匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周一（10月7日）亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2651.29美元/盎司附近。金價(jià)上周五劇烈震蕩后小幅收跌，收?qǐng)?bào)2652.64美元/盎司，因?yàn)閺?qiáng)于預(yù)期的美國(guó)就業(yè)報(bào)告給美聯(lián)儲(chǔ)11月激進(jìn)降息的預(yù)期潑了一盆冷水，從而提振了美元升至逾一個(gè)半月高位，美債收益率也大幅上漲至近兩個(gè)月高位，蓋過(guò)了中東緊張地緣局勢(shì)的避險(xiǎn)擔(dān)憂情緒。



美國(guó)9月份就業(yè)增長(zhǎng)加速，失業(yè)率下滑至4.1%，進(jìn)一步緩解了美聯(lián)儲(chǔ)在11月6-7日政策會(huì)議上再次降息50個(gè)基點(diǎn)的壓力。

"黃金下挫，因?yàn)閺?qiáng)勁的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告似乎有可能鎖定11月只降25個(gè)基點(diǎn)。"紐約獨(dú)立金屬交易商Tai Wong表示："上個(gè)月的數(shù)據(jù)也被上修，這是我們?cè)S多個(gè)月來(lái)從未見(jiàn)過(guò)的，而失業(yè)率走低，即使參與率持平。"

數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)跳升至七周高點(diǎn)，使得黃金對(duì)海外買(mǎi)家來(lái)說(shuō)更加昂貴。金價(jià)一度跌至2631.95美元/盎司附近，盡管隨后受到避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)震蕩，金價(jià)一度回升至2670關(guān)口附近，但隨著美元和美債收益率持堅(jiān)，金價(jià)上周五尾盤(pán)仍回落至2650關(guān)口附近。

交易商將11月降息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期從非農(nóng)數(shù)據(jù)公布前的28%縮減至近3%。

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali上周五表示，"我們即將進(jìn)入地緣政治緊張局勢(shì)沸騰的周末，這確實(shí)限制了愿意拋售黃金的賬戶范圍。"。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來(lái)源：易匯通）

美國(guó)9月就業(yè)崗位增幅為六個(gè)月最大，彰顯經(jīng)濟(jì)韌性

美國(guó) 9 月就業(yè)崗位增幅為六個(gè)月最大，失業(yè)率降至 4.1%，這表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)充滿活力，在今年剩余時(shí)間內(nèi)可能不需要美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息。

除了勞工部上周五報(bào)告的非農(nóng)就業(yè)崗位增幅超預(yù)期之外，9月薪資也以穩(wěn)健步伐增長(zhǎng)。這份備受關(guān)注的就業(yè)報(bào)告還顯示，7 月和 8 月新增就業(yè)崗位修正后累計(jì)較前值多出7.2萬(wàn)個(gè)。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周在反駁交易員對(duì)11月再次降息50個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期時(shí)承認(rèn)經(jīng)濟(jì)狀況改善，他說(shuō)："（政策制定）委員會(huì)不急于快速降息。"

"最新的報(bào)告強(qiáng)化了美國(guó)經(jīng)濟(jì)普遍具有韌性的主題，打消了勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況即將惡化的擔(dān)憂，"巴克萊銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jonathan Millar說(shuō)。我們維持 11 月份降息 25 個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。

美國(guó)勞工部勞工統(tǒng)計(jì)局稱，9月非農(nóng)就業(yè)崗位增加25.4萬(wàn)個(gè)，為3月以來(lái)最大增幅。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)就業(yè)崗位增加14萬(wàn)個(gè)。而8月數(shù)據(jù)初值為增加14.2萬(wàn)個(gè)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)9月就業(yè)崗位增幅的預(yù)估從7萬(wàn)到22萬(wàn)不等。月度就業(yè)增長(zhǎng)的三個(gè)月均值從 8 月的 14 萬(wàn)增至 18.6 萬(wàn)。

報(bào)告就業(yè)崗位增加的行業(yè)占比從 8 月份的 51.8%躍升至 57.6%。

自美聯(lián)儲(chǔ)上月超大幅度降息50個(gè)基點(diǎn)啟動(dòng)寬松政策周期以來(lái)，包括消費(fèi)者支出在內(nèi)的一系列強(qiáng)勁數(shù)據(jù)讓一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家懷疑決策者是否緊張過(guò)頭了。

