匯通財經(jīng)APP訊——周三(10月2日)，在谷物市場交易中，玉米、大豆、小麥、豆粕、豆油五大農(nóng)產(chǎn)品期貨市場紛紛受到了地緣政治、收割進展以及供應(yīng)鏈因素的影響，價格波動顯著?，F(xiàn)貨市場的基差同樣受到船運條件、基準出價變化和出口需求的影響。以下將詳細分析各品種的現(xiàn)貨和期貨市場表現(xiàn)，并結(jié)合基本面、技術(shù)面以及相關(guān)市場消息給出解析。

根據(jù)匯通財經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年10月1日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈多頭；增加CBOT大豆投機性凈多頭；增加CBOT小麥投機性凈多頭；增加CBOT豆粕投機性凈多頭；增加CBOT豆油投機性凈多頭。

最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈多頭；增加CBOT大豆投機性凈多頭；增加CBOT小麥投機性凈多頭；增加CBOT豆粕投機性凈多頭；增加CBOT豆油投機性凈多頭。
具體變動數(shù)據(jù)見圖表。

玉米

10月1日，芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨價格上漲，主力12月合約收盤漲4-1/4美分，報每蒲式耳4.29美元，盤中觸及三個月來的最高價4.32-3/4美元。小麥市場的走強和中東地緣政治緊張局勢助推了能源市場的上漲，間接支撐了玉米價格。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)的數(shù)據(jù)顯示，美國玉米收割已完成21%，高于五年平均的18%，市場供應(yīng)逐漸增加。

現(xiàn)貨市場方面，美國中西部的玉米基準報價大多持穩(wěn)或走弱。愛荷華州達文波特的玉米基差下跌19美分，而芝加哥地區(qū)的升降機玉米基差則下跌5美分。盡管如此，伊利諾伊州迪凱特的玉米基差卻小幅上漲1美分，顯示了加工需求的韌性。駁船市場方面，由于密西西比河及其支流水位的上升，駁船運價小幅下降，9月裝載的CIF玉米駁船出價較CBOT 12月期貨低2美分，10月裝載的駁船出價也較期貨低2美分。

StoneX最新的預(yù)測將美國玉米單產(chǎn)上調(diào)至每英畝184蒲式耳，較之前預(yù)測的182.9有所提高，這一消息在一定程度上緩和了供應(yīng)端的壓力。出口方面，USDA公布的數(shù)據(jù)顯示，出口商向未公開的目的地銷售了195,000公噸美國玉米，進一步表明國際市場需求的穩(wěn)定。

大豆

大豆期貨在10月1日的交易中表現(xiàn)平淡，11月大豆期貨合約收漲1/4美分，報每蒲式耳10.57-1/4美元。市場對即將進行的大豆收割保持謹慎，收割壓力對期價形成了抑制，全天期價圍繞持平水平波動。與此相比，豆粕期貨表現(xiàn)更為強勁，12月豆粕期貨合約收漲5.90美元，報每短噸347.50美元。豆油期貨則稍顯疲軟，12月豆油期貨合約收跌0.40美分，報每磅42.91美分。

現(xiàn)貨市場方面，大豆基差整體走弱，印第安納州拉斐特大豆加工廠的大豆基價下跌了15美分，愛荷華州康瑟爾布拉夫斯的基差也下跌了5美分。墨西哥灣的大豆駁船價格受到河流水位上升的影響有所回落，9月CIF大豆駁船出價較CBOT 11月大豆期貨下跌7美分，10月駁船出價下跌8美分。

USDA的最新數(shù)據(jù)顯示，大豆收割已完成26%，明顯高于五年平均水平的18%。StoneX也將美國大豆單產(chǎn)預(yù)測上調(diào)至每英畝53.5蒲式耳，較上月的53.0蒲式耳有所提高，意味著大豆產(chǎn)量預(yù)期較為樂觀。然而，受美國東海岸和墨西哥灣沿岸碼頭工人罷工的影響，出口可能會面臨一定的中斷，影響美國大豆的出口節(jié)奏。

小麥

10月1日，CBOT小麥期貨價格受地緣政治和供應(yīng)收緊跡象的支撐，大幅上漲。主力合約12月小麥收盤上漲15美分，報每蒲式耳5.99美元，盤中最高觸及6.02-1/2美元，為三個月高點。市場分析認為，黑海地區(qū)供應(yīng)收緊的跡象，以及俄羅斯上調(diào)小麥出口價格，成為支撐小麥期價上漲的主要因素。此外，俄羅斯干旱導(dǎo)致沃羅涅日地區(qū)宣布進入緊急狀態(tài)，這一消息進一步強化了供應(yīng)短缺預(yù)期。

現(xiàn)貨方面，美國南部平原地區(qū)硬紅冬小麥（HRW）報價基本保持穩(wěn)定，農(nóng)民在專注于玉米和大豆的收割工作，市場銷售清淡。盡管如此，干旱條件繼續(xù)影響冬小麥的種植，俄克拉荷馬州和堪薩斯州的小麥播種進展落后于五年平均水平。

在國際市場，摩洛哥預(yù)計將在2024/25季從俄羅斯進口大量軟小麥，超越法國成為其最大供應(yīng)國。此外，約旦國家谷物買家在一份國際招標中未能成功采購120,000公噸小麥，進一步顯示出當(dāng)前全球小麥市場的不確定性。

豆粕

豆粕市場在10月1日表現(xiàn)強勁，CBOT豆粕12月合約收漲5.90美元，報每短噸347.50美元。受美國收割季大豆供應(yīng)增加的壓力影響，豆粕期價盤中表現(xiàn)積極。此外，美國國內(nèi)加工需求保持穩(wěn)固，為豆粕價格提供了支撐。

基差方面，現(xiàn)貨市場的豆粕價格較為穩(wěn)定。出口商向未公開的目的地銷售了一定數(shù)量的美國大豆，表明國際市場對豆粕及其相關(guān)產(chǎn)品的需求依然堅挺。

豆油

相比豆粕，豆油市場表現(xiàn)相對疲軟。12月豆油期貨合約收跌0.40美分，報每磅42.91美分。雖然受到地緣政治緊張局勢和能源市場走強的影響，但豆油價格并未跟隨其他農(nóng)產(chǎn)品上漲，市場在技術(shù)性交易的主導(dǎo)下顯得較為謹慎。

出口市場方面，豆油的需求同樣受到美國出口設(shè)施的罷工影響，市場預(yù)期出口量將減少5%-6%。不過，未來幾周內(nèi)南美的天氣狀況對豆油供應(yīng)的影響仍將是市場關(guān)注的焦點，特別是巴西的播種情況。

在全球地緣政治局勢緊張、中東局勢和黑海供應(yīng)短缺的多重因素影響下，農(nóng)產(chǎn)品期貨市場表現(xiàn)活躍。玉米和小麥受到能源市場上漲的提振，而大豆和豆油的表現(xiàn)則較為溫和?；罘矫?，隨著收割季的推進，玉米和大豆的現(xiàn)貨報價有所走弱，但豆粕需求的增加為其價格提供了支撐。未來幾周，天氣變化、出口需求和地緣政治局勢將繼續(xù)主導(dǎo)市場走向。