匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周二(8月6日)日本股市大幅上漲，領(lǐng)漲亞洲市場(chǎng)，收復(fù)周一全球拋售潮中遭受的一些跌幅，這次拋售從紐約到倫敦，導(dǎo)致市場(chǎng)蒸發(fā)數(shù)十億美元。美國(guó)股指期貨也上漲，國(guó)債下跌。

亞股止血反彈

日本的兩個(gè)主要股指均一度上漲近11%，此前一天暴跌超過(guò)12%，而韓國(guó)KOSPI指數(shù)上漲超過(guò)3%。初步的積極跡象表明，在經(jīng)歷了華爾街的“恐慌指數(shù)”VIX創(chuàng)下自1990年以來(lái)的最大漲幅的一天后，交易員正在喘息。#亞市直擊#

景順資產(chǎn)管理公司東京的全球市場(chǎng)策略師Tomo Kinoshita表示：“隨著日本股市反彈，今天亞洲其他市場(chǎng)也可能一同反彈。由于昨日日本股市的跌幅遠(yuǎn)大于歐洲和美國(guó)，市場(chǎng)參與者現(xiàn)在認(rèn)識(shí)到昨日日本市場(chǎng)的調(diào)整過(guò)度了。”

關(guān)于美國(guó)即將陷入衰退的猜測(cè)、人工智能熱潮的消退、以及日元飆升導(dǎo)致的套利交易平倉(cāng)，引發(fā)了全球股市連續(xù)三天的拋售。市場(chǎng)資深人士Ed Yardeni表示，這次拋售與1987年的崩盤(pán)有些相似，當(dāng)時(shí)盡管投資者擔(dān)憂(yōu)，但美國(guó)經(jīng)濟(jì)并未陷入衰退。摩根大通和摩根士丹利的分析師認(rèn)為股市仍將承壓。

周二，日元最多下跌1.5%，隨后收復(fù)一些跌幅。盡管如此，受日本央行進(jìn)一步加息預(yù)期的推動(dòng)，本季度日元仍上漲約11%。在周一遭受日元計(jì)價(jià)的最大單日跌幅后，日經(jīng)225期貨的熔斷機(jī)制在市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)前被觸發(fā)。周二早上，Kospi 200和Kosdaq 150期貨的急劇上漲激活韓國(guó)的另一個(gè)熔斷機(jī)制，短暫停止程序交易的買(mǎi)入訂單。



日本的市場(chǎng)暴跌可能是由強(qiáng)制性保證金拋售加劇的。盡管日經(jīng)225指數(shù)從歷史高點(diǎn)回落，但7月底零售投資者的保證金買(mǎi)入頭寸升至18年來(lái)的最高水平。當(dāng)股價(jià)跌幅超過(guò)預(yù)期時(shí)，使用信貸購(gòu)買(mǎi)股票的投資者通常會(huì)被迫平倉(cāng)，除非他們有足夠的額外現(xiàn)金作為抵押。

由于日元飆升、日本央行的緊縮貨幣政策以及美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景惡化，日本的主要股指周一均進(jìn)入熊市。

債市方面，在10年期國(guó)債收益率周一下跌20.5個(gè)基點(diǎn)，為1999年以來(lái)的最大跌幅后，日本財(cái)政部將出售2.6萬(wàn)億日元（180億美元）于2034年6月到期的債券。

ISM報(bào)告是救命稻草

亞洲市場(chǎng)國(guó)債收益率全面上升，基準(zhǔn)10年期收益率上升5個(gè)基點(diǎn)至3.84%。周一收益率曾跌至3.67%，隨后因美國(guó)ISM服務(wù)業(yè)報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期而回升。

City Index Inc.的高級(jí)市場(chǎng)策略師Matt Simpson表示：“強(qiáng)于預(yù)期的ISM服務(wù)業(yè)報(bào)告減緩了華爾街的出血。因此，我們并沒(méi)有看到風(fēng)險(xiǎn)反彈，而是在投資者蜂擁至一個(gè)狹小的出口后出現(xiàn)健康的回調(diào)?！?br>
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)和納斯達(dá)克100指數(shù)期貨在亞洲交易時(shí)段上漲。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)周一暴跌3%，為2022年9月以來(lái)的最大單日跌幅，而芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)（VIX）躍升至38.57，為納斯達(dá)克100指數(shù)類(lèi)似指標(biāo)VXN的1.1倍。

舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利(Mary Daly)表示，勞動(dòng)力市場(chǎng)正在走軟，并表示美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在未來(lái)幾個(gè)季度開(kāi)始降息，但未斷言勞動(dòng)力市場(chǎng)已經(jīng)嚴(yán)重惡化。

掉期市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月份將降息近50個(gè)基點(diǎn)，而彭博社編制的數(shù)據(jù)表明，韓國(guó)、泰國(guó)和馬來(lái)西亞未來(lái)幾個(gè)月的政策利率下降預(yù)期增強(qiáng)。

Yardeni表示，目前的股市拋售與1987年相似，當(dāng)時(shí)盡管投資者擔(dān)憂(yōu)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)卻避免了衰退。

“目前的情況非常類(lèi)似于1987年，”Yardeni在彭博電視采訪中表示?！拔覀?cè)诠墒兄薪?jīng)歷了一次崩盤(pán)——基本上發(fā)生在一天之內(nèi)——暗示我們處于或即將陷入衰退。但這并沒(méi)有發(fā)生。這更多是與市場(chǎng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)有關(guān)。”

經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二預(yù)計(jì)將連續(xù)第六次將現(xiàn)金利率維持在4.35%。由于當(dāng)?shù)赝浫匀惠^高，盡管有所降溫，澳大利亞預(yù)計(jì)將在全球?qū)捤芍芷诘哪┪脖３植蛔?，需要澳洲?lián)儲(chǔ)將關(guān)鍵利率維持在12年高位。

由于利比亞最大油田的停產(chǎn)將注意力重新集中在中東地區(qū)，油價(jià)從七個(gè)月低點(diǎn)回升。