Ballinger Group外匯市場(chǎng)分析師Kyle Chapman說(shuō)：“如果美聯(lián)儲(chǔ)事先知道7月和8月的數(shù)據(jù)修正，他們很有可能只降息25個(gè)基點(diǎn)?！?br>
芝商所的FedWatch tool顯示，金融市場(chǎng)押注的11月降息25個(gè)基點(diǎn)的幾率從報(bào)告前的 71.5%升至 96%。降息 50 個(gè)基點(diǎn)的幾率幾乎降至零。

強(qiáng)勁的招聘和低裁員率共同推動(dòng)平均時(shí)薪增長(zhǎng)，繼 8 月份環(huán)比增長(zhǎng) 0.5%之后，9月又增長(zhǎng)了 0.4%。繼 8 月份同比增長(zhǎng) 3.9% 之后，9月同比增長(zhǎng)4.0%。然而，9月周平均工時(shí)從8月的 34.3 小時(shí)下滑至 34.2 小時(shí)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不擔(dān)心工資上漲會(huì)重新引發(fā)通脹。

9月失業(yè)率從 8 月份4.2%降至4.1%，反映出家庭就業(yè)人數(shù)增加了 43 萬(wàn)個(gè)，遠(yuǎn)超吸納 15 萬(wàn)新增勞動(dòng)力人口所需的水平。

美元觸及七周最高，創(chuàng)下逾兩年來(lái)最佳周度表現(xiàn)

美元上周五跳升至七周最高，勢(shì)將創(chuàng)下2022年9月以來(lái)的最佳周度表現(xiàn)，此前9月就業(yè)報(bào)告意外強(qiáng)勁，促使交易員削減了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)一步降息50個(gè)基點(diǎn)的押注。

Corpay首席市場(chǎng)策略師Karl Schamotta表示："說(shuō)無(wú)論從哪個(gè)角度看，這都是一份強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告。我認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)不著陸的情境突然變得更加可信。"

Schamotta稱 ："現(xiàn)在的預(yù)期是，美聯(lián)儲(chǔ)在放松政策時(shí)會(huì)謹(jǐn)慎得多。"

美銀美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Aditya Bhave上周五在一份報(bào)告中表示，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)將在2025年3月之前的每次會(huì)議上都降息25個(gè)基點(diǎn)，之后每個(gè)季度降息25個(gè)基點(diǎn)，直到2025年底。

他稱，"美聯(lián)儲(chǔ) 9 月決定降息50 個(gè)基點(diǎn)以來(lái)，數(shù)據(jù)流一直非常積極。"他稱最新的報(bào)告是"A+"。

芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比上周五稱最新的美國(guó)就業(yè)報(bào)告"極好"，并表示更多類(lèi)似的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)將增強(qiáng)他對(duì)經(jīng)濟(jì)處于充分就業(yè)和低通脹狀態(tài)的信心。

美元指數(shù)上周五觸及 102.69的 8 月 16 日以來(lái)最高，日線錄得五連陽(yáng)，周線上漲2.02%，創(chuàng)下 2022 年 9 月以來(lái)的最佳單周百分比漲幅。

（美元指數(shù)日線圖，來(lái)源：易匯通）

美國(guó)國(guó)債收益率觸及兩個(gè)月最高，9月就業(yè)報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期

美國(guó)10年期國(guó)債收益率周五攀升至近兩個(gè)月來(lái)最高，此前一份強(qiáng)于預(yù)期的9月就業(yè)報(bào)告進(jìn)一步削弱了美聯(lián)儲(chǔ)在今年剩余的兩次會(huì)議上大幅降息的可能性。

10 年期國(guó)債收益率上周五一度觸及 8 月 9 日以來(lái)最高，盤(pán)尾上漲 13.7 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 3.981%。周一（10月7日）亞市一度觸及4.006% 。

兩年期國(guó)債收益率上周五 創(chuàng) 4 月 10 日以來(lái)的最大單日漲幅，并觸及 9 月 3 日以來(lái)最高。該收益率盤(pán)尾上漲 22.5 個(gè)基點(diǎn)，報(bào) 3.925%。

