匯通財經(jīng)APP訊——周五（8月16日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2456.60美元/盎司。金價周四震蕩運行，盤中最高漲至2470關口附近，但因為初請數(shù)據(jù)和“恐怖數(shù)據(jù)”表現(xiàn)強勁，美債收益率上漲，金價一度跌至2432美元附近，隨后受到逢低買盤和避險買盤支撐，收報2456.35美元/盎司。



EverBank全球市場總裁Chris Gaffney說："零售銷售如此樂觀，表明經(jīng)濟強勁，這多少讓市場發(fā)生了轉變，美元正在恢復上漲，黃金正在失去一些光澤。"

美國商務部稱，美國上月零售銷售增長了 1.0%，而 6 月份數(shù)據(jù)被下修為下降0.2%。

另外，美國勞工部的一份報告顯示，在截至8月10日的一周里，新申請失業(yè)救濟金的美國人數(shù)為22.7萬人，預計為23.5萬人。

美國數(shù)據(jù)公布后，美元上漲了0.4%，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴，而國債收益率也出現(xiàn)了跳漲，兩年期國債收益率上漲，創(chuàng)下約四個月來最大單日漲幅。10年期國債收益率創(chuàng)下數(shù)周最大漲幅。

與此同時，兩位美聯(lián)儲官員周四表示支持在下個月的政策會議上降息的可能性，扭轉了他們之前對過早降低借貸成本的懷疑態(tài)度。

根據(jù)芝商所FedWatch 工具，市場認為美國 9 月份降息的可能性為 100%。然而，強勁的數(shù)據(jù)已將降息 50 個基點的可能性排除在外。

技術面來看，日線級別，金價在10日均線附近獲得支撐，短線下行風險有所減弱，后市上探歷史高點2483附近阻力的可能性有所增加，但由于KDJ已經(jīng)發(fā)出超買信號，MACD紅色柱也比較弱，如果不能站穩(wěn)在2480關口上方，仍需提防金價沖高回落后震蕩筑頂?shù)目赡苄裕?0日均線支撐目前在2433.69附近，關注21日均線2420附近支撐，如果失守該位置，則增加短線見頂風險。

本交易日關注美國8月密歇根大學消費者信心指數(shù)初值、美國7月營建許可年化總數(shù)初值、美國7月新屋開工年化總數(shù)，留意美聯(lián)儲官員講話和地緣局勢相關消息。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

美國初請失業(yè)金人數(shù)降至一個月新低，9月降息50個基點的希望落空

美國上周初請失業(yè)金人數(shù)降至逾一個月新低，這表明勞動力市場仍在有序放緩，同時也使金融市場對美聯(lián)儲下月可能降息50個基點的希望落空。

周四的其他數(shù)據(jù)顯示，7 月零售銷售創(chuàng)一年半以來的最大增幅，這進一步彰顯了經(jīng)濟的韌性。之前公布的數(shù)據(jù)顯示7月份失業(yè)率躍升至4.3%的近三年新高，引發(fā)投資者對經(jīng)濟陷入衰退或接近衰退的擔憂，但大多數(shù)經(jīng)濟學家并不認同這種擔憂。

"經(jīng)濟并沒有脫軌，"FWDBONDS首席經(jīng)濟學家Christopher Rupkey說。“勞動力市場沒有在醞釀一場可能要求大幅降息50個基點的風暴。"

美國勞工部稱，截至8月10日當周，初請州失業(yè)金人數(shù)減少7000人，經(jīng)季節(jié)性因素調整后為22.7萬人。經(jīng)濟學家此前預測為23.5萬。

初請失業(yè)金人數(shù)連降第二周抹去了7月下旬錄得的增幅，后者曾導致初請失業(yè)金人數(shù)升至11個月新高。7月的增長主要歸咎于汽車廠的臨時停產(chǎn)和颶風貝里爾侵襲得克薩斯州造成的干擾。

上周未經(jīng)調整的初請失業(yè)金人數(shù)減少4,500 人，至 19.953萬人，因加利福尼亞州、得克薩斯州和馬薩諸塞州的申請人數(shù)大幅下降。

裁員人數(shù)仍處于歷史低位，勞動力市場放緩的主要原因是企業(yè)縮減招聘規(guī)模，以及移民引發(fā)的勞動力供應激增。美聯(lián)儲在 2022 年和 2023 年累計加息 525 個基點，這抑制了需求。

