市場上周劇烈震蕩，黃金從周內(nèi)低點(diǎn)2423暴漲至周末收盤的2507美元，但本周伊朗可能報(bào)復(fù)襲擊以色列，還有美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在杰克遜霍爾年會(huì)上的講話，可能再次引發(fā)波動(dòng)。歐洲央行和美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)9月降息前發(fā)布會(huì)議紀(jì)要，瑞典可能降低利率，土耳其和韓國預(yù)計(jì)維持利率不變。

伊朗：對(duì)以色列報(bào)復(fù)襲擊具有“合法回應(yīng)”權(quán)利

據(jù)伊朗伊斯蘭共和國通訊社(IRNA)報(bào)道，伊朗代理外交部長阿里·巴蓋里·坎伊(Ali Bagheri Kani)向埃及外長表示，伊朗保留對(duì)以色列在德黑蘭暗殺哈馬斯領(lǐng)導(dǎo)人伊斯梅爾·哈尼亞進(jìn)行“合法回應(yīng)”的權(quán)利。

以色列尚未表態(tài)對(duì)此次殺戮負(fù)責(zé)，但人們普遍推測以色列實(shí)施了此次殺戮。中東地區(qū)已經(jīng)處于警惕狀態(tài)超過兩周，擔(dān)心伊朗可能直接襲擊以色列，以報(bào)復(fù)哈尼亞遇刺事件。

美國一直希望，加沙人質(zhì)?；饏f(xié)議的達(dá)成能夠避免任何此類襲擊，美國擔(dān)心此類襲擊會(huì)引發(fā)地區(qū)戰(zhàn)爭，美國希望恢復(fù)中東的平靜。

坎伊強(qiáng)調(diào)，伊朗的回應(yīng)將符合其所認(rèn)為的“固有合法權(quán)利”。

就在一天前，他還與卡塔爾首相穆罕默德·阿勒薩尼(Mohammed al-Thani)進(jìn)行了交談。在美國的幫助下，卡塔爾和埃及一直在調(diào)解加沙人質(zhì)問題和?；饏f(xié)議。

卡塔爾于上周五在多哈主辦了?；鹫勁校＜皩⒂诒局苋?月21日）主辦美國希望舉行的最后一輪談判。

伊朗外交部在描述第10次會(huì)談時(shí)援引坎伊的話說：“我們討論了猶太復(fù)國主義政權(quán)在加沙犯下的最新消息，以及制止這些罪行的方法，包括通過外交手段?！?/p>

據(jù)《華盛頓郵報(bào)》(Washington Post)報(bào)道，阿勒薩尼要求伊朗不要直接攻擊以色列，美國也發(fā)出了同樣的信息。

專家猜測，伊朗可能會(huì)選擇不采取直接攻擊的其他回應(yīng)方式，盡管這種可能性的威脅仍然很高。一名美國高級(jí)官員周五告訴記者，美國準(zhǔn)備幫助以色列抵御伊朗的襲擊，就像4月份所做的那樣。美國已向該地區(qū)部署了額外的軍事資源，以協(xié)助此類努力。

然而，這位官員表示：“我認(rèn)為最終目標(biāo)是緩和該地區(qū)的緊張局勢，伊朗向與他們交談的人聲稱，包括我來自卡塔爾的許多同事，他們?cè)谶^去兩天與伊朗高級(jí)官員保持聯(lián)系，他們希望看到加沙?；??！?/p>

盡管停火談判持續(xù)，但美國有線電視新聞網(wǎng)(CNN)在周六(8月17日)消息稱，黎巴嫩衛(wèi)生部稱，以色列的襲擊在黎巴嫩南部的納巴提耶造成至少10人死亡，促使真主黨向以色列發(fā)射了一連串報(bào)復(fù)性火箭彈。