資產(chǎn)管理公司 Alliance Bernstein 美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Eric Winograd 在上周五的一份報(bào)告中寫(xiě)道："在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布之前，市場(chǎng)的問(wèn)題是聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC) 是否會(huì)在 11 月再降息 50 個(gè)基點(diǎn)，還是只降 25 個(gè)基點(diǎn)。現(xiàn)在的問(wèn)題是，他們是否會(huì)降息，還是會(huì)跳過(guò)一次會(huì)議。"

美銀經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stephen Juneau和Jeseo Park在上周五的一份報(bào)告中寫(xiě)道："通脹繼續(xù)朝著正確的方向發(fā)展，這將允許進(jìn)一步降息。不過(guò)，我們?nèi)匀徽J(rèn)為勞動(dòng)力數(shù)據(jù)對(duì)降息幅度更為重要。"

道明證券美國(guó)利率策略副總裁Jan Nevruzi也認(rèn)為，10月10日公布的通脹數(shù)據(jù)不太可能左右美聯(lián)儲(chǔ)的利率路徑。他稱："我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)到今年底將降息50個(gè)基點(diǎn)--在接下來(lái)的兩次會(huì)議上各降息25個(gè)基點(diǎn)。"

巴以沖突爆發(fā)周年之際，以色列繼續(xù)轟炸黎巴嫩和加沙地帶

在引發(fā)以色列戰(zhàn)事的10月7日襲擊事件一周年到來(lái)之前，以色列周日轟炸了黎巴嫩和加沙地帶的目標(biāo)。以色列國(guó)防部長(zhǎng)宣稱對(duì)報(bào)復(fù)宿敵伊朗的所有選項(xiàng)都持開(kāi)放態(tài)度。

繼上周六在歐洲主要國(guó)家首都、華盛頓和紐約舉行集會(huì)后，支持巴勒斯坦的示威者在雅加達(dá)、伊斯坦布爾和拉巴特等世界各地繼續(xù)抗議以色列的軍事行動(dòng)。

周日（10月6日）深夜，貝魯特南郊再次遭到以色列轟炸，黑暗的天際線上出現(xiàn)了巨大的火球和爆炸聲。以色列北部包括海法市都響起了防空警報(bào)。

以色列國(guó)防部長(zhǎng)加蘭特(Yoav Gallant)周日表示，以色列將獨(dú)立決定如何應(yīng)對(duì)伊朗，盡管以色列正在與長(zhǎng)期盟友美國(guó)密切協(xié)調(diào)。

"一切都擺在桌面上，"加蘭特在接受美國(guó)有線電視新聞網(wǎng)（CNN）采訪時(shí)說(shuō)，他將于周三會(huì)見(jiàn)美國(guó)國(guó)防部長(zhǎng)奧斯汀。"以色列有能力打擊近處和遠(yuǎn)端目標(biāo)--我們已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。"

周日凌晨，以色列空襲了貝魯特南郊，這是自以色列上月大幅升級(jí)打擊伊朗支持的真主黨的力度以來(lái)，對(duì)黎巴嫩首都進(jìn)行的最猛烈轟炸。以軍表示，在黎巴嫩南部，以色列士兵在地面襲擊中打擊了真主黨的地下基礎(chǔ)設(shè)施、武器庫(kù)和觀察哨所。

周日晚，以色列宣布其北部邊境的另外三個(gè)地區(qū)為軍事禁區(qū)，而上周已有超過(guò)五個(gè)地區(qū)作為軍事集結(jié)區(qū)被關(guān)閉。

黎巴嫩衛(wèi)生部表示，以色列對(duì)中部山區(qū)城鎮(zhèn)Kayfoun一棟建筑的襲擊造成6人死亡，13人受傷；針對(duì)附近城鎮(zhèn)Qmatiye的襲擊又造成6人死亡，其中包括3名兒童，還有11人受傷。

在加沙地帶，據(jù)哈馬斯管理的加沙政府媒體辦公室稱，以色列周日空襲了一座清真寺和一所收容流離失所者的學(xué)校，造成至少26人死亡，93人受傷。以色列軍方稱，他們對(duì)"哈馬斯恐怖分子實(shí)施了精確打擊"。