根據(jù) 芝商所 的 FedWatch tool，金融市場認為美聯(lián)儲在 9 月 17-18 日政策會議上降息50個基點的幾率從數(shù)據(jù)公布前的 41.5% 降至 26%。他們認為美聯(lián)儲降息25個基點的幾率為74%，高于此前的58.5%。

Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli說，"如果經(jīng)濟繼續(xù)保持韌性，特別是在通脹放緩的情況下，那么美聯(lián)儲就可以在經(jīng)濟不陷入衰退的情況下開始降息周期，歷史表明這對股市來說是一個極為利多的環(huán)境。”

然而，企業(yè)縮減招聘意味著失業(yè)工人更難找到新工作。

請領失業(yè)金報告顯示，截至8月3日當周，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)減少7000人，經(jīng)季節(jié)性調整后為186.4萬人。

盡管如此，勞動力市場繼續(xù)通過仍然較高的工資增長來支撐消費者支出。美國商務部統(tǒng)計局的另一份報告顯示，7月零售銷售環(huán)比增長1.0%，是2023年1月以來的最大增幅，6月數(shù)據(jù)被下修至下降0.2%，前值為持平。

經(jīng)濟學家此前預測，7月零售銷售（主要是商品，且未經(jīng)通脹調整）環(huán)比增長0.3%。

7 月零售銷售同比增長 2.7%。通脹回落、淘便宜貨以及消費者轉而購買價格較低的替代品等因素使消費得以維持。

不包括汽車、汽油、建材和食品服務在內(nèi)的核心零售銷售繼6月增長0.9%后，7月又增長了0.3%。核心零售銷售與國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)中的消費支出部分最為接近。

7月零售銷售增長和6月核心零售銷售增幅被確認，使消費者支出在第三季度初走上了更高的增長軌道。

摩根士丹利的經(jīng)濟學家將第三季度消費者支出環(huán)比增長年率預期從2.1%上調至2.8%。他們將同期GDP環(huán)比增長年率預期從2.1%上調至2.3%。第二季度消費者支出環(huán)比增長年率為 2.3%，為同期2.8%的經(jīng)濟增長年率做出貢獻。

盡管一些經(jīng)濟學家指出儲蓄減少預示著消費支出將會轉弱，但美國銀行研究所的數(shù)據(jù)卻表明情況并非如此。

"值得注意的是，儲蓄和支票賬戶余額減少也并非全部用于消費，”該研究所在一份報告中說。

"一些家庭將資金轉移到流動性較低的投資賬戶。有些家庭可能還從流動性存款賬戶中取出資金，直接投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)。

美聯(lián)儲周四發(fā)布的第三份報告顯示，7 月工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比下降0.3%，6月為持平，這在一定程度上削弱了之前幾份報告彰顯的樂觀基調。

但是，由于工廠每年的停產(chǎn)整修期，加上颶風貝里爾的干擾，汽車產(chǎn)出急劇下降，這是工業(yè)生產(chǎn)下降的主要原因。扣除機動車生產(chǎn)，工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比增長0.3%。

"臨時性干擾因素應該在本月扭轉，”凱投宏觀北美經(jīng)濟學家Thomas Ryan說。"排除這些暫時性因素......這強化了我們的觀點，即經(jīng)濟軟著陸是最有可能出現(xiàn)的結果。"

美債收益率飆升，因數(shù)據(jù)重塑對經(jīng)濟的信心

美國國債收益率周四飆升，因強勁的經(jīng)濟數(shù)據(jù)幾乎消除了人們對經(jīng)濟硬著陸的擔憂，并抑制了美聯(lián)儲下月將激進放寬政策的預期。

這些數(shù)據(jù)恢復了幾周前因就業(yè)報告意外疲軟而受到打擊的投資者信心，并強化了本周公布的 7 月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)和消費者物價指數(shù)(CPI)所顯示的通脹改善的局面。

"這澆滅了9 月降息50個基點的希望。（我）仍然認為，降息25 個基點是合理的，因為通脹繼續(xù)回落，而且我們看到了幾份不錯的報告，PPI和CPI報告更是錦上添花，”Bok Financial駐俄克拉荷馬州塔爾薩市的首席投資策略師Steve Wyett說，"在美聯(lián)儲下次會議之前，我們將迎來至關重要的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，但該數(shù)據(jù)應該會淡化經(jīng)濟即將陷入衰退的感覺。"

