匯通財經(jīng)APP訊——周一（8月5日）歐盤時段，歐元/美元維持震蕩走勢，在觸及1.0892的盤中低點(diǎn)后V型反轉(zhuǎn)走高。盤中報1.0956，漲幅0.42%。



本文對歐元/美元進(jìn)行了基本面和技術(shù)面評估，以確定其下一步走勢。該貨幣對在橫盤區(qū)間內(nèi)交易，并正接近一個關(guān)鍵水平，技術(shù)力量正在顯現(xiàn)。來美國的疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)一步加強(qiáng)了歐元/美元的前景，并暗示市場可能出現(xiàn)突破。

由于美國就業(yè)和經(jīng)濟(jì)報告疲軟，歐元/美元走強(qiáng)

最近歐元/美元匯率的飆升歸因于最新的美國7月份非農(nóng)就業(yè)報告，該報告揭示了美國勞動力市場的重大弱點(diǎn)。報告顯示，美國雇主7月份僅雇傭了11.4萬名新員工，低于預(yù)期的17.5萬名，也低于上月修正后的17.9萬名。這一巨大的缺口加劇了人們對美國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的擔(dān)憂，對美元的價值產(chǎn)生了負(fù)面影響。這些令人失望的就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)了人們的預(yù)期，即美聯(lián)儲可能很快就會開始降息，從而推高歐元/美元。

此外，美國的失業(yè)率從4.1%上升到4.3%，平均時薪年增長率也降至3.6%，低于3.7%的預(yù)期和3.8%的先前讀數(shù)。工資增長放緩表明消費(fèi)者的消費(fèi)能力下降，這可能會緩解通脹壓力。因此，勞動力市場指標(biāo)的疲軟表明經(jīng)濟(jì)正在降溫，引發(fā)了對美聯(lián)儲可能降息的猜測，從而對美元施加了額外的下行壓力，并支撐了歐元/美元。

美元受到一系列疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響。7月份美國供應(yīng)管理學(xué)會制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)活動收縮幅度大于預(yù)期，從預(yù)期的48.8和6月份的48.5降至46.8。這一出人意料的收縮突顯出制造業(yè)面臨的持續(xù)挑戰(zhàn)，進(jìn)一步令美國經(jīng)濟(jì)前景黯淡。這些指標(biāo)描繪了一幅苦苦掙扎的美國經(jīng)濟(jì)圖景，從而削弱了美元，推動歐元/美元走高。

隨著美元走弱，由于兩種貨幣之間的反向關(guān)系，對歐元/美元的需求通常會增加。鑒于最近一系列不利的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這種動態(tài)是顯而易見的，這些數(shù)據(jù)抑制了美元的前景。投資者預(yù)計(jì)，持續(xù)疲軟的勞動力市場狀況和其他經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)將導(dǎo)致美聯(lián)儲采取更溫和的立場，可能會降息。

另一方面，歐元區(qū)也面臨著經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)。歐元區(qū)7月份HICP高于預(yù)期，為2.6%，高于預(yù)期的2.4%。盡管如此，歐元仍在艱難地復(fù)蘇。剔除波動項(xiàng)目的核心HICP穩(wěn)步增長2.9%，略高于預(yù)期的2.8%。此外，歐元區(qū)第二季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長強(qiáng)于預(yù)期，增長0.3%，高于預(yù)期的0.2%。雖然這些指標(biāo)表明經(jīng)濟(jì)活動穩(wěn)定，但持續(xù)的通脹和溫和的增長使歐洲央行(ECB)的利率政策復(fù)雜化，因?yàn)槭袌瞿壳邦A(yù)計(jì)會進(jìn)一步降息。

疲弱的美國勞動力市場數(shù)據(jù)和通脹的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)共同推動了近期歐元/美元匯率的飆升。美國就業(yè)增長的嚴(yán)重不足、失業(yè)率上升和工資增長放緩加劇了對美聯(lián)儲降息的預(yù)期，從而削弱了美元。與此同時，歐元區(qū)穩(wěn)定的GDP增長和高于預(yù)期的通脹對歐洲央行的貨幣政策構(gòu)成了挑戰(zhàn)，因?yàn)榻鹑谑袌鲱A(yù)計(jì)歐洲央行將進(jìn)一步降息。

疲弱的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對美元指數(shù)的影響


（美元指數(shù)周線 來源：易匯通）

來自美國的疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)將美元指數(shù)拉低到一個可能會做出關(guān)鍵決定的重要區(qū)域。跌破該區(qū)域可能導(dǎo)致美元指數(shù)大幅下跌，歐元/美元強(qiáng)勢反彈。從2023年最后一個季度到2024年7月，這一重要區(qū)域形成了一個三角形。在114.75的峰值之后，這個三角形的出現(xiàn)暗示了看跌的含義，因?yàn)檫@個三角形也被稱為空頭信號。雙頂部107.05和106.38也表明看跌模式。周收盤價低于102可能會引發(fā)美元指數(shù)的強(qiáng)勢下跌。

