匯通財(cái)經(jīng)APP訊——匯市周二(10月1日)的波動(dòng)反映了全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜與變化，尤其在美元走強(qiáng)的背景下，市場(chǎng)對(duì)貨幣政策和全球經(jīng)濟(jì)前景的關(guān)注進(jìn)一步加劇。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的最新講話推高了美元，而日元的穩(wěn)定以及澳元的堅(jiān)挺同樣值得市場(chǎng)密切關(guān)注。

美元：鮑威爾鷹派表態(tài)提振走勢(shì)

10月1日，美元指數(shù)走強(qiáng)至100.87，連續(xù)第三個(gè)月收跌后終于迎來(lái)反彈，主要由于美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾的最新言論打壓了市場(chǎng)對(duì)進(jìn)一步大幅降息的預(yù)期。此前市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在今年余下時(shí)間繼續(xù)保持相對(duì)寬松的政策，但鮑威爾表態(tài)稱，“委員會(huì)并不急于迅速降息”，這與市場(chǎng)對(duì)未來(lái)快速降息的樂(lè)觀預(yù)期形成了對(duì)沖，推動(dòng)了美元的反彈。

根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查工具FedWatch的數(shù)據(jù)，交易員們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)11月政策會(huì)議再次降息的押注依然存在，但降息幅度從50個(gè)基點(diǎn)的概率由前一天的53.3%降至35.4%。這說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)寬松政策的期望在鮑威爾講話后大幅調(diào)整。市場(chǎng)分析師Matt Simpson表示：“盡管大門尚未完全關(guān)閉，如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化，50個(gè)基點(diǎn)的降息仍可能發(fā)生，但鮑威爾顯然認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)未來(lái)降息過(guò)于激進(jìn)?！?br>
此外，本周美國(guó)將公布一系列重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，包括供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)制造業(yè)PMI和非制造業(yè)PMI、以及關(guān)鍵的月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。Simpson指出：“如果ISM和就業(yè)數(shù)據(jù)繼續(xù)高于預(yù)期，美元可能會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的反彈。”這一預(yù)期令市場(chǎng)對(duì)美元的短期走勢(shì)持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度。

日元：企穩(wěn)但長(zhǎng)期前景仍存疑

日元兌美元周二小幅走高，至144.01，保持在過(guò)去一個(gè)月的震蕩區(qū)間中部附近。近期市場(chǎng)對(duì)日本新首相石破茂及其內(nèi)閣人選的評(píng)估導(dǎo)致日元出現(xiàn)了一定波動(dòng)。石破茂的貨幣政策態(tài)度雖然稍顯模糊，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為他在政策上相對(duì)鷹派，這給日元帶來(lái)了一定的支撐。

然而，日本央行的最新會(huì)議紀(jì)要顯示，決策者們對(duì)近期加息持謹(jǐn)慎態(tài)度。這一消息對(duì)市場(chǎng)影響較小，因?yàn)槟壳笆袌?chǎng)普遍預(yù)期日本央行短期內(nèi)不會(huì)顯著調(diào)整貨幣政策。

荷蘭國(guó)際集團(tuán)(ING)策略師Francesco Pesole指出：“盡管日元戰(zhàn)術(shù)層面傾向于上行，尤其是在美元存在進(jìn)一步上漲空間的背景下，我們尚未準(zhǔn)備好預(yù)計(jì)日元將進(jìn)入持續(xù)數(shù)月的疲弱期?！北M管短期內(nèi)日元有可能企穩(wěn)，但從更長(zhǎng)期的角度來(lái)看，日元仍面臨不確定性，尤其是在全球經(jīng)濟(jì)放緩的背景下。