Income Research & Management駐波士頓的高級投資組合經(jīng)理Scott Pike說，"雖然單日漲幅相當大，但從最近一段時間收益率走低的背景來看，這只是收復了一小部分失地，對我們來說是合理的。”

美國10年期國債收益率周四上漲10.6個基點，至3.928%，創(chuàng)下一周以來最大基點漲幅。

通常與利率預期同步變動的兩年期國債收益率 盤中觸及8月2日以來最高，周四尾盤上漲15.9個基點，報4.1055%，這是4月10日大漲22.2個基點以來的最大漲幅。

兩位美聯(lián)儲官員逆轉此前的懷疑態(tài)度，表示對9月降息持開放態(tài)度

周四，又有兩位美聯(lián)儲官員傾向于下月降息，穩(wěn)健的經(jīng)濟數(shù)據(jù)促使金融市場進一步縮減了對美聯(lián)儲將以比往常更大的借貸成本降幅啟動貨幣寬松周期的押注。

圣路易斯聯(lián)儲主席穆薩萊姆和亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克此前對過早降低借貸成本的態(tài)度比許多同行更為謹慎。

穆薩萊姆在肯塔基州路易斯維爾的一次活動中表示，最近的數(shù)據(jù) "增強了我的信心"，即通脹率正在回到聯(lián)儲2%的目標水平。"現(xiàn)在看來，通脹和失業(yè)的風險平衡已經(jīng)發(fā)生了變化......調整為適度限制性政策的時機可能已經(jīng)臨近。"

不過，穆薩萊姆很快強調，經(jīng)濟仍然 "表現(xiàn)非常好"，并指出勞動力供應增長等積極因素是失業(yè)率最近回升至疫情后高點4.3%的部分原因。

博斯蒂克在接受英國金融時報采訪時表示，他對9月降息持“開放”態(tài)度，這改變了他此前對今年第四季度將借貸成本下調25個基點的預期。

"現(xiàn)在，通脹正在進入目標區(qū)間，我們必須關注另一個任務，我們已經(jīng)看到失業(yè)率從低點大幅上升，"博斯蒂克說，"但這確實讓我思考適當?shù)臅r機是什么，因此我對我們在第四季度之前采取行動持開放態(tài)度。"

博斯蒂克是在最新周度失業(yè)金數(shù)據(jù)公布前發(fā)表的講話。他補充說，如果勞動力市場的疲軟速度超過預期，他將考慮以50個基點的幅度降低利率。

烏克蘭在庫爾斯克占領區(qū)設立軍事辦公室，俄軍加強烏東攻勢

烏克蘭最高指揮官瑟爾斯基(Oleksandr Syrskyi)上將周四表示，基輔已在俄羅斯庫爾斯克地區(qū)的被占領區(qū)設立了一個軍事指揮官辦公室；他說烏克蘭軍隊仍在推進，即使俄羅斯軍隊在烏克蘭東部加強了攻勢。

瑟爾斯基的這番話是一個強烈信號，表明烏克蘭軍隊在上周對俄羅斯發(fā)動閃電越境攻擊后，計劃堅守陣地。這為已持續(xù)兩年半的俄烏戰(zhàn)爭開辟了一條新戰(zhàn)線。

"我們正在庫爾斯克地區(qū)向前推進。已經(jīng)成立了一個軍事指揮官辦公室，它必須確保秩序和當?shù)鼐用竦乃行枨螅?瑟爾斯基在他的Telegram頻道上發(fā)表書面聲明說。

烏軍突入俄羅斯領土的行動令莫斯科措手不及，從俄軍手中奪取了先機。俄羅斯軍隊全年都在烏克蘭東部緩慢而穩(wěn)定的推進。目前烏克蘭約有18%的領土被俄羅斯占領。

在烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基發(fā)布的一段視頻中，瑟爾斯基告訴他，烏軍已在庫爾斯克地區(qū)推進35公里（22英里），占領了82個村落和1150平方公里（444平方英里）的地區(qū)。

這一數(shù)字遠高于俄羅斯庫爾斯克州代理州長周一估計的480平方公里，不過它是自二戰(zhàn)以來對俄羅斯發(fā)動的最大規(guī)模進攻，并顛覆了人們對烏克蘭正步步后退的看法。

