匯通財經(jīng)APP訊——COT報告顯示了美國期貨市場中不同的參與者群體的凈多頭頭寸和凈空頭頭寸，可作為分析市場的情緒指標(biāo)。該報告的發(fā)布日與其記錄的交易員實際持倉之間，存在3天的滯后期。該報告在星期五發(fā)布，但其中只有星期二的數(shù)據(jù)。就公布時間而言，它更適合長期交易者。



以下是截至2024年7月16日星期二美國商品交易委員會發(fā)布的COT報告披露的部分持倉數(shù)據(jù)。

大型投機客上周大舉買入英鎊/美元多頭倉位，將凈多頭倉位推高至紀(jì)錄高位，且創(chuàng)下紀(jì)錄以來最快單周速度。他們還連續(xù)第二周縮減對日元期貨的凈空頭敞口，此前日元期貨幾乎觸及紀(jì)錄高位。

根據(jù)IMM(國際貨幣市場)的數(shù)據(jù)，期貨交易商上周減少了67億美元的美元凈多頭敞口。大型投機客對英鎊/美元期貨的凈多頭敞口飆升至紀(jì)錄高位。他們還將瑞郎期貨的凈空頭敞口推高至7年高位，距離其自身的紀(jì)錄高位不遠。交易商也在第二周凈做多歐元/美元和澳元/美元，盡管上周下半周的看跌行為表明這種情況可能是短暫的。日元期貨的凈空頭敞口以10年來最快的單周速度下降，也是自2020年3月新冠疫情以來第二快的下降速度。

管理基金和大型投機者都增加了約3萬份黃金期貨的凈多頭敞口，超過了黃金期貨的最新紀(jì)錄高點。

美元倉位(IMM數(shù)據(jù))- COT報告:


（美元指數(shù)日圖 來源：易匯通）

上周67億美元的美元敞口拖累美元凈多頭敞口降至五周低點。這是多頭頭寸連續(xù)第二周被削減，也是去年12月以來最快的單周幅度。盡管美國經(jīng)濟放緩和美聯(lián)儲多次降息的前景可能在未來幾周或幾個月內(nèi)繼續(xù)打壓美元，但政治也將是交易員關(guān)注的一個因素。美元在上周下半周的避險階段收復(fù)了一些失地，提醒我們美聯(lián)儲的政策不再是唯一的游戲了。

英鎊兌美元(英鎊期貨)倉位——COT報告:


（英鎊/美元日圖 來源：易匯通）

來自英國的熱門經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)削弱英國央行鴿派論調(diào)的努力。盡管如此，8月似乎仍有可能是央行的一次重要會議，他們是否采取行動的可能性仍為50%。但好于預(yù)期的數(shù)據(jù)對上周市場倉位的影響顯而易見。

大型投機者不僅將凈多頭敞口推高至有史以來的最高水平，而且每周增加4.8萬份合約的速度也是有史以來最激進的。

然而，上周主導(dǎo)市場的避險情緒令美元重獲避險吸引力，令英鎊/美元在周四至周五期間從周三觸及的一年高位回落。這應(yīng)該是一個警告，即利率差異和貨幣政策預(yù)期不再是唯一的游戲。事實上，當(dāng)美國大選的影響足以讓投資者感到不安時，它們顯然會退居次要地位。

日元兌美元(日元期貨)倉位——COT報告:


（美元/日元日圖 來源：易匯通）

我們可能已經(jīng)到了做多日元比不做多更安全的地步。要求日本央行加快政策正?；暮袈曊谏仙缆?lián)儲正朝著多次降息的方向邁進，而美國政治(及其對全球貿(mào)易的影響)可能會看到日元作為避風(fēng)港的回歸。

兩周前，日元期貨的凈空頭敞口升至距離2007年創(chuàng)下的歷史高位僅一步之遙。然而，上周的COT數(shù)據(jù)顯示，凈空頭敞口以2020年3月以來第二快的單周速度下降，或者是10周以來的最快速度。未平倉合約也有所減少，大型投機者連續(xù)第二周減少空頭頭寸，而新的多頭頭寸正在攀升。綜上所述，美元/日元目前似乎是一個逐漸進入反彈的貨幣對。

黃金期貨(GC)倉位- COT報告:


（現(xiàn)貨黃金日圖 來源：易匯通）

大型投機客和基金管理公司周二結(jié)束時，會為自己大舉買入黃金并將其推至歷史新高而感覺良好。遺憾的是，這種漲勢沒有持續(xù)太久，周三動能緩慢轉(zhuǎn)低，周五又將黃金期貨推回到略低于2400點的水平。那是一個陷阱。

上周下半周，投資者似乎開始套現(xiàn)，隨著波動率指數(shù)(VIX)觸及12周高點，金價與華爾街指數(shù)一起下跌。

盡管金價在高位震蕩，但金價強勁且已確立的上行趨勢仍未改變，投資者似乎更有可能逢低買入，將金價推至創(chuàng)紀(jì)錄高位。

北京時間18:15，美元指數(shù)報104.2378/478，跌幅0.13%。歐元/美元報1.0887/88，漲幅0.06%。英鎊/美元報1.2927/28，漲幅0.13%。美元/日元報156.570/583，跌幅0.60%。現(xiàn)貨黃金報2404.90美元/盎司，漲幅0.19%。