此外，日本新任首相石破茂任命加藤勝信為財(cái)務(wù)大臣，這一選擇被市場(chǎng)視為一種平衡之舉。加藤勝信作為安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)的支持者，主張通過(guò)擴(kuò)張性政策刺激經(jīng)濟(jì)。盡管他并未明確反對(duì)加息，但市場(chǎng)認(rèn)為他將不會(huì)對(duì)當(dāng)前的寬松貨幣政策做出太大調(diào)整。三菱UFJ摩根士丹利證券的首席策略師Daisaku Ueno分析稱：“加藤的任命似乎是在為大選前消除石破茂過(guò)于保守的形象?！?br>

歐元：通脹擔(dān)憂持續(xù)打壓歐元走勢(shì)

歐元兌美元周二小幅走低，報(bào)1.1124美元，距離周一觸及的一周低點(diǎn)不遠(yuǎn)。歐元近期的下跌主要受到德國(guó)通脹數(shù)據(jù)的影響。數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)的通脹率已經(jīng)降至2021年初以來(lái)的最低水平，增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)歐洲央行在本月再次降息的預(yù)期。

歐洲央行總裁拉加德在對(duì)歐洲議會(huì)的講話中表示，“最新發(fā)展增強(qiáng)了我們對(duì)通脹將在未來(lái)回歸目標(biāo)水平的信心。”這意味著市場(chǎng)對(duì)10月降息的預(yù)期進(jìn)一步加大。

德意志銀行在周二的報(bào)告中改變了對(duì)歐洲央行的預(yù)期，現(xiàn)在認(rèn)為歐洲央行將在10月份降息，而不是此前預(yù)測(cè)的12月份。這一改變表明，歐洲央行可能會(huì)更早采取行動(dòng)應(yīng)對(duì)通脹下降的壓力，這進(jìn)一步拖累了歐元的短期表現(xiàn)。

澳元：零售數(shù)據(jù)提振，走勢(shì)堅(jiān)挺

與歐元形成鮮明對(duì)比，澳元近期走勢(shì)相對(duì)堅(jiān)挺。澳大利亞8月份強(qiáng)勁的零售銷售數(shù)據(jù)超預(yù)期，使得澳元兌美元逼近周一觸及的一年半高點(diǎn)0.6943美元。盡管周二澳元略有回調(diào)，但整體表現(xiàn)穩(wěn)健，維持在0.6914美元的水平。

澳大利亞國(guó)內(nèi)消費(fèi)數(shù)據(jù)的良好表現(xiàn)增強(qiáng)了市場(chǎng)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心，特別是在全球經(jīng)濟(jì)前景不明朗的背景下，澳元表現(xiàn)出了一定的抗跌性。分析師指出，隨著全球經(jīng)濟(jì)的不確定性增加，澳元可能繼續(xù)受到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的支撐，但需要警惕外部經(jīng)濟(jì)因素的影響。

新西蘭元?jiǎng)t表現(xiàn)相對(duì)疲弱，報(bào)0.6321美元，下跌0.5%，這表明新西蘭經(jīng)濟(jì)在當(dāng)前全球環(huán)境中的表現(xiàn)較為遜色，市場(chǎng)對(duì)其貨幣政策的前景預(yù)期也較為保守。

美元或迎短期反彈，日元和歐元前景不明

整體來(lái)看，美元在鮑威爾講話后出現(xiàn)了短期的反彈，而日元和歐元?jiǎng)t表現(xiàn)相對(duì)疲弱。盡管市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)降息的預(yù)期依然存在，但當(dāng)前的市場(chǎng)氛圍已經(jīng)轉(zhuǎn)為更為謹(jǐn)慎。此外，澳元的強(qiáng)勁表現(xiàn)得益于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的支撐，短期內(nèi)有望繼續(xù)堅(jiān)挺。

未來(lái)幾天的ISM和非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將為市場(chǎng)提供更多線索，投資者需密切關(guān)注這些數(shù)據(jù)對(duì)美元走勢(shì)的影響。同時(shí)，全球經(jīng)濟(jì)的不確定性仍將是影響匯市的重要因素。