匯通財經(jīng)APP訊——在2024年7月12日的交易中，大宗商品基金對CBOT農(nóng)產(chǎn)品持倉進行了顯著調整，玉米投機性凈多頭持倉增加，而大豆、小麥、豆粕和豆油的投機性凈空頭持倉均有所增加。這一變化反映出市場對不同農(nóng)產(chǎn)品未來價格走勢的分歧預期。盡管如此，市場整體仍對農(nóng)產(chǎn)品價格保持一定程度的樂觀態(tài)度。投資者需密切關注持倉變動背后的市場信號，以及這些變化對國際交易風向和農(nóng)產(chǎn)品價格可能產(chǎn)生的影響。

CBOT持倉變動追蹤

根據(jù)匯通財經(jīng)觀察，海外交易商估算的結果顯示：
2024年7月12日當日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈多頭；增加CBOT大豆投機性凈空頭；增加CBOT小麥投機性凈空頭；增加CBOT豆粕投機性凈空頭；增加CBOT豆油投機性凈空頭。

最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈空頭；增加CBOT大豆投機性凈空頭；增加CBOT小麥投機性凈空頭；增加CBOT豆粕投機性凈空頭；增加CBOT豆油投機性凈空頭。
具體變動數(shù)據(jù)見圖表。

美國農(nóng)產(chǎn)品市場動態(tài)分析

玉米市場

美國玉米市場近期的上漲趨勢顯著，大宗商品基金在7月5日顯著增加了CBOT玉米的投機性凈多頭持倉，顯示出市場對玉米價格的樂觀預期。芝加哥期貨交易所(CBOT)的9月玉米合約CU24在獨立日假期后上漲了5美分，收報每蒲式耳4.1050美元。

現(xiàn)貨市場同樣強勁，伊利諾伊州芝加哥和愛荷華州康瑟爾布拉夫斯倉庫的玉米基價分別上漲了5美分/蒲式耳和8美分/蒲式耳。盡管美國農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日當周，美國舊作玉米出口銷售量為357,200噸，略低于貿(mào)易預期范圍，但現(xiàn)貨玉米和期貨價格的上漲趨勢并未受到太大影響。

市場參與者繼續(xù)關注密西西比河上游的高水位和洪水情況，因為這已經(jīng)干擾了河邊谷物升降機的駁船裝載。然而，墨西哥灣地區(qū)出口商對谷物的需求疲軟，減弱了關閉工廠的影響。7月份裝載的CIF玉米駁船報價比CBOT 9月CU24玉米期貨價格高出約53美分。

大豆市場

CBOT大豆期貨價格走高，受天氣因素的積極影響。8月大豆期貨SQ24收漲8.50美分，至每蒲式耳11.6625美元。11月大豆期貨SX24收盤上漲8.25美分，至每蒲式耳11.2975美元。天氣預報顯示7月天氣炎熱干燥，加劇了對關鍵授粉階段大豆作物生長狀況的擔憂。

美國農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日當周，大豆出口銷量低于預期，但現(xiàn)貨市場基差報價保持穩(wěn)定，反映出市場對未來供應的擔憂。

小麥市場

美國小麥期貨價格的上漲得益于美元走弱和新作小麥供應充足，這增加了對美國小麥的需求。CBOT九月軟紅冬小麥WU24收盤上漲16.5美分，至每蒲式耳5.90.5美元。交易商表示，由于擔心干燥炎熱的天氣會影響美國農(nóng)作物在關鍵生長季的生長，玉米和大豆期貨價格也上漲。

美國農(nóng)業(yè)部公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日當周，小麥出口銷售總量為805,300噸，高于行業(yè)預估。

豆粕市場

豆粕市場受到大豆期貨價格上漲的正面影響。CBOT-12月豆粕期貨SMZ24收高3.30美元，報每短噸332.50美元。現(xiàn)貨市場方面，7月4日獨立日假期過后，美國中西部地區(qū)豆粕現(xiàn)貨報價保持穩(wěn)定。

芝加哥期貨交易所8月大豆SQ24期貨上漲8.50美分，至每蒲式耳11.6625美元，而8月豆粕SMQ24期貨收盤上漲7.1美分，至每短噸357.20美元。商家預計中西部鐵路終點站的貿(mào)易量直到周一才會回升。

豆油市場

豆油市場也呈現(xiàn)出上漲趨勢，CBOT-8月豆油期貨BOQ24收高0.91美分，報每磅49.55美元。豆油價格的上漲與大豆期貨價格的上漲密切相關，同時也受到全球油脂市場需求增加的支撐。

全球市場招標與采購概況

全球谷物、油籽和食用油出口市場招標、采購概況顯示，歐洲貿(mào)易商稱突尼斯國家谷物機構購買了約10萬公噸軟小麥和約5萬公噸硬粒小麥。日本農(nóng)林水產(chǎn)省（MAFF）在周三結束的定期招標中從美國、加拿大和澳大利亞購買了總計129,660公噸食用小麥。日本農(nóng)林水產(chǎn)省(MAFF)表示，將通過7月10日舉行的同步買賣(SBS)拍賣尋求6.5萬噸飼料小麥和2.5萬噸飼料大麥。



綜上所述，美國玉米、大豆、小麥、豆粕和豆油市場均受到天氣狀況、出口需求增加和全球市場動態(tài)的共同影響，推動了價格上漲。市場參與者在制定交易策略時，需要密切關注這些因素的發(fā)展，以及它們對基差和市場動態(tài)的潛在影響。