澤連斯基在周三的公開講話中隱晦地表示需要進入"下一步"，并再次暗示可能在俄羅斯領土上發(fā)動其他進攻。

"我們必須在立法層面明確保證，我們的戰(zhàn)士，例如參加庫爾斯克行動和未來將參加我們在侵略國領土上的所有其他行動的戰(zhàn)士，絕對將能獲得為前線官兵提供的所有報酬和福利，"他在Telegram上發(fā)表的講話中說。

俄羅斯表示，烏克蘭軍隊仍在進攻，俄羅斯將加強邊境防御，改善指揮和控制，并增派部隊。

俄羅斯國防部長別洛烏索夫（Andrei Belousov）說，總參謀部已經(jīng)準備了一系列措施來保衛(wèi)俄羅斯的庫爾斯克、布良斯克和別爾哥羅德邊境地區(qū)--這些地區(qū)的面積與葡萄牙相當。

俄羅斯官員警告說，如果在俄羅斯領土上使用西方武器，莫斯科將認為事態(tài)嚴重升級。俄羅斯總統(tǒng)普京誓言要對入侵做出"與之相匹配的回應"。

烏克蘭表示，沒有跡象表明俄羅斯在烏東的軍事壓力正在減弱，并報告說物流重鎮(zhèn)波克羅夫斯克市(Pokrovsk)附近發(fā)生了數(shù)周來最激烈的戰(zhàn)斗。

加沙死亡人數(shù)突破四萬，卡塔爾牽頭召開新一輪停火談判

官員們表示，新一輪加沙?；鹫勁兄芩恼诳ㄋ柺锥级喙e行，以色列、美國、埃及情報首長以及卡塔爾首相一同參加此次閉門會議。

另外，加沙衛(wèi)生官員報告表示，經(jīng)過10個多月的戰(zhàn)事，加沙的死亡人數(shù)已超過4萬。

一位了解會談情況的官員表示，在多哈進行的談判一直持續(xù)到晚間，預計所有與會者將在周五繼續(xù)舉行會議。

談判的目的在于結束加沙的流血沖突，并讓115名以色列和外國人質返家。哈馬斯領導人哈尼亞（Ismail Haniyeh）7月31日在德黑蘭遇刺后，伊朗似乎準備對以色列進行報復。

由于美國向該地區(qū)派遣了軍艦、潛艇和戰(zhàn)機以保衛(wèi)以色列，并威懾潛在的襲擊者，華盛頓希望加沙停火協(xié)議能化解全面爆發(fā)更廣泛區(qū)域戰(zhàn)爭的風險。

哈馬斯官員并未參加周四的會談，他們指責以色列拖延時間。這位官員對路透表示，調停者計劃在會后與哈馬斯駐多哈的談判團隊進行磋商。

國防官員表示，以色列代表團成員包括情報首長David Barnea、國內(nèi)安全部門負責人Ronen Bar，以及軍方人質事務負責人Nitzan Alon。

美國中央情報局局長Bill Burns與美國中東特使Brett McGurk代表華府出席這場由卡塔爾首相穆罕默德（Sheikh Mohammed bin Abdulrahman Al Thani）召集的會談，埃及情報局長Abbas Kamel也參與了這場會談。

以色列和哈馬斯互相指責對方未能達成協(xié)議，但雙方都沒有排除達成協(xié)議的可能性。

以色列談判團隊的一位消息人士周三表示，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡已允許一些實質爭議可以有較大的空間。

雙方的分歧點包括以色列軍隊在加沙的存在、人質釋放的順序，以及對平民從加沙南部向北部自由移動的限制。

白宮國家安全發(fā)言人柯比（John Kirby）對記者表示，談判人員的工作重點是縮小落差以及執(zhí)行框架協(xié)議，他說雙方已"普遍接受"框架協(xié)議。

他表示："剩余的障礙是可以克服的，我們必須結束這個進程。今天是一個充滿希望的開端。"

在周四會談的準備階段，哈馬斯對調停者表示，如果以色列提出"認真"的提議，與哈馬斯先前的提議一致，那么哈馬斯將繼續(xù)參與談判。

哈馬斯高級官員祖賀里(Sami Abu Zuhri)周四表示，該組織致力于談判的進程，并敦促調停者確保以色列對哈馬斯在七月初同意的建議做出承諾。

北京時間07:40，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2456.29美元/盎司。