)為這無(wú)關(guān)緊要，我們就會(huì)讓自己大失所望?！?br>
Schectman補(bǔ)充說(shuō)，美元不太可能被另一個(gè)完全以法定貨幣為基礎(chǔ)的體系所取代。相反，他預(yù)測(cè)大宗商品支持的資金將卷土重來(lái)。

去美元化加速

在國(guó)際貿(mào)易交易中放棄使用美元的做法并不新鮮，但一直在加速，尤其是在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)發(fā)生西方對(duì)俄實(shí)施制裁之后。

摩根大通(JPMorgan Chase)估計(jì)，到2023年，全球約20%的石油以非美元交易。

最近的進(jìn)展是，中國(guó)在第一季度創(chuàng)紀(jì)錄地拋售了價(jià)值533億美元的美國(guó)國(guó)債和機(jī)構(gòu)債券，同時(shí)增加了黃金儲(chǔ)備。黃金目前占中國(guó)外匯儲(chǔ)備的4.9%，這是至少自2015年以來(lái)的最高水平。

與此同時(shí)，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織官方外匯儲(chǔ)備貨幣構(gòu)成(COFER)調(diào)查，各國(guó)央行持有的美元儲(chǔ)備份額在2023年第四季度降至58.4%。這是自1999年以來(lái)的最低水平。

此外，隨著美國(guó)對(duì)俄羅斯的新制裁，俄羅斯也正式將人民幣作為主要外匯。

俄羅斯央行在一份聲明中表示:“在過(guò)去兩年中，美元和歐元在俄羅斯市場(chǎng)上的作用一直在下降。這是貿(mào)易轉(zhuǎn)向東方以及結(jié)算貨幣改為盧布、人民幣和其他友好國(guó)家貨幣的結(jié)果。人民幣兌盧布匯率將為其他貨幣對(duì)設(shè)定走勢(shì)軌跡，并將成為市場(chǎng)參與者的參考點(diǎn)?！?