在黎巴嫩遇難的人員均為敘利亞公民，據(jù)敘利亞外交部稱，遇難者中包括一名婦女和她的兩個(gè)孩子。襲擊還造成至少五人受傷。該部稱，傷者包括三名敘利亞人、一名蘇丹人和一名黎巴嫩人。其中兩名敘利亞人情況危急，正在附近的一家醫(yī)院接受手術(shù)。

以色列軍方稱，他們襲擊了納巴提耶地區(qū)的真主黨武器儲(chǔ)存設(shè)施。美媒提到，這次襲擊是自2023年10月7日哈馬斯襲擊事件造成約1200人死亡以來，以色列對(duì)加沙發(fā)動(dòng)戰(zhàn)爭以來，黎巴嫩南部遭遇的最大規(guī)模襲擊之一。

杰克遜霍爾年會(huì)登場 鮑威爾將暗示降息50個(gè)基點(diǎn)？

本周，所有人的目光都將轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)在杰克遜霍爾(Jackson Hole)舉辦的研討會(huì)。焦點(diǎn)將在周五（8月23日）出現(xiàn)，鮑威爾將發(fā)表主題演講，談?wù)摻?jīng)濟(jì)前景。隨著美聯(lián)儲(chǔ)接近關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)，金融市場對(duì)此的關(guān)注程度怎么強(qiáng)調(diào)都不為過。首先，他們希望確認(rèn)美聯(lián)儲(chǔ)將在 9 月降息。但隨著美聯(lián)儲(chǔ)面臨通脹和就業(yè)雙重風(fēng)險(xiǎn)，接下來的走勢以及未來幾個(gè)月進(jìn)一步降息的速度將更具戲劇性。

英國央行行長安德魯·貝利(Andrew Bailey)也將于周五出席會(huì)議，歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普·萊恩(Philip Lane)將于一天后發(fā)表講話。會(huì)議通常以廣泛的政策制定者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表大量補(bǔ)充評(píng)論為佳。

周五至周六研討會(huì)的日程詳情，將在當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四晚上公布。

美聯(lián)儲(chǔ)7月30日至31日政策會(huì)議紀(jì)要將于周三（8月21日）公布，就在會(huì)議開始前，該會(huì)議紀(jì)要也可能受到密切關(guān)注。

彭博經(jīng)濟(jì)評(píng)論稱：“鮑威爾很有可能利用杰克遜霍爾的講話宣布降息的‘適當(dāng)’時(shí)機(jī)即將到來。因此，人們的注意力將集中在一個(gè)更狹隘的問題上，他是否會(huì)暗示降息50個(gè)基點(diǎn)？我們認(rèn)為鮑威爾不會(huì)關(guān)閉降息50個(gè)基點(diǎn)的大門，但他也不會(huì)表現(xiàn)出任何特別的傾向，這是因?yàn)檎咧贫ㄕ呖赡苌形淳徒迪⒌木o迫性達(dá)成共識(shí)?！?/p>

美國住房需求的最新數(shù)據(jù)以及每周失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)是美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)低迷的一周中的亮點(diǎn)，周四，全美房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)將發(fā)布二手房銷售數(shù)據(jù)，第二天政府將發(fā)布新房購買數(shù)據(jù)。兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均顯示溫和增長，表明住宅房地產(chǎn)市場在最近抵押貸款利率下降后正在趨于穩(wěn)定。

周三，美國勞工統(tǒng)計(jì)局將公布截至3月份的全年就業(yè)人數(shù)初步基準(zhǔn)修正估計(jì)值。最終數(shù)據(jù)將于明年初公布。

加拿大7月份的通脹數(shù)據(jù)對(duì)于央行能否在9月份連續(xù)第三次降息至關(guān)重要。加拿大央行預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)2%目標(biāo)的進(jìn)程并不均衡，而且越來越關(guān)注下行風(fēng)險(xiǎn)，因此它主要希望看到持續(xù)的寬松跡象。6月份的零售銷售數(shù)據(jù)和7月份的初步估計(jì)也將揭示該國消費(fèi)者的健康狀況。