在上周攻擊以色列時(shí)，伊朗還提到了以色列暗殺真主黨領(lǐng)導(dǎo)人的行動(dòng)，這些行動(dòng)使真主黨遭受重創(chuàng)。

真主黨高級(jí)政治官員卡馬提（Mahmoud Qmati）周日告訴伊拉克國(guó)家電視臺(tái)，在指定領(lǐng)導(dǎo)人之前，真主黨由一個(gè)聯(lián)合指揮部領(lǐng)導(dǎo)。

聯(lián)合國(guó)難民事務(wù)負(fù)責(zé)人周日表示，以色列的空襲"多次"違反了國(guó)際法，襲擊了黎巴嫩的民用基礎(chǔ)設(shè)施并造成平民死亡。

以色列說(shuō)它的目標(biāo)是打擊軍事能力，并采取行動(dòng)降低對(duì)平民造成傷害的風(fēng)險(xiǎn)；而黎巴嫩當(dāng)局則說(shuō)平民已成為目標(biāo)。以色列指責(zé)真主黨和哈馬斯藏身于平民之中，但他們對(duì)此予以否認(rèn)。

本周前瞻

全球兩個(gè)最大經(jīng)濟(jì)體的通脹數(shù)據(jù)、新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的利率決定、美聯(lián)儲(chǔ)官員的講話、中東緊張局勢(shì)以及對(duì)亞洲大國(guó)進(jìn)一步刺激措施的預(yù)期將左右本周金融市場(chǎng)的走勢(shì)。

美國(guó)將迎來(lái)又一個(gè)繁忙的數(shù)據(jù)周：重點(diǎn)數(shù)據(jù)包括9月CPI和PPI、貿(mào)易、每周申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)和10月密西根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。

至少13位美聯(lián)儲(chǔ)官員將就美國(guó)經(jīng)濟(jì)和利率前景發(fā)表意見(jiàn)，市場(chǎng)還將在周三仔細(xì)研讀美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議記錄。美股財(cái)報(bào)季將于周五拉開(kāi)帷幕。

亞洲大國(guó)市場(chǎng)在黃金周假期結(jié)束后將于周二重新開(kāi)市，滿懷希望的投資者預(yù)計(jì)亞洲大國(guó)政府將采取進(jìn)一步的刺激措施。周日(10月13日)將出爐的9月CPI和 PPI將受到關(guān)注，以尋找通縮壓力緩解的跡象。亞洲大國(guó)本周還可能公布信貸和社融等數(shù)據(jù)。

新西蘭聯(lián)儲(chǔ)將于周三召開(kāi)會(huì)議。路透調(diào)查顯示，60%的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)該央行將降息50個(gè)基點(diǎn)，但根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)0#RBNZWATCH，市場(chǎng)對(duì)此的預(yù)期幾乎為100%，因經(jīng)濟(jì)萎縮，物價(jià)壓力處于近四年來(lái)的最低水平。

歐元區(qū)的數(shù)據(jù)日程較為清淡，歐元區(qū)零售銷(xiāo)售和德國(guó)工業(yè)訂單將于周一公布，隨后將有德國(guó)工業(yè)生產(chǎn)和歐洲央行9月會(huì)議記錄出爐，這些不太可能帶來(lái)意外。

英國(guó)方面，英國(guó)央行周四在議會(huì)舉行的貨幣政策報(bào)告聽(tīng)證會(huì)可能會(huì)引發(fā)波動(dòng)，周五將公布8月國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、貿(mào)易、服務(wù)業(yè)和工業(yè)生產(chǎn)等月度數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)將提供英國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面概況。

日本的日程表較為淡靜，將公布貿(mào)易和經(jīng)常帳等數(shù)據(jù)。日本市場(chǎng)經(jīng)歷了動(dòng)蕩的一周之后，日本首相石破茂希望日本央行緩慢加息，這冷卻了加息預(yù)期，因此日本國(guó)內(nèi)的戲劇性事件有可能減少。

澳洲周一放假，本周將出爐的數(shù)據(jù)僅有企業(yè)和消費(fèi)者信心指數(shù)。澳洲聯(lián)儲(chǔ)將公布9月會(huì)議記錄，市場(chǎng)還將關(guān)注澳洲央行副主席豪澤(Andrew Hauser)、助理主席肯特(Christopher Kent)和助理主席亨特(Sarah Hunter)的言論。

北京時(shí)間07:57，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報(bào)2650.58美元/盎司。