歐元/美元的長期技術(shù)優(yōu)勢


（歐元/美元月線圖 來源：易匯通）

疲軟的美元推動了歐元/美元的看漲走勢。該圖表還顯示了一個下降楔形形態(tài)，從2008年的峰值1.6038美元到2022年的底部0.9538美元。從2022年底部的強(qiáng)勁反彈，導(dǎo)致歐元/美元在1.14美元左右的長期阻力位附近出現(xiàn)看漲逆轉(zhuǎn)。

2023年的峰值1.1276美元導(dǎo)致價格盤整，形成一個被稱為看漲三角旗的三角形。歐元/美元的這面看漲旗幟反映了美元指數(shù)的看跌旗幟。由于美元指數(shù)與歐元/美元成反比，形成這些反向模式表明歐元/美元可能會向1.14美元區(qū)域突破。這一目標(biāo)與2008年金融危機(jī)峰值以來的阻力線一致。

交易者的觀點(diǎn)和短期市場趨勢


（歐元/美元周線圖 來源：易匯通）

為了更好地理解歐元/美元的下一個方向，周線圖放大了月線圖上的三角形結(jié)構(gòu)，以便更加清晰。從這個三角形的低點(diǎn)反彈被發(fā)現(xiàn)是看漲的，具有倒置的頭肩模式，頭部在1.0601美元。上周非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布后的強(qiáng)勁反彈導(dǎo)致了一周的穩(wěn)固打擊，表明價格可能會突破三角形。此外，相對強(qiáng)弱指數(shù)在中線上方交易，進(jìn)一步支持看漲前景。

另一方面，小時圖顯示，價格已經(jīng)達(dá)到了1.0947美元的目標(biāo)，并且仍然超買。由于這些短期超買情況，價格可能很快被修正為較低的價格，以吸引新的買家。由于價格顯示看漲走勢，交易商可能考慮逢低買入，短期新目標(biāo)位為1.11美元和1.12美元。

風(fēng)險分析

非農(nóng)就業(yè)報告令人失望，失業(yè)率上升，工資增長放緩，引發(fā)了對美聯(lián)儲可能降息的猜測。這種不確定性可能導(dǎo)致美元波動加劇，美元可能會根據(jù)不斷變化的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)或美聯(lián)儲政策的變化而大幅波動。這樣的市場條件會造成不可預(yù)測的交易環(huán)境，美元的價值可能會因新的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)或地緣政治發(fā)展而突然變化。

地緣政治風(fēng)險使外匯市場進(jìn)一步復(fù)雜化。由于地緣政治危機(jī)可能導(dǎo)致市場中斷和投資者情緒轉(zhuǎn)變，中東緊張局勢的升級增加了一層不確定性。該地區(qū)不穩(wěn)定的加劇可能會推動避險資金流動，影響歐元/美元匯率，加劇市場波動。

這些地緣政治因素可能影響全球經(jīng)濟(jì)狀況和中央銀行政策，可能導(dǎo)致貨幣價值突然變化，并使金融數(shù)據(jù)和貨幣走勢之間的復(fù)雜動態(tài)復(fù)雜化。從技術(shù)角度來看，價格顯示看漲信號，但價格結(jié)構(gòu)仍在三角形結(jié)構(gòu)內(nèi)。因此，如果市場波動增加，歐元/美元可能會在任何可持續(xù)反彈出現(xiàn)之前繼續(xù)在橫盤范圍內(nèi)交易。

結(jié)論


（歐元/美元日線圖 來源：易匯通）

最近歐元/美元匯率的飆升凸顯了疲弱的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對貨幣走勢的重大影響。令人失望的非農(nóng)就業(yè)報告、不斷上升的失業(yè)率和緩慢的工資增長加劇了對美國經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂，并引發(fā)了對美聯(lián)儲可能降息的預(yù)期。

這削弱了美元，支撐了歐元/美元。然而，盡管歐元區(qū)出現(xiàn)了一些積極的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，包括穩(wěn)定的GDP增長和更高的通脹，但歐元區(qū)也面臨著使歐洲央行貨幣政策復(fù)雜化的挑戰(zhàn)。這些因素的相互作用推動歐元/美元走高，反映了經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和貨幣實(shí)力之間復(fù)雜的動態(tài)關(guān)系。
盡管出現(xiàn)了強(qiáng)勁的反彈，但該貨幣對仍處于由三角形趨勢線確定的盤整階段。然而，新出現(xiàn)的形態(tài)指向技術(shù)優(yōu)勢。歐元/美元必須突破這個三角才能改變長期趨勢。然而，短期方向仍然向上，任何價格調(diào)整都為短期交易者提供了買入機(jī)會，目標(biāo)是1.11美元和1.12美元區(qū)域。

北京時間20:24，歐元/美元報1.0969/70，漲幅0.54%。