其他方面，日本、英國和歐元區(qū)的采購經(jīng)理人指數(shù)初值將成為焦點(diǎn)，而中國預(yù)計(jì)將維持貸款基本利率不變。瑞典央行可能會(huì)降息，而土耳其、泰國、印尼和韓國的央行則將維持利率不變。

植田和男：解釋“黑天鵝”加息事件的背后原因

日本央行行長植田和男周五在國會(huì)上解釋7月31日加息背后的原因，成為眾人關(guān)注的焦點(diǎn)。此前一些交易員稱，加息是本月早些時(shí)候市場動(dòng)蕩的催化劑，他還可能討論政策前景。

日本7月份消費(fèi)者通脹率可能連續(xù)第三個(gè)月上升，本周日本、馬來西亞和新西蘭將公布貿(mào)易數(shù)據(jù)，馬來西亞也將公布通脹數(shù)據(jù)。

周二，澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布8月會(huì)議紀(jì)要，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們正在尋找該行鷹派言論是否有任何軟化的跡象。

韓國央行預(yù)計(jì)將維持基準(zhǔn)利率在3.5%不變，以防止家庭債務(wù)上升，預(yù)計(jì)泰國和印度尼西亞也將維持借貸成本不變。

亞洲地區(qū)將于周四公布澳大利亞、日本和印度PMI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)泰國第二季經(jīng)濟(jì)增長同比將加快，但環(huán)比將放緩。

歐洲、中東、非洲

市場普遍預(yù)期歐洲央行將在9月份恢復(fù)降息，所有人的目光都將集中在談判工資數(shù)據(jù)和政策制定者7月份決策結(jié)果上，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都將于周四公布。

德國、法國和歐元區(qū)的PMI預(yù)覽值也將于同一天公布，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測其數(shù)據(jù)同樣與上月一樣糟糕。英國的情況則要樂觀得多，其第二季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù)剛剛創(chuàng)下驚人紀(jì)錄，PMI數(shù)據(jù)也很可能保持樂觀。

周三，南非公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份通脹率從上月的5.1%降至4.8%，為11個(gè)月來的最低水平。如果通貨緊縮進(jìn)程持續(xù)下去，這可能為央行在9月份會(huì)議上降息提供空間。行長Lesetja Kganyago曾多次表示，一旦通脹率穩(wěn)定在目標(biāo)區(qū)間的中點(diǎn)4.5%，央行就會(huì)調(diào)整利率。

市場預(yù)計(jì)瑞典央行周二將宣布再次降息，瑞典官員可能會(huì)抵制國內(nèi)要求將基準(zhǔn)利率下調(diào)半個(gè)百分點(diǎn)的呼聲，而采取更為常規(guī)的25個(gè)基點(diǎn)的降息措施。

同日，盡管年通脹率仍然徘徊在60%以上，但由于經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯降溫跡象，土耳其央行很可能連續(xù)第五個(gè)月將政策利率維持在50%不變。

周三，冰島將維持借貸成本不變，維持在9.25%，為西歐最高利率。根據(jù)央行周五公布的一項(xiàng)調(diào)查，市場參與者預(yù)計(jì)貨幣寬松政策將在今年最后一個(gè)季度開始。

另外，由于通脹依然低迷，盧旺達(dá)當(dāng)天準(zhǔn)備連續(xù)第二次下調(diào)基準(zhǔn)利率。

周四，博茨瓦納可能會(huì)維持基準(zhǔn)利率不變，以支持該國經(jīng)濟(jì)。該國經(jīng)濟(jì)在截至3月的三個(gè)月內(nèi)自疫情高峰以來首次出現(xiàn)萎縮，且通脹率仍保持在目標(biāo)范圍內(nèi)。

拉美

由于投資和出口疲軟，智利經(jīng)濟(jì)在截至6月份的三個(gè)月內(nèi)可能出現(xiàn)萎縮，但普遍預(yù)期下半年將出現(xiàn)反彈。 接受央行調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測2024年GDP增長率為2.3%，高于去年的0.2%。

