匯通財(cái)經(jīng)APP訊——芝加哥大豆期貨在經(jīng)歷四年低點(diǎn)后小幅回升，盡管美國農(nóng)業(yè)部上調(diào)產(chǎn)量預(yù)測。玉米價格連續(xù)第二日上漲，受庫存預(yù)期下調(diào)影響。小麥和豆油市場則面臨大宗商品基金凈空頭增加的壓力。本文深入分析了大豆、豆粕、豆油、小麥和玉米市場的最新行情、基本面、技術(shù)面以及機(jī)構(gòu)分析師觀點(diǎn)，揭示市場情緒和持倉變動背后的邏輯。

根據(jù)匯通財(cái)經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年8月12日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。

最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈空頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈多頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。
具體變動數(shù)據(jù)見圖表。

大豆市場分析

芝加哥大豆期貨在經(jīng)歷了四年來的低點(diǎn)后，周二小幅回升，盡管美國農(nóng)業(yè)部對創(chuàng)紀(jì)錄產(chǎn)量的預(yù)測限制了價格的上漲。截至北京時間8月13日，CBOT大豆Sv1最活躍合約上漲0.2%，至每蒲式耳9.88美元。這一價格變動反映了市場對美國農(nóng)業(yè)部上調(diào)大豆產(chǎn)量預(yù)估的反應(yīng)，同時也顯示了市場對全球供應(yīng)充足的預(yù)期。

美國農(nóng)業(yè)部在其月度供需報(bào)告中上調(diào)了對2024/25年度大豆產(chǎn)量的預(yù)測，預(yù)計(jì)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的45.89億蒲式耳，這一數(shù)字超過了分析師的預(yù)期和上個月的預(yù)測。然而，盡管產(chǎn)量預(yù)期增加，但市場對大豆的需求依然強(qiáng)勁，這可能會限制價格的進(jìn)一步下跌。

從技術(shù)角度來看，大豆期貨價格在經(jīng)歷低點(diǎn)后有所回升，顯示出市場可能正在尋找支撐點(diǎn)。交易者需要密切關(guān)注價格是否能在當(dāng)前水平上穩(wěn)定，或者是否會有進(jìn)一步的下跌。

知名機(jī)構(gòu)的分析師指出，盡管產(chǎn)量預(yù)期增加，但全球?qū)Υ蠖沟男枨笠廊粡?qiáng)勁，這可能會對價格形成支撐。此外，市場對美國農(nóng)業(yè)部的報(bào)告反應(yīng)表明，投資者正在權(quán)衡產(chǎn)量增加和需求穩(wěn)定之間的關(guān)系。

豆粕市場分析

豆粕作為大豆的副產(chǎn)品，其價格和大豆價格密切相關(guān)。在大豆價格小幅回升的背景下，豆粕價格也有所變動。然而，根據(jù)海外交易商的估算，大宗商品基金增加了CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭，這可能反映了市場對豆粕價格短期內(nèi)的看跌情緒。

豆粕的基本面分析與大豆相似，但需額外考慮養(yǎng)殖業(yè)的需求變化。技術(shù)面上，豆粕價格可能會跟隨大豆價格的走勢，但也需要關(guān)注其自身的供需動態(tài)。

分析師認(rèn)為，盡管豆粕價格短期內(nèi)可能面臨壓力，但長期來看，隨著全球蛋白質(zhì)需求的增長，豆粕市場有望保持穩(wěn)定。

豆油市場分析

豆油市場同樣受到大豆價格變動的影響。大宗商品基金增加了CBOT豆油投機(jī)性凈空頭，這可能表明市場對豆油價格短期內(nèi)的看跌預(yù)期。

豆油的基本面分析需要考慮全球油脂需求的變化，尤其是食品和生物燃料行業(yè)的需求。技術(shù)面上，豆油價格可能會受到大豆價格變動的影響，但也需要關(guān)注其自身的供需狀況。

分析師指出，盡管短期內(nèi)豆油價格可能面臨下行壓力，但長期來看，隨著全球?qū)】涤椭男枨笤黾?，豆油市場有望保持增長。

小麥?zhǔn)袌龇治?/H2>
小麥價格在周二小幅上漲，但大宗商品基金增加了CBOT小麥投機(jī)性凈空頭，這可能反映了市場對小麥價格短期內(nèi)的看跌預(yù)期。

美國農(nóng)業(yè)部在其月度供需報(bào)告中下調(diào)了玉米期末庫存預(yù)測，而小麥價格小幅上漲。埃及國家谷物采購商在招標(biāo)中購買了28萬公噸小麥，低于目標(biāo)，這可能對小麥價格產(chǎn)生了一定的影響。

從技術(shù)角度來看，小麥價格的小幅上漲可能是市場對基本面消息的反應(yīng)，但交易者需要關(guān)注價格是否能在當(dāng)前水平上穩(wěn)定。

分析師認(rèn)為，小麥?zhǔn)袌龅墓┬锠顩r可能會在短期內(nèi)影響價格，但長期來看，全球?qū)π←湹男枨箢A(yù)計(jì)將保持穩(wěn)定。

玉米市場分析

玉米價格連續(xù)第二個交易日上漲，大宗商品基金增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭，這可能表明市場對玉米價格短期內(nèi)的看漲預(yù)期。

美國農(nóng)業(yè)部下調(diào)了玉米期末庫存預(yù)測，預(yù)計(jì)2024/25年度玉米期末庫存為20.73億蒲式耳，低于之前的預(yù)測和分析師的預(yù)期。這一消息可能對玉米價格產(chǎn)生了積極影響。

從技術(shù)角度來看，玉米價格的連續(xù)上漲可能是市場對基本面消息的積極反應(yīng)，交易者需要關(guān)注價格是否能在當(dāng)前水平上繼續(xù)上漲。

分析師指出，盡管玉米價格短期內(nèi)可能受到庫存預(yù)期下調(diào)的支撐，但長期來看，全球?qū)τ衩椎男枨蠛彤a(chǎn)量變化將是影響價格的關(guān)鍵因素。

谷物期貨市場在經(jīng)歷了一段時間的波動后，各品種的價格和持倉變動顯示出市場情緒的微妙變化。大豆、豆粕、豆油、小麥和玉米的價格變動不僅受到基本面因素的影響，也受到市場情緒和技術(shù)面的共同作用。