巴拉圭央行7月份連續(xù)第四個(gè)月將基準(zhǔn)利率維持在6%不變，且在7月份年通脹率小幅上升至4.4%之后，本周該行可能再次維持基準(zhǔn)利率不變。

阿根廷上個(gè)月公布的5月份GDP代理數(shù)據(jù)意外強(qiáng)勁，這主要?dú)w因于大豐收，但這不會(huì)提振本周公布的6月份數(shù)據(jù)。

在墨西哥，近兩年的兩位數(shù)利率正在冷卻國內(nèi)需求，預(yù)計(jì)將對(duì)本周公布的6月份零售額、GDP指標(biāo)和第二季度整體產(chǎn)出結(jié)果造成壓力?；ㄆ祀p周調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，2024年全年GDP增長將連續(xù)第三年放緩至1.7%。月中通脹數(shù)據(jù)將為墨西哥觀察人士提供首次機(jī)會(huì)來評(píng)估墨西哥央行8月8日將利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至10.75%的決定。

會(huì)議紀(jì)要或許能進(jìn)一步闡明墨西哥央行的觀點(diǎn)，食品價(jià)格上漲只是暫時(shí)的，經(jīng)濟(jì)增長放緩將有助于控制消費(fèi)者價(jià)格上漲。

市場預(yù)測：黃金本周前景看好

FXEmpire分析師James Hyerczyk表示，隨著美元走弱和地緣政治緊張局勢升級(jí)，金價(jià)創(chuàng)下歷史新高，超過2500美元。投資者預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將降息，鮑威爾在杰克遜霍爾的講話可能預(yù)示著寬松周期的開始。

美國銀行策略師表示，鮑威爾可能會(huì)對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行直截了當(dāng)?shù)母攀?，表明美?lián)儲(chǔ)“非常接近”開始寬松周期。這將表明對(duì)控制通脹有信心，同時(shí)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向保持強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場。鮑威爾可能會(huì)強(qiáng)調(diào)避免勞動(dòng)力市場“意外疲軟”的必要性，這表明保持就業(yè)增長可能成為2024年的焦點(diǎn)。

市場基本預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在9月份降息25個(gè)基點(diǎn)，但策略師警告稱，鮑威爾的鷹派言論可能會(huì)導(dǎo)致美國國債收益率曲線大幅趨平。從歷史上看，隨著政策不確定性的減少，利率波動(dòng)性往往會(huì)在杰克遜霍爾事件之后下降，尤其是在中期到期時(shí)。

近期美國通脹數(shù)據(jù)，包括7月份的生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)(PPI)和消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)，顯示出通脹壓力緩解的跡象。CPI環(huán)比上漲0.2%，同比上漲2.9%，為降息提供了依據(jù)。目前市場一致預(yù)期，只要通脹繼續(xù)緩和，美聯(lián)儲(chǔ)將在9月開始降息周期。

除了經(jīng)濟(jì)因素外，不斷升級(jí)的地緣政治緊張局勢也大大增強(qiáng)了黃金的吸引力。以色列和哈馬斯之間持續(xù)的沖突，加上伊朗可能參與其中，引發(fā)了人們對(duì)更大范圍地區(qū)沖突的擔(dān)憂。這種不確定性進(jìn)一步推動(dòng)了對(duì)黃金的需求，黃金傳統(tǒng)上被視為對(duì)沖地緣和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的工具。

展望后市，James最后說道：“美元走弱、降息預(yù)期以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)，短期內(nèi)金價(jià)前景仍看漲。如果美聯(lián)儲(chǔ)在9月繼續(xù)降息，且地緣政治緊張局勢持續(xù)，金價(jià)可能繼續(xù)試探新高。投資者應(yīng)密切關(guān)注鮑威爾在杰克遜霍爾的講話，這可能對(duì)金價(jià)和更廣泛的市場情緒產(chǎn)